《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值指引(試行)》發(fā)布
4月17日,由中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會運營與托管專業(yè)委員會組織制定的《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值指引(試行)》(下稱《指引》)正式發(fā)布。《指引》的發(fā)布是落實《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見》《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》等文件對保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品實行凈值化管理要求的重要舉措,對于推動行業(yè)估值和凈值化管理體系建設(shè)、提升產(chǎn)品估值和凈值計量規(guī)范、保護投資者合法權(quán)益具有重要意義。
2018年底,保險資管業(yè)協(xié)會運營與托管專業(yè)委員會組織平安資產(chǎn)、國壽資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、普華永道、中保登、中債金融估值中心、工商銀行等機構(gòu)成立估值工作小組,開始《指引》的起草工作。起草過程中,估值工作小組廣泛征詢各類機構(gòu)意見,確保了《指引》的規(guī)范性、可操作性和廣泛適用性。
結(jié)合估值工作特點及保險資產(chǎn)管理行業(yè)估值工作現(xiàn)狀,《指引》在內(nèi)容和形式上具備較為鮮明的特點。
一是以提升行業(yè)估值能力為導向,引導行業(yè)逐步建立健全產(chǎn)品估值的制度流程體系,實現(xiàn)估值工作的制度化和規(guī)范化,建立估值能力提升的長效引導機制。
二是以明確估值主體責任為切入,保險資產(chǎn)管理機構(gòu)做為估值工作的第一責任人,應(yīng)當遵循一致性原則和實質(zhì)重于形式的準則,審慎規(guī)范開展估值工作,不得通過估值手段規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或者進行利益輸送。
三是以強化估值管理和控制體系為重點,要求保險資產(chǎn)管理機構(gòu)建立估值工作內(nèi)部管理和控制體系,通過監(jiān)督與審計、評估與修正、充分信息披露等方式,確保估值工作規(guī)范、有序開展,防范和控制估值風險。
四是以推動行業(yè)估值最佳實踐為舉措,通過細則等方式,給出了適用于不同產(chǎn)品的估值技術(shù)及其應(yīng)用方法,提供估值最佳實踐參考,有利于實現(xiàn)行業(yè)估值標準的一致性和規(guī)范性。
五是以注重估值自律管理為保障,明確了協(xié)會可以對保險資產(chǎn)管理機構(gòu)及第三方估值服務(wù)機構(gòu)的估值工作進行自律管理,并以適當方式向監(jiān)管部門報告。
該協(xié)會表示,下一步的工作,一是根據(jù)監(jiān)管政策變化及行業(yè)實踐需求,組織修訂或制定細則,不斷完善保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值體系建設(shè)。二是通過行業(yè)研討、業(yè)務(wù)培訓等多種方式,切實推進《估值指引》的應(yīng)用,提升行業(yè)估值管理及內(nèi)控管理水平,推進保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型。三是以運營與托管專業(yè)委員會為依托,推動行業(yè)機構(gòu)、第三方估值機構(gòu)等有序開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值及相關(guān)工作,及時向監(jiān)管部門報告行業(yè)動態(tài)及風險情況。