風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)拖后腿 一季度13家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)

　　隨著保險(xiǎn)公司2024年一季度償付能力報(bào)告出爐，行業(yè)整體的償付能力數(shù)據(jù)也公諸于眾。

　　根據(jù)證券時(shí)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在已披露一季度償付能力報(bào)告的162家保險(xiǎn)公司中，有13家險(xiǎn)企的償付能力不達(dá)標(biāo)，包括5家人身險(xiǎn)公司和8家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司。這13家機(jī)構(gòu)中，有10家機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)被劃為C類，有3家則被劃為D類。

　　證券時(shí)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，較低的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，是拖累險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)的重要因素。此外，操作風(fēng)險(xiǎn)、公司治理等方面的因素，亦導(dǎo)致部分險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)。

　　三類情況劃歸“不達(dá)標(biāo)”

　　根據(jù)修訂之后的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，償付能力監(jiān)管指標(biāo)擴(kuò)展為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)等3個(gè)有機(jī)聯(lián)系的指標(biāo)。

　　具體來(lái)說(shuō)，核心償付能力充足率衡量保險(xiǎn)公司高質(zhì)量資本的充足狀況，不得低于50%；綜合償付能力充足率衡量保險(xiǎn)公司資本的總體充足狀況，不得低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)衡量保險(xiǎn)公司總體償付能力風(fēng)險(xiǎn)（包括可資本化風(fēng)險(xiǎn)和難以資本化風(fēng)險(xiǎn)）的大小，不得低于B類。這3個(gè)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求的保險(xiǎn)公司，為償付能力達(dá)標(biāo)公司；其中任一指標(biāo)不符合監(jiān)管要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

　　刨除未按時(shí)披露償付能力報(bào)告的部分險(xiǎn)企，今年一季度共有13家保險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)，包括5家人身險(xiǎn)公司和8家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司。其中，平安養(yǎng)老、華匯人壽、合眾人壽的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)被劃為C類，北大方正人壽和三峽人壽則被劃為D類；8家償付能力不達(dá)標(biāo)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，僅安心財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D，其他均為C類。

　　人身險(xiǎn)公司遭評(píng)級(jí)拖累

　　總部位于重慶的中資壽險(xiǎn)公司——三峽人壽，近兩年風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)進(jìn)一步下行。

　　自2023年一季度開(kāi)始，三峽人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由C轉(zhuǎn)為D。彼時(shí)，三峽人壽稱，公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是償付能力承壓以及相關(guān)的戰(zhàn)略和可資本化等，公司正在持續(xù)推進(jìn)償付能力改善工作，保障公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。時(shí)至2024年一季末，三峽人壽核心償付能力充足率為124.9%，綜合償付能力充足率為170.81%，最近一次風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)仍為D類。

　　華匯人壽同樣因監(jiān)管評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)，被劃為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

　　據(jù)悉，華匯人壽已經(jīng)連續(xù)8個(gè)季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類。該公司在一季度償付能力報(bào)告中披露，因公司治理相關(guān)問(wèn)題整改工作尚未完成，監(jiān)管部門認(rèn)為公司操作風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果由B類降為C類。

　　與此同時(shí)，華匯人壽表示，2024年第一季度末，公司核心償付能力充足率為1992.57%、綜合償付能力充足率為2000.65%，較2023年四季度分別增加了209.56個(gè)百分點(diǎn)、210.20個(gè)百分點(diǎn)，主要因?yàn)閷?shí)際資本減少994.82萬(wàn)元（減少1.70%），最低資本減少392.36萬(wàn)元（減少12.03%）。

　　財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司“各有不幸”

　　今年一季度，償付能力不達(dá)標(biāo)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司有8家，包括珠峰財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)和安心財(cái)險(xiǎn)。

　　以成立以來(lái)長(zhǎng)期虧損的珠峰財(cái)險(xiǎn)為例，該司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)自2022年一季度開(kāi)始由B類轉(zhuǎn)C類，成為償付能力不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企。

　　彼時(shí)，珠峰財(cái)險(xiǎn)提出，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，公司重點(diǎn)從相對(duì)薄弱的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)兩方面著力改進(jìn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，對(duì)應(yīng)收保費(fèi)和應(yīng)收賬款加強(qiáng)了催繳工作，截至當(dāng)年半年度現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為正流入；操作風(fēng)險(xiǎn)方面，著重改進(jìn)了公司治理和資金運(yùn)用方面的問(wèn)題，重點(diǎn)推進(jìn)增資工作。下一步，公司將按照償二代二期的要求，積極檢視風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的不足，完善風(fēng)險(xiǎn)管控措施，持續(xù)提升公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理水平，切實(shí)為公司的健康發(fā)展提供保障。

　　不過(guò)，截至2023年三、四季度，珠峰財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類監(jiān)管）評(píng)價(jià)仍為C類。截至2024年一季末，珠峰財(cái)險(xiǎn)綜合償付能力充足率與核心償付能力充足率均為136.55%。

　　老牌農(nóng)險(xiǎn)公司安華農(nóng)險(xiǎn)近年的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，則呈現(xiàn)“先升后降”的陡峭變化。

　　證券時(shí)報(bào)記者注意到，安華農(nóng)險(xiǎn)2021年第四季度法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類監(jiān)管）被評(píng)定為B類，2022年第一季度法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類監(jiān)管）被評(píng)定為BB類。

　　彼時(shí)，升至BB類評(píng)級(jí)的安華農(nóng)險(xiǎn)表示，公司要求各部門對(duì)標(biāo)難以資本化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入日常工作中，不斷完善管理流程，同時(shí)繼續(xù)根據(jù)監(jiān)管要求，做好2022年第二季度難以資本化風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)上報(bào)工作，力爭(zhēng)后續(xù)季度可以被評(píng)定為A類公司。然而，2022年第四季度，安華農(nóng)險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類監(jiān)管）結(jié)果由BB類連降兩級(jí)至C類。公司稱，主要原因?yàn)楣局卫矸矫娲嬖陲L(fēng)險(xiǎn)。截至2023年四季度末，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)仍為C類。安華農(nóng)險(xiǎn)表示，根據(jù)監(jiān)管部門的整改要求，公司正在積極推進(jìn)有關(guān)整改工作，已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　都邦財(cái)險(xiǎn)披露，該公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類，主要基于三方面原因。一是可資本化風(fēng)險(xiǎn)，償付能力充足率連續(xù)低于150%，內(nèi)源性資本占比處于較低水平，今年一季度末，公司的綜合和核心償付能力充足率皆為122.3%。二是公司治理效果不佳，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分較低。三是盈虧情況、保費(fèi)增速、已發(fā)生已報(bào)告未決賠款準(zhǔn)備金發(fā)展偏差率、立案注銷率等指標(biāo)在行業(yè)排名中處于較低水平。