信披進一步透明化 人身險產(chǎn)品將全面規(guī)范
2月10日，中國證券報記者從接近監(jiān)管層人士處獲悉，銀保監(jiān)會日前下發(fā)《人身保險產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《管理辦法》）和《長期人身保險產(chǎn)品信息披露規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡稱《披露規(guī)則》），擬全面規(guī)范人身保險產(chǎn)品信息披露。
根據(jù)兩項新規(guī)，人身險公司除了要在官網(wǎng)披露產(chǎn)品目錄、條款外，還需披露費率表、現(xiàn)金價值示例、產(chǎn)品說明書。對于分紅險、萬能險、投連險的利益演示也進行了調(diào)整，萬能險和分紅險將只進行兩檔利益演示，投連險則要有負收益演示。
信息披露迎統(tǒng)一規(guī)范
具體來看，《管理辦法》所稱產(chǎn)品信息披露，指保險公司及其保險銷售人員、保險中介機構(gòu)及其從業(yè)人員根據(jù)法律、行政法規(guī)等要求，通過線上或線下等形式，向投保人、被保險人、受益人及社會公眾描述保險產(chǎn)品，并在售前、售中、售后提供產(chǎn)品相關信息的行為。
《管理辦法》規(guī)定，產(chǎn)品信息披露主體為保險公司、保險中介機構(gòu)。保險公司保險銷售人員、保險中介機構(gòu)從業(yè)人員應當按照保險公司、保險中介機構(gòu)提供的產(chǎn)品信息披露材料，向社會公眾介紹或提供產(chǎn)品相關信息。保險中介機構(gòu)相關宣傳材料應當與保險公司披露內(nèi)容保持一致。
保險產(chǎn)品的信息披露材料應當由保險公司總公司統(tǒng)一負責管理。保險公司省級分公司設計保險產(chǎn)品的信息披露材料，應當報經(jīng)其總公司批準。除省級分公司以外，保險公司的其他各級分支機構(gòu)均不得設計和修改保險產(chǎn)品的信息披露材料。
此外，保險公司不得授權(quán)或委托保險銷售人員、保險中介機構(gòu)自行設計和變更保險產(chǎn)品的信息披露材料。保險銷售人員、保險中介機構(gòu)不得自行設計和變更代理銷售的保險產(chǎn)品的信息披露材料。保險公司及其保險銷售人員、保險中介機構(gòu)不得使用與產(chǎn)品的保險條款、產(chǎn)品說明書不一致的信息披露材料。
對于披露信息，《管理辦法》也給出了明確要求。保險公司不僅要披露產(chǎn)品目錄、條款，還須披露費率表、長期人身保險產(chǎn)品現(xiàn)金價值表示例、長期人身保險產(chǎn)品說明書等，且需要在保險公司官網(wǎng)的公開信息披露專欄進行披露。
分紅險與萬能險利益演示調(diào)整
不同于《管理辦法》，《披露規(guī)則》的內(nèi)容規(guī)范更多體現(xiàn)在產(chǎn)品層面，在《管理辦法》的基礎上，重點針對普通型、分紅型、萬能型、投資連結(jié)型產(chǎn)品的信息披露要求做出了詳細的規(guī)定。
《披露規(guī)則》要求，保險公司及其個人保險代理人進行分紅型、萬能型、投資連結(jié)型保險產(chǎn)品的信息披露，不得使用比率性指標與其他保險產(chǎn)品以及銀行儲蓄、基金、國債等進行簡單對比。
具體來看，普通型保險產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書應當包括產(chǎn)品基本特征、猶豫期及退保、利益演示等內(nèi)容。例如，普通型保險產(chǎn)品要以表格形式演示普通型保險各保單年度末的保單利益，保險期間少于10年的，必須逐年演示各保單年度末的保單利益，保險期間大于10年的，最近10年各保單年度末的保單利益必須逐年演示。
新規(guī)對于分紅險、萬能險及投資連結(jié)保險的利益演示進行了調(diào)整。根據(jù)此前的監(jiān)管規(guī)定，三類產(chǎn)品的利益演示按照高、中、低三檔假設投資回報率進行。
《披露規(guī)則》要求，分紅險演示產(chǎn)品未來的利益給付只能采用保證利益演示和紅利利益演示兩檔，用于利益演示的利差水平分別不得高于0、4.5%減去產(chǎn)品預定利率；對萬能險演示保單利益時，則采用最低保證利益演示和萬能結(jié)息利益演示兩檔演示產(chǎn)品未來的利益給付，用于利益演示的假設結(jié)算利率分別不得高于最低保證利率和4%；對投資連結(jié)保險演示保單利益時，應當采用樂觀、中性和悲觀三檔情景演示產(chǎn)品未來的利益給付，用于利益演示的假設投資回報率分別不得高于6%、3.5%和-1%。
值得注意的是，《披露規(guī)則》還要求在投資連結(jié)保險進行信息披露時，要明確實際投資收益可能出現(xiàn)負值。同時，為了壓實主體責任，對于違規(guī)的保險公司、保險中介機構(gòu)，除對機構(gòu)給予處罰外，對其總經(jīng)理以及負責信息披露的相關管理人員，依據(jù)法律、行政法規(guī)采取監(jiān)管措施和行政處罰。
