打通“金融-科技-產(chǎn)業(yè)”深度融合痛點(diǎn)難點(diǎn)

　　在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速演進(jìn)的大背景下，“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”三者深度融合，構(gòu)建富有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，成為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。在不斷加大賦能科技創(chuàng)新的同時(shí)，金融業(yè)也在探尋自身新質(zhì)生產(chǎn)力的實(shí)踐路徑，而近年來人工智能等新技術(shù)的蓬勃興起，正在為金融業(yè)帶來顛覆性變革。

　　金融活水滋養(yǎng)新質(zhì)生產(chǎn)力

　　近期，一系列政策文件密集出臺(tái)，從多角度推動(dòng)金融業(yè)支持培育新質(zhì)生產(chǎn)力。

　　4月，金融監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于深化制造業(yè)金融服務(wù)助力推進(jìn)新型工業(yè)化的通知》。該文件明確提出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，助力推進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

　　5月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），旨在深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議關(guān)于做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”的決策部署，在中央金融委的統(tǒng)籌指導(dǎo)下，圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，切實(shí)把金融“五篇大文章”落地落細(xì)，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平。

　　作為金融“五篇大文章”之首，科技金融是指服務(wù)于科技企業(yè)的金融體系，通過將信貸、債券、股權(quán)等金融資源進(jìn)行整合，為科技企業(yè)提供符合生命周期的融資，實(shí)現(xiàn)金融資源與科技資源的有效對(duì)接，激發(fā)企業(yè)的科研活力，推動(dòng)科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，成為驅(qū)動(dòng)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的必需動(dòng)力?！吨笇?dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)，要聚焦卡點(diǎn)堵點(diǎn)提升科技金融質(zhì)效，結(jié)合科技型企業(yè)發(fā)展規(guī)律和特點(diǎn)，為科技型企業(yè)提供全生命周期金融服務(wù)。

　　在地方層面，近期已有江蘇、河南、陜西、新疆、安徽等多個(gè)省份的金融部門相繼發(fā)布與支持發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的指導(dǎo)性文件。

　　日前在石家莊正定舉辦的2024年“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”專項(xiàng)路演暨國(guó)家產(chǎn)融合作平臺(tái)上線三周年交流活動(dòng)上，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌透露，“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”專項(xiàng)是產(chǎn)融合作工作的創(chuàng)新性探索。國(guó)家產(chǎn)融合作平臺(tái)上線三年來，目前已累計(jì)幫助企業(yè)融資超過8300億元，入庫(kù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)29萬余家，入駐金融機(jī)構(gòu)2400多家。

　　據(jù)介紹，“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”專項(xiàng)由工業(yè)和信息化部會(huì)同證券交易所和各類投資機(jī)構(gòu)自2021年起實(shí)施，引導(dǎo)各類資本投早、投小、投硬科技，為提高科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化水平構(gòu)建持續(xù)穩(wěn)定的創(chuàng)新投入機(jī)制。同年，國(guó)家產(chǎn)融合作平臺(tái)上線，該平臺(tái)是依托工業(yè)和信息化部及相關(guān)單位數(shù)據(jù)資源設(shè)立的非營(yíng)利性公共服務(wù)平臺(tái)，通過這一平臺(tái)建立起科技產(chǎn)業(yè)金融協(xié)同合作機(jī)制，助力推動(dòng)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新質(zhì)生產(chǎn)力以全要素生產(chǎn)率大幅提升為核心標(biāo)志，特點(diǎn)是創(chuàng)新，關(guān)鍵在質(zhì)優(yōu)，本質(zhì)是先進(jìn)生產(chǎn)力?？蒲泄リP(guān)、科技成果轉(zhuǎn)化等都離不開金融支持。推動(dòng)金融更好地服務(wù)科技創(chuàng)新，做好科技金融這篇大文章，實(shí)現(xiàn)科技與金融相互促進(jìn)、相互賦能，才能更好地助力新質(zhì)生產(chǎn)力加快形成，強(qiáng)勁推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　金融科技加快創(chuàng)新迭代

　　在金融活水不斷滋養(yǎng)新質(zhì)生產(chǎn)力的同時(shí)，金融業(yè)自身的新質(zhì)生產(chǎn)力也在逐漸顯現(xiàn)。隨著金融科技的快速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)一方面夯實(shí)數(shù)字化基礎(chǔ)能力，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字科技為基礎(chǔ)，打造安全、合規(guī)、統(tǒng)一的技術(shù)平臺(tái)底座，另一方面持續(xù)數(shù)字化服務(wù)創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化數(shù)字化服務(wù)流程，加快數(shù)字金融產(chǎn)品創(chuàng)新和迭代，激活金融服務(wù)新功能。

　　北京市特聘專家楊曉靜介紹，廣義的金融科技指各類技術(shù)帶來的、能夠影響和改變金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式的創(chuàng)新。中國(guó)金融科技處于全球第一陣營(yíng)，特別是在移動(dòng)支付方面。中國(guó)人民銀行發(fā)布的2023年支付體系運(yùn)行總體情況顯示，2023年銀行共處理電子支付業(yè)務(wù)2961.63億筆，金額3395.27萬億元，其中，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)總金額達(dá)到555萬億元，同比增長(zhǎng)11.15%。今年3月，英國(guó)智庫(kù)Z/Yen集團(tuán)與中國(guó)（深圳）綜合開發(fā)研究院聯(lián)合發(fā)布第35期全球金融中心指數(shù)報(bào)告（GFCI 35）顯示，深圳在金融科技發(fā)展水平方面排名繼續(xù)保持全球第四，僅次于紐約、倫敦和舊金山。

　　“由于強(qiáng)大的消費(fèi)者市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的科技進(jìn)步和崛起，海量的用戶需求提供了大量可落地的商業(yè)場(chǎng)景和商業(yè)模式，中國(guó)一直是全球最大的金融科技市場(chǎng)之一，我們?cè)谝苿?dòng)支付、金融反詐及身份識(shí)別、消費(fèi)金融領(lǐng)域的發(fā)展領(lǐng)先全球，相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)、人才、技術(shù)也正積極‘走出去’運(yùn)營(yíng)，融入和影響著全球產(chǎn)業(yè)鏈?！睏顣造o說。

　　隨著以大模型為代表的人工智能（AI）技術(shù)加速迭代升級(jí)，這一滲透力和顛覆性極強(qiáng)的技術(shù)也在改造和重塑金融業(yè)。作為多項(xiàng)國(guó)際國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融及大數(shù)據(jù)應(yīng)用相關(guān)專利發(fā)明人，楊曉靜的工作經(jīng)歷剛好見證了AI技術(shù)在金融業(yè)發(fā)展歷程的三個(gè)階段。據(jù)她介紹，2010年至2014年，AI主要用于分析統(tǒng)計(jì)，她創(chuàng)辦的公司利用相關(guān)技術(shù)幫助資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行績(jī)效及交易分析；2015年至2020年，互聯(lián)網(wǎng)海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)（包含地圖時(shí)空數(shù)據(jù)）為機(jī)器學(xué)習(xí)提供了基礎(chǔ)，AI可以用于找到新的投資因子，涌現(xiàn)出了百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與資管機(jī)構(gòu)合作發(fā)行大數(shù)據(jù)基金的行業(yè)創(chuàng)新；2020年之后，應(yīng)用的涌現(xiàn)集中在大模型疊加金融領(lǐng)域的專屬知識(shí)，并用Agent（智能體）來承載智能投顧、智能客服，從而真正替代了部分生產(chǎn)力。

　　“美國(guó)開放人工智能研究中心（OpenAI）將金融視為技術(shù)落地首選，先是與摩根士丹利合作推出了基于GPT-4的機(jī)器人投資顧問，又于5月14日發(fā)布GPT-4o之后，與美國(guó)知名論壇、美股散戶大本營(yíng)Reddit合作，使得OpenAI能利用社區(qū)內(nèi)容來訓(xùn)練模型，引發(fā)資本市場(chǎng)廣泛關(guān)注?！睏顣造o介紹，從國(guó)內(nèi)的布局情況來看，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等多家銀行已推出自研大模型平臺(tái)輔助智能風(fēng)控、智能運(yùn)營(yíng)等場(chǎng)景，一些面向個(gè)人用戶的互聯(lián)網(wǎng)證券平臺(tái)，例如東方財(cái)富、同花順也都在網(wǎng)信辦備案，發(fā)布了金融對(duì)話大模型。

　　防控風(fēng)險(xiǎn)更好推動(dòng)科技創(chuàng)新

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以金融創(chuàng)新撬動(dòng)科技創(chuàng)新，推動(dòng)生產(chǎn)方式向更智能化、高效化、綠色化、安全化的方向發(fā)展，是新質(zhì)生產(chǎn)力的核心驅(qū)動(dòng)力之一，但在金融科技創(chuàng)新過程中，把控其與風(fēng)險(xiǎn)防控、價(jià)值效能與資源投入的平衡關(guān)系，是金融業(yè)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的痛點(diǎn)與難點(diǎn)。

　　“在金融大模型發(fā)展的第一階段，監(jiān)管落地完善、業(yè)態(tài)覆蓋豐富，從銀行、保險(xiǎn)到證券等領(lǐng)域技術(shù)的供應(yīng)方積極性也高，應(yīng)用成果顯著。”楊曉靜告訴記者，但也存在短板和隱憂，比如大模型等核心技術(shù)和應(yīng)用，其實(shí)來自于基礎(chǔ)知識(shí)和理論的突破，而在這方面我國(guó)生態(tài)配套和長(zhǎng)期投入還不夠完備，另外，相關(guān)領(lǐng)域的人才培養(yǎng)也剛剛起步，這兩個(gè)短板關(guān)系到能否持續(xù)領(lǐng)先，亟須引起關(guān)注。

　　更為重要的是，金融行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和安全性要求非常高，需高度關(guān)注模型風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、用數(shù)安全和倫理治理三大關(guān)鍵點(diǎn)。首先，模型風(fēng)險(xiǎn)需要有技術(shù)應(yīng)用規(guī)范和監(jiān)督。大模型具有復(fù)雜結(jié)構(gòu)和非常多參數(shù)，可解釋性、安全性等方面都面臨挑戰(zhàn)。比如模型應(yīng)給出公正、透明、安全的結(jié)論，否則會(huì)造成技術(shù)信任風(fēng)險(xiǎn)。

　　其次，安全用數(shù)很關(guān)鍵。金融數(shù)據(jù)含有高價(jià)值、高敏感的信息。比如跨境金融場(chǎng)景中，包含了用戶的個(gè)人隱私信息、企業(yè)信息、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息，需要嚴(yán)格遵守《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》來使用數(shù)據(jù)。比如在流出端，支付機(jī)構(gòu)也需盡量確保共享個(gè)人信息的“最小必要”，雖然短期看會(huì)帶來一些大模型結(jié)果不佳等問題，但長(zhǎng)期看，數(shù)據(jù)在一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)下進(jìn)行開發(fā)流動(dòng)，才能長(zhǎng)治久安，不斷提升行業(yè)服務(wù)水平、促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　第三，倫理治理和可問責(zé)性要加強(qiáng)。金融領(lǐng)域要求嚴(yán)謹(jǐn)，但大模型有智能幻覺，比如金融大模型在證券市場(chǎng)中，面向個(gè)人投資者做出虛假的、誤導(dǎo)投資的投顧服務(wù)，就會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。算法如果造成財(cái)產(chǎn)損失，能否被問責(zé)？這些問題都要未雨綢繆，事先厘清。

　　“縱觀歷史，每一次產(chǎn)業(yè)革命都始于科技創(chuàng)新、成于金融創(chuàng)新、興于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，金融創(chuàng)新牽引新技術(shù)持續(xù)投入產(chǎn)業(yè)體系，促使產(chǎn)業(yè)發(fā)生跨越式變革?！毙羾?guó)斌在前述活動(dòng)中說，當(dāng)前新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，要深刻把握新時(shí)代推進(jìn)新型工業(yè)化的基本規(guī)律，不斷推動(dòng)金融創(chuàng)新適配科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化需求，因地制宜培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，加快建設(shè)以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)、以先進(jìn)制造業(yè)為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。