中收、渠道保費(fèi)下滑 銀行險(xiǎn)企“雙向奔赴”換頻

　　“以前賣(mài)期繳保險(xiǎn)返點(diǎn)挺多，多的能給17%，現(xiàn)在返點(diǎn)也就給3%-5%。”一位股份行理財(cái)經(jīng)理日前告訴中國(guó)證券報(bào)記者，銀保渠道“報(bào)行合一”之后，銀行賣(mài)保險(xiǎn)的收入下降了不少。

　　這是整個(gè)行業(yè)的縮影。今年以來(lái)，銀保渠道“報(bào)行合一”的影響持續(xù)顯現(xiàn)。據(jù)上市銀行近期披露的一季報(bào)顯示，受代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下降等因素影響，多家銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入等中間業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下滑。險(xiǎn)企銷(xiāo)售端數(shù)據(jù)也受到了影響。記者從業(yè)內(nèi)獲悉，多家險(xiǎn)企今年銀保渠道保費(fèi)收入都經(jīng)歷了較大幅度縮水。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“報(bào)行合一”后，收入規(guī)模數(shù)據(jù)縮減，短期難以避免，這需要經(jīng)歷一個(gè)陣痛期。陣痛之后，行業(yè)會(huì)逐步糾偏并回歸正軌，銀行和險(xiǎn)企的“雙向奔赴”關(guān)系還在，只是需要進(jìn)行一場(chǎng)重構(gòu)，幫助保險(xiǎn)行業(yè)將負(fù)債端成本降下來(lái)，將銀保合作的質(zhì)量提上去。

　　收入兩端下滑

　　銀保渠道“報(bào)行合一”帶來(lái)的收入下滑，體現(xiàn)在銀行和險(xiǎn)企兩端。

　　今年一季度，六家國(guó)有大行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入全線(xiàn)下降。工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行降幅分別為2.83%、8.69%、10.79%、4.58%、6.35%、18.21%。

　　股份行等類(lèi)型的銀行也同此涼熱。例如，招商銀行一季度財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降32.59%，其中代理保險(xiǎn)收入同比下降50.28%；平安銀行一季度財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入同比下滑54.32%，其中代理個(gè)人保險(xiǎn)收入同比下滑81.18%。

　　平安證券研報(bào)顯示，今年一季度，42家上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下滑10.3%，降幅同比擴(kuò)大2.3個(gè)百分點(diǎn)，銀保費(fèi)率下調(diào)的負(fù)面影響以及同期高基數(shù)是導(dǎo)致中收業(yè)務(wù)負(fù)增擴(kuò)大的重要原因。具體來(lái)看，六大行、股份行、城商行和農(nóng)商行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別同比下降7.5%、16.4%、12.0%、8.19%。

　　“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降，主要原因是銀保手續(xù)費(fèi)‘報(bào)行合一’及權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品尾傭率下調(diào)等，代理保險(xiǎn)及代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)收入同比下降。”交通銀行在一季報(bào)中解釋稱(chēng)。多家銀行也在一季報(bào)中對(duì)上述數(shù)據(jù)的縮減作出類(lèi)似解釋。

　　從險(xiǎn)企端來(lái)看，業(yè)內(nèi)人士透露，根據(jù)行業(yè)交流數(shù)據(jù)，今年一季度“開(kāi)門(mén)紅”期間，行業(yè)銀保渠道新單期交保費(fèi)仍處在下行通道，同比降幅為22%。期間，壽險(xiǎn)“老七家”銀保渠道新單期交保費(fèi)集體負(fù)增長(zhǎng)，平均降幅約為25%。

　　壽險(xiǎn)“老七家”今年前4月的相關(guān)數(shù)據(jù)仍未扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。中國(guó)人壽、人保壽險(xiǎn)、太平人壽、平安人壽、新華保險(xiǎn)、泰康人壽、太保壽險(xiǎn)渠道保費(fèi)收入同比降幅均在二到三成?！袄掀呒摇敝?，此前仰仗銀保渠道的險(xiǎn)企，今年以來(lái)的陣痛明顯，大家人壽、陽(yáng)光人壽、君康人壽、和諧健康保險(xiǎn)、信泰人壽、百年人壽等均出現(xiàn)不同程度縮水。

　　經(jīng)歷陣痛加速糾偏

　　“報(bào)行合一”指的是險(xiǎn)企給監(jiān)管部門(mén)報(bào)送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)，要與險(xiǎn)企在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中的行為情況保持一致，簡(jiǎn)單理解就是不能“說(shuō)一套，做一套”。

　　“在與銀行的合作中，銀行的話(huà)語(yǔ)權(quán)更大些，險(xiǎn)企較缺乏話(huà)語(yǔ)權(quán)?！币晃粔垭U(xiǎn)公司人士坦言，行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)老大難問(wèn)題。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，不少險(xiǎn)企渠道經(jīng)營(yíng)實(shí)際支出的費(fèi)用大幅超出產(chǎn)品備案的費(fèi)用水平，給險(xiǎn)企穩(wěn)健可持續(xù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)隱患。

　　“險(xiǎn)企以往與銀行合作，主要圍繞手續(xù)費(fèi)、收益率。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，誰(shuí)家的保險(xiǎn)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)高、收益率高，就愿意賣(mài)誰(shuí)家的產(chǎn)品?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，這種合作對(duì)險(xiǎn)企和銀行的價(jià)值空間提升非常有限。

　　2023年8月以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)多次發(fā)文，推動(dòng)銀保渠道“報(bào)行合一”。今年1月，為督促險(xiǎn)企嚴(yán)格執(zhí)行“報(bào)行合一”，監(jiān)管部門(mén)發(fā)文要求嚴(yán)格規(guī)范傭金支付，險(xiǎn)企應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)備案的產(chǎn)品精算報(bào)告執(zhí)行費(fèi)用政策，向銀行代理渠道支付的傭金不得超過(guò)列示的傭金率上限，不得直接或間接以出單費(fèi)、信息費(fèi)等名義向銀行代理渠道支付傭金以外的任何費(fèi)用。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，在銀保渠道“報(bào)行合一”早期落地時(shí)，險(xiǎn)企與相關(guān)銀行“總對(duì)總”層面重新簽約之后，銀保渠道的傭金費(fèi)率較之前平均水平降幅為三成左右。行業(yè)糾偏過(guò)程中，雖然經(jīng)歷陣痛，但會(huì)幫助降低保險(xiǎn)行業(yè)負(fù)債端成本，讓險(xiǎn)企資產(chǎn)負(fù)債表回歸理性。

　　“報(bào)行合一”后，銀行基層銷(xiāo)售保險(xiǎn)的動(dòng)力有所減弱，但從銀行的需求側(cè)看，中間業(yè)務(wù)收入缺口仍較大，銀行對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求依然強(qiáng)烈。橫向?qū)Ρ葋?lái)看，目前銀行代銷(xiāo)產(chǎn)品中，保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較大競(jìng)爭(zhēng)力，在中間收入貢獻(xiàn)上仍然靠前。

　　打造生態(tài)合作模式

　　“多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定與行業(yè)自律公約落實(shí)后，行業(yè)費(fèi)用率水平趨于一致，銀保渠道的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)將從手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)向險(xiǎn)企和銀行的合作關(guān)系，銀保業(yè)務(wù)發(fā)展亟需合作模式煥新，頭部險(xiǎn)企有望率先突出重圍?！逼桨沧C券分析師王維逸表示。

　　業(yè)內(nèi)人士解釋稱(chēng)，頭部險(xiǎn)企擁有品牌優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)、醫(yī)療和養(yǎng)老等配套服務(wù)方面優(yōu)勢(shì)，在渠道費(fèi)用率壓降背景下，有望在新的市場(chǎng)格局中獲得先機(jī)。

　　未來(lái)，憑借高手續(xù)費(fèi)率、“小賬”、額外“返點(diǎn)”等搶占銀保渠道份額的方式將不再奏效，進(jìn)行高質(zhì)量、差異化競(jìng)爭(zhēng)，在專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)上下功夫，將成為人身險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的新要求。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，銀行與險(xiǎn)企進(jìn)一步合作將不局限于產(chǎn)品銷(xiāo)售，還會(huì)延伸至產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、產(chǎn)品理賠服務(wù)、后端健康養(yǎng)老服務(wù)等。銀行與險(xiǎn)企雙向奔赴關(guān)系也將從渠道合作走向生態(tài)伙伴。

　　值得一提的是，5月9日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，內(nèi)容包括取消銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作的數(shù)量限制等。分析人士認(rèn)為，相關(guān)規(guī)定有利于更好發(fā)揮銀行和險(xiǎn)企的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)雙方長(zhǎng)期深度合作，探索轉(zhuǎn)型發(fā)展新路徑。