報告：五方面打造第三支柱養(yǎng)老金體系

　　中證網(wǎng)訊（記者 程竹 實習記者 王方圓）11月20日，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》。報告預測，未來5年-10年時間，中國預計會有8萬億元-10萬億元的養(yǎng)老金缺口，而且這個缺口會隨著時間的推移進一步擴大。中國養(yǎng)老金第三支柱的發(fā)展仍處于初級階段，在結(jié)構(gòu)特點、市場有效性和政府管控程度上均有提升空間。沿著頂層設(shè)計原則，課題研究指出五方面措施。

　　第一，應(yīng)盡快打造基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。政府和各界參與主體應(yīng)首先從基礎(chǔ)設(shè)施主線發(fā)力，其中包括建立全民養(yǎng)老專屬賬戶及明確“合格”第三支柱產(chǎn)品定義，便于給予所涉及企業(yè)統(tǒng)一而公平的“合格第三支柱養(yǎng)老金”激勵政策。

　　第二，優(yōu)化養(yǎng)老金產(chǎn)品和投資政策，推動養(yǎng)老金成為有吸引力的資產(chǎn)。大幅提升養(yǎng)老金在權(quán)益類和另類資產(chǎn)投資，考慮給予國家特殊長期資產(chǎn)配置、降低養(yǎng)老金的資本金要求以及給予養(yǎng)老金企業(yè)以特殊企業(yè)稅收優(yōu)惠等。放寬創(chuàng)新限制、鼓勵多產(chǎn)品百花齊放，滿足不同居民養(yǎng)老的多樣化需求。

　　第三，引入互聯(lián)網(wǎng)等科技手段，打造普惠的、線上的養(yǎng)老金分銷和賬戶管理體系。近期互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新實踐在覆蓋下沉客戶方面具有獨特作用，可考慮引入此類技術(shù)手段擴大民眾覆蓋面。同時也鼓勵市場化的分銷模式，滿足不同地區(qū)、不同收入水平客戶的多層次養(yǎng)老儲蓄需要。

　　第四，在現(xiàn)有稅收優(yōu)惠基礎(chǔ)上，進一步提升稅收和財政直補優(yōu)惠力度，進一步提升養(yǎng)老金吸引力。明確稅收優(yōu)惠施政對象和額度，通過精細化的政策滿足不同民眾的需要，提高養(yǎng)老金稅延/稅免力度，提升納稅人參與率。

　　第五，通過打造多層次立體化的全民教育體系，將養(yǎng)老金重要性深入人心。政府需要主導民眾教育，明確第三支柱養(yǎng)老金補充養(yǎng)老金體系的宣傳高度和調(diào)性，增強第三支柱宣傳力度，考慮養(yǎng)老知識進課堂、進企業(yè)。在此過程中鼓勵有意向成為養(yǎng)老金領(lǐng)先險企抓住歷史機遇，讓養(yǎng)老金改革和企業(yè)品牌進行深入綁定和融合。

　　報告指出，第三支柱養(yǎng)老金體系的打造是一個系統(tǒng)性工程，如果以十年發(fā)展到十萬億元資產(chǎn)的愿景來進行規(guī)劃，改革需要進行“三步走”系統(tǒng)推進。2021年-2024年為改革第一階段，以“打造基礎(chǔ)、實現(xiàn)突破、提高吸引力”為重點目標，聚焦賬戶體系建設(shè)、養(yǎng)老金企業(yè)的專項政策的落地。2025年-2027年第二階段將以“持續(xù)擴大覆蓋廣度和深度”為階段使命，以稅收制度作為杠桿撬動更大的民眾群體。2028年-2030年進入第三階段，實現(xiàn)養(yǎng)老金市場的“全面騰飛”，使養(yǎng)老金成為民眾標配和默認習慣。