券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通開閘前夜 首單將花落誰家？
新版“跨境理財(cái)通”落地兩月，投資者數(shù)量激增，券商們也在忙碌備戰(zhàn)。
相比理財(cái)通1.0版，新版“跨境理財(cái)通”不僅降低了投資者準(zhǔn)入條件、提高了個(gè)人投資者額度，同時(shí)還拓寬了業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍，更好滿足大灣區(qū)居民多樣化投資需求。
試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在銀行的基礎(chǔ)上，增加了證券公司參與試點(diǎn)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從業(yè)內(nèi)獲悉，目前國信證券、中金財(cái)富、國投證券、中信證券、招商證券、國泰君安證券、廣發(fā)證券、平安證券、華泰證券和興業(yè)證券等多家券商正積極進(jìn)行業(yè)務(wù)相關(guān)準(zhǔn)備工作。
其中，部分券商已遞交材料，正處于等待批文階段。對(duì)于近日市場(chǎng)傳言稱10家券商已獲試點(diǎn)資格以及券商跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)很快會(huì)獲批展業(yè)，則未獲相關(guān)人士證實(shí)，有券商人士透露：“公司在等待監(jiān)管批復(fù)，最終上線的時(shí)間尚不清楚”。
在華福證券分析師周穎婕看來，相較于銀行對(duì)于“跨境理財(cái)通”的線上服務(wù)仍僅限于預(yù)審和預(yù)約線下簽約，線上開戶將成為證券公司開展跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的重要優(yōu)勢(shì)。未來券商也可以通過大力推廣中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品以形成業(yè)務(wù)壁壘，積極展業(yè)拓客。
“公司作為扎根粵港澳大灣區(qū)的全國性大型證券公司，密切關(guān)注大灣區(qū)改革創(chuàng)新動(dòng)向，積極申請(qǐng)跨境理財(cái)通試點(diǎn)資格，并做好相關(guān)準(zhǔn)備。”國信證券相關(guān)人士表示，財(cái)富管理是國信證券的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，在客戶基礎(chǔ)、服務(wù)經(jīng)驗(yàn)等方面具有優(yōu)勢(shì)，公司將搶抓跨境理財(cái)通試點(diǎn)機(jī)遇，加快布局，推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的提質(zhì)增效。
多家頭部券商出手
當(dāng)前，多家頭部券商在積極籌備“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)相關(guān)工作。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，參與試點(diǎn)跨境理財(cái)通，證券公司需要做好制度建設(shè)、賬戶設(shè)計(jì)、系統(tǒng)搭建等多項(xiàng)準(zhǔn)備工作。
具體來看，首先證券公司要根據(jù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則，完善相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，確保實(shí)現(xiàn)“跨境理財(cái)通”資金閉環(huán)匯劃和封閉管理，以及資金跨境流動(dòng)額度控制。
其次證券公司要和境外合作券商相互配合，為合資格投資者提供南向通和北向通業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、賬戶開通、投資戶與匯款戶的綁定、資金匯劃、跨境理財(cái)交易等相關(guān)服務(wù)；同時(shí)，與境外合作券商做好人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）對(duì)接，實(shí)現(xiàn)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的備案信息、持倉信息等數(shù)據(jù)報(bào)送。
最后,還需要在中國人民銀行和證監(jiān)局等監(jiān)管部門指導(dǎo)下完成對(duì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況的測(cè)試評(píng)估，并提交相應(yīng)的測(cè)試評(píng)估報(bào)告。
今年3月底，中信證券在年報(bào)中表示，境外資產(chǎn)管理規(guī)模穩(wěn)步提升，成功發(fā)行了2只公募基金，跨境理財(cái)通產(chǎn)品上線。
廣發(fā)證券目前也處于申請(qǐng)階段。其《內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告》表示，2023年，公司修訂了一系列證券賬戶托管業(yè)務(wù)制度及操作指引，積極探索并推動(dòng)跨境理財(cái)通等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
此外，國信證券、中金財(cái)富、國投證券、招商證券、國泰君安證券、平安證券等多家券商正積極進(jìn)行業(yè)務(wù)相關(guān)準(zhǔn)備工作。
國信證券相關(guān)人士表示，公司將搶抓跨境理財(cái)通試點(diǎn)機(jī)遇，加快布局，推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的提質(zhì)增效。主要包括三個(gè)方面，一是持續(xù)優(yōu)化服務(wù)水平。二是持續(xù)豐富產(chǎn)品貨架。三是持續(xù)做好數(shù)字金融大文章。
首單將會(huì)花落誰家？
3月初，據(jù)香港證券業(yè)協(xié)會(huì)消息稱，目前已有10家券商就“跨境理財(cái)通2.0”向香港證監(jiān)會(huì)提出營運(yùn)申請(qǐng)，以中資券商居多。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，總部在大灣區(qū)的券商呼聲更高。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)公開信息，目前已有34家券商在港設(shè)立子公司，注冊(cè)地位于廣東省的券商有國信證券、中金財(cái)富、國投證券、廣發(fā)證券、中信證券、招商證券、平安證券、第一創(chuàng)業(yè)、長(zhǎng)城證券等近30家券商。
事實(shí)上，本次券商準(zhǔn)入門檻并不低，參與跨境理財(cái)通的香港金融機(jī)構(gòu)需滿足股本和股東資金各不低于1億港元、獲得香港證監(jiān)會(huì)1號(hào)牌、具備至少三年銷售投資產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)、投資產(chǎn)品交易總額在過往3年內(nèi)任何12個(gè)月期間不低于5億港元等條件。澳門金融機(jī)構(gòu)需獲得理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)資格，且具備跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)控管理措施及相關(guān)系統(tǒng)配置等。
內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)包括銀行和券商，需在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市注冊(cè)法人金融機(jī)構(gòu)或設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并已建立開展業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)控制度、投資者保護(hù)機(jī)制等。
對(duì)于辦理流程，廣東證監(jiān)局與深圳證監(jiān)局表示，內(nèi)地券商可自主選擇一家港澳券商作為合作券商，因后續(xù)還涉及搭建系統(tǒng)、向兩地監(jiān)管部門遞交材料等流程，試點(diǎn)初期內(nèi)地券商僅可選擇一家港澳券商合作。
值得一提的是，受限于需要與一家或多家合資格內(nèi)地券商建立合作安排等門檻要求，港資券商對(duì)本次“跨境理財(cái)通2.0”參與度并不高，近乎“零參與”。
有券商人士認(rèn)為，相比起較有局限性的“滬深港通”和“基金互認(rèn)”，“跨境理財(cái)通2.0”南向通開放了多種投資選項(xiàng)。同時(shí)，允許直接登錄境內(nèi)證券公司網(wǎng)頁線上開立“北向通”投資戶是一大優(yōu)勢(shì)。
投資者數(shù)量激增
新版“跨境理財(cái)通”正式實(shí)施以來，市場(chǎng)反響積極。
截至今年4月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者達(dá)11.09萬人。其中，粵港澳投資者4.82萬人，內(nèi)地投資者6.27萬人，涉及相關(guān)資金跨境匯劃金額507.24億元。
招商銀行研究院報(bào)告認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)開拓跨境財(cái)富管理藍(lán)海。一方面，為粵港澳大灣區(qū)較為強(qiáng)勁的雙向投資需求，提供了正式的投資渠道，且政策環(huán)境不斷優(yōu)化。當(dāng)前內(nèi)地投資者能正式開展全球化配置的渠道相對(duì)有限，跨境理財(cái)通的政策優(yōu)化對(duì)大灣區(qū)資金充裕的投資者是一大利好。由于兩地的銀行賬戶是閉環(huán)式資金渠道，因此不占個(gè)人外匯額度。對(duì)內(nèi)地投資者，港澳市場(chǎng)提供了更多分散化、多元化的投資渠道；對(duì)港澳投資者來說，內(nèi)地市場(chǎng)擁有更安全穩(wěn)健的回報(bào)。
另一方面，有望進(jìn)一步促進(jìn)離岸人民幣業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和資本賬戶開放，推進(jìn)人民幣國際化的進(jìn)程?！翱缇忱碡?cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)使用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場(chǎng)完成。“北向通”和“南向通”資金跨境匯劃均通過人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）辦理?？缇忱碡?cái)通中人民幣的使用和結(jié)算，以及離岸市場(chǎng)匯率的使用，也會(huì)再次強(qiáng)化香港作為人民幣離岸市場(chǎng)中心的地位。
