預(yù)定利率換擋 分紅險(xiǎn)有望走紅

　　近日，多家險(xiǎn)企公布了分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率。中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在近期公布紅利實(shí)現(xiàn)率的300多款產(chǎn)品中，現(xiàn)金紅利實(shí)現(xiàn)率大于等于100%的產(chǎn)品占比約九成。同時(shí)，平安人壽、陽(yáng)光人壽等險(xiǎn)企日前推出了分紅型新產(chǎn)品。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，在壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率由3.5%向3%切換的“換擋期”，險(xiǎn)企加速了產(chǎn)品的“自我革新”。另外，分紅險(xiǎn)是一種消費(fèi)者和險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的方式，有助于為險(xiǎn)企防范利差損風(fēng)險(xiǎn)加上一層保障。

　　分紅險(xiǎn)迎來(lái)新機(jī)遇

　　近日，平安人壽、陽(yáng)光人壽等險(xiǎn)企分別推出了分紅型新產(chǎn)品，有業(yè)內(nèi)人士表示，在壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率由3.5%向3%切換的“換擋期”，險(xiǎn)企加速了產(chǎn)品的“自我革新”。專家認(rèn)為，預(yù)定利率換擋之后，險(xiǎn)企需要面臨的挑戰(zhàn)包括如何實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債匹配，減少利差損、費(fèi)差損風(fēng)險(xiǎn)以及如何立足自身優(yōu)勢(shì)，推出補(bǔ)位產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者的多元化需求等。

　　多家險(xiǎn)企在創(chuàng)新產(chǎn)品方面發(fā)力多元化嘗試�！拔覀兡壳跋虢栌卯a(chǎn)品切換的時(shí)機(jī)，將分紅險(xiǎn)作為我們下一步創(chuàng)新主打產(chǎn)品來(lái)推動(dòng)�，F(xiàn)在是一個(gè)好機(jī)會(huì)，人身險(xiǎn)預(yù)定利率切換到3.0%之后，分紅險(xiǎn)的吸引力會(huì)明顯提高。就抵抗通脹角度看，作為長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，分紅險(xiǎn)一定比3.0%預(yù)定利率的傳統(tǒng)險(xiǎn)要好�！敝袊�(guó)太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理蔡強(qiáng)說(shuō)。

　　“短期來(lái)看，由于市場(chǎng)銷售慣性的影響，銀保主流產(chǎn)品預(yù)計(jì)仍是增額終身壽險(xiǎn)形態(tài)。長(zhǎng)期來(lái)看，預(yù)計(jì)有兩個(gè)趨勢(shì)，一是銀保產(chǎn)品的保證收益部分會(huì)逐步降低，分紅險(xiǎn)在銀保產(chǎn)品體系中的地位將提升；二是銀保產(chǎn)品將突破目前產(chǎn)品單一化局面，逐步回歸功能屬性，年金險(xiǎn)、壽險(xiǎn)將呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)�！贝蠹冶ｋU(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　減少險(xiǎn)企利差損風(fēng)險(xiǎn)

　　分紅險(xiǎn)可以獨(dú)立存在，也能和其他險(xiǎn)種結(jié)合起來(lái)。陽(yáng)光人壽相關(guān)人士表示，分紅險(xiǎn)更像是一種財(cái)富分配方式，這類產(chǎn)品現(xiàn)在幾乎不會(huì)作為主險(xiǎn)進(jìn)行售賣，更多作為其他險(xiǎn)種的附加險(xiǎn)出現(xiàn)，起到一種“錦上添花”的作用。

　　一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)該類型保險(xiǎn)上一會(huì)計(jì)年度的盈余，按照一定比例以現(xiàn)金紅利、增值紅利等方式分發(fā)給被保險(xiǎn)人。

　　中國(guó)證券報(bào)記者日前走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，分紅險(xiǎn)已走進(jìn)了部分客戶經(jīng)理的推薦名單。一位華東地區(qū)城商行理財(cái)經(jīng)理表示，產(chǎn)品利率切換后，分紅險(xiǎn)有望在銀保產(chǎn)品中更受青睞。對(duì)于分紅險(xiǎn)，消費(fèi)者需要注意相關(guān)保險(xiǎn)公司的投資能力。

　　多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，分紅險(xiǎn)吸引力會(huì)上升，分紅型產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多，并有望重新“走紅”。招商信諾人壽總精算師付玉艷預(yù)計(jì)，分紅險(xiǎn)以后會(huì)成為主流，定價(jià)利率從3.5%下調(diào)，分紅險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)得以凸顯。目前從演示利率來(lái)看，分紅險(xiǎn)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。結(jié)合國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，在向分紅險(xiǎn)轉(zhuǎn)型后，將更加考驗(yàn)整個(gè)公司的綜合經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)效率。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，把純保證收益的傳統(tǒng)型產(chǎn)品變成分紅險(xiǎn)或萬(wàn)能險(xiǎn)，變成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的方式，險(xiǎn)企資產(chǎn)配置壓力會(huì)變小，也將為險(xiǎn)企防范利差損風(fēng)險(xiǎn)加上一層保障。

　　透明度在提高

　　分紅險(xiǎn)的透明度正不斷提高，為消費(fèi)者提供更多可參考的數(shù)據(jù)維度。

　　今年1月監(jiān)管部門發(fā)布的《一年期以上人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則》于6月30日起施行。近日多家險(xiǎn)企披露紅利實(shí)現(xiàn)率情況。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的各家險(xiǎn)企，數(shù)據(jù)披露時(shí)間跨度基本為一年，但有的是2022年數(shù)據(jù)，有的是2023年數(shù)據(jù)。

　　雖然各家險(xiǎn)企的紅利實(shí)現(xiàn)情況有所分化，整體來(lái)看，紅利實(shí)現(xiàn)水平較令人滿意，近期公布紅利實(shí)現(xiàn)率的300多款產(chǎn)品中，現(xiàn)金紅利實(shí)現(xiàn)率大于等于100%的產(chǎn)品占比約九成，最高的現(xiàn)金紅利實(shí)現(xiàn)率超過300%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，高的紅利實(shí)現(xiàn)率意味著投保人有更大機(jī)會(huì)獲得較高紅利收益，這可以作為選擇分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的一個(gè)重要指標(biāo)。

　　一位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人介紹，客戶在選購(gòu)分紅險(xiǎn)時(shí)，除了仔細(xì)了解產(chǎn)品本身的保險(xiǎn)責(zé)任之外，也要兼顧保險(xiǎn)公司的專業(yè)經(jīng)營(yíng)水平，盡量選擇實(shí)力較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司。