銀行保險各有所長 金融為壯大養(yǎng)老產業(yè)“添羽翼”
證券時報記者 孫璐璐
12月的廣西南寧市，氣候舒適宜人，街道綠意濃濃，在一家名為廣投頤嘉·金象苑（下稱“廣投頤嘉”）的養(yǎng)老機構，5名老人正圍坐在桌子旁下棋、聽歌和聊天，身旁兩名看護人員陪著老人有說有笑……
人口老齡化是社會發(fā)展的重要趨勢，養(yǎng)老產業(yè)的規(guī)模必將不斷增長，如何用金融的力量為我國養(yǎng)老產業(yè)的發(fā)展“添羽翼”，也是金融行業(yè)做好五篇大文章的重要內容之一。近日，證券時報記者在南寧、佛山等地調研發(fā)現(xiàn)，圍繞助力養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展，包括銀行、保險等在內的金融力量正在豐富養(yǎng)老金融供給，為我國應對人口老齡化提供有溫度的金融服務。
長護險：為失能老人撐起“保護傘”
“老有所養(yǎng)”是每個人的心愿，但實現(xiàn)老有所養(yǎng)既需要有人力，也離不開財力。廣投頤嘉于2021年改造完成投入運營，由廣西投資集團出資運營，設計床位73張，室內裝修融合了中式典雅軟裝與日式助老的人性化設計，暖黃色的墻面上掛著書法畫作和具有廣西特色的工藝品，環(huán)境安寧舒適。養(yǎng)老院有單獨的一層樓是長期護理險（下稱“長護險”）專區(qū)，目前老人入住率達到九成。
相比于普通護理區(qū)，入住長護險專區(qū)的老人通常因身體機能衰竭需要長期重度護理，這不僅對護理人員的醫(yī)療保健、康復保健等專業(yè)技能有著更高的要求，照護比（即護理人員與其所要照看老人的數(shù)量之比）也會更高，而這些都離不開資金的支持。
廣投頤嘉負責人覃藝說，目前，機構已為10名享受長護險保障的老人提供了不少于兩年的專業(yè)護理服務，每人每月最高可報銷約1700元，可為每個家庭平均減少四分之一的資金負擔。
廣投頤嘉作為南寧市長護險定點護理機構的實踐，是我國養(yǎng)老金融發(fā)展的一個縮影。相較于主要發(fā)達國家，我國養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展歷經時間較短，養(yǎng)老金融體系仍處于搭建初期，保險以其分散風險、共濟損失等優(yōu)勢較早布局養(yǎng)老領域。被稱為“社�！诹U’”的長護險于2016年開始試點，以長期處于失能狀態(tài)的參保人群為保障對象，重點解決重度失能人員基本生活照料和醫(yī)療護理所需費用，為失能老人撐起“保護傘”。
目前，長護險已在全國49個城市試點，參保人數(shù)約1.7億人，通過失能等級評估、享受待遇人數(shù)累計超200萬人。有地方金融監(jiān)管部門人士對記者表示，長護險對于保障老有所養(yǎng)極為重要，從海外主要發(fā)達國家的發(fā)展經驗看，長護險已成為養(yǎng)老系統(tǒng)中不可或缺的板塊。在他看來，個人配置長護險的必要性和重要性不亞于個人養(yǎng)老金賬戶，前者相比后者更具有基礎保障的作用。
銀行貸款：助力養(yǎng)老機構挺過收支缺口期
“把家中長者送到這邊的子女多是因為平日要上班，無法時時照顧自己的父母。一些老人剛到這里時會有觀念上的抵觸，但沒過多久就會很適應�！痹趶V東佛山市順德區(qū)的善耆養(yǎng)老院（下稱“善耆”），廣東省德耆慈善基金會理事長胡興民向記者介紹著養(yǎng)老院的布局，這里藥房、康復訓練室、娛樂活動區(qū)一應俱全，整潔干凈。
不同于公立或者商業(yè)化的養(yǎng)老院，善耆開創(chuàng)了“政府主導、社會捐贈建設、市場化運作、盈利循環(huán)發(fā)展”的建設運營模式，通過政府劃撥土地、社會募集善款籌辦。據(jù)胡興民介紹，一期項目于2017年投入運營，目前入住率超九成，其中，80%為半自理或失能長者。善耆建設和開辦初期的資金來源主要依靠社會捐贈和銀行貸款，隨著入住率的提高，目前日�，F(xiàn)金流水可以實現(xiàn)平衡。
銀行貸款的助力，讓養(yǎng)老院可以順利度過運營初期的收支缺口難關。據(jù)胡興民介紹，善耆建設規(guī)模較大，是邊建設邊募捐，過程中出現(xiàn)了資金缺口。農業(yè)銀行向其發(fā)放了7000萬元信用優(yōu)惠貸款，定價低于5年期以上貸款市場報價利率（LPR）。
不以營利為目的，加之有銀行提供低息貸款和社會善款的支持，善耆可以充分讓利給入住長者，并完善養(yǎng)老服務。如今，院內設康復中心、日間托養(yǎng)、學習社交娛樂等功能場所，實現(xiàn)為活躍長者、介助長者、失能失智甚至需要臨終關懷的長者提供多元化、全方位的養(yǎng)老服務。
完善風險分擔 發(fā)揮各類金融機構優(yōu)勢
在新的養(yǎng)老機構投入運營的初期，因入住率不高往往會有一個階段收不抵支，如何幫助養(yǎng)老機構熬過這段時期，避免養(yǎng)老機構因現(xiàn)金流短缺而“倒下”，是養(yǎng)老金融體系需要關注的重要環(huán)節(jié)。
對銀行來說，在現(xiàn)行制度下給養(yǎng)老機構放貸“心里會打鼓”。農業(yè)銀行順德分行行長鄭慶文坦言，目前很多養(yǎng)老院是輕資產運營的私營機構，較難把握其信用風險，銀行放貸又要嚴格落實風控責任，銀行就會比較謹慎。
“建議未來進一步完善相關盡職免責制度，引入擔保機構，完善風險分擔機制�！� 鄭慶文稱。
對于銀行貸款支持養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展的潛在方向，上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛建議，金融機構應積極探索對養(yǎng)老產業(yè)的全方位支持，重點探索開發(fā)養(yǎng)老社區(qū)建設改造貸款、養(yǎng)老機構建設改造貸款、智能化養(yǎng)老基地項目貸款等，打開支持產業(yè)發(fā)展的突破口。
“總體來看，當前養(yǎng)老金融的路徑有待清晰，產品和服務的碎片化有待統(tǒng)籌，資源投入有待提高，產品供給和創(chuàng)新力度有待加強，金融同業(yè)合作水平有待提升�！痹鴦偡Q，在我國分業(yè)監(jiān)管和分業(yè)經營的金融格局下，各類金融機構各有所長，商業(yè)銀行在個人和公司客戶、產業(yè)項目等方面有優(yōu)勢，保險公司在養(yǎng)老產品和長期投資方面有優(yōu)勢，基金和證券公司在權益性投資方面有優(yōu)勢，理財公司在固定收益類投資方面有優(yōu)勢，信托公司在產品和養(yǎng)老服務方面有優(yōu)勢，不同類型機構在產品和服務創(chuàng)新方面，有必要深化合作與協(xié)同，實現(xiàn)牌照互補、資源共享、互利共贏。
