陽光資產總經理彭吉海：引導險資聚焦數(shù)字、智能、綠色 助力新質生產力發(fā)展

　　發(fā)展新質生產力是推動高質量發(fā)展的內在要求和重要著力點。近幾個月來，各部門、各地就加快發(fā)展新質生產力部署多項政策措施。

　　“金融行業(yè)做好五篇大文章，助力新質生產力發(fā)展，是提高金融服務實體經濟質效的重要抓手?！标柟赓Y產管理股份有限公司總經理彭吉海近日在接受中國證券報記者專訪時表示，保險資管行業(yè)應當做中國經濟轉型要求的踐行者，引導金融資源更多流向數(shù)字經濟、智能經濟和綠色經濟。包括探索數(shù)據(jù)資產作為增信資產的可行性，積極開發(fā)基于數(shù)據(jù)要素的供應鏈金融產品等。

　　助推產業(yè)智能化

　　彭吉海認為，新質生產力很大程度上體現(xiàn)為現(xiàn)代產業(yè)體系的構建與完善，智能化是現(xiàn)代產業(yè)體系的重要特征，保險資管行業(yè)可以從自身業(yè)務開展與投資兩方面幫助推進產業(yè)智能化進程。

　　具體而言，彭吉海表示，一是在自身經營中大力應用智能化技術。在客戶對接方面，引入智能客服、智能投顧等新型服務模式，充分發(fā)揮大語言模型的人機交互優(yōu)勢。在投資管理方面，推廣智能投研與智能輔助投資決策，利用人工智能技術提升投資能力與投資效率，降低投資成本。在風險管理方面，利用好行業(yè)數(shù)據(jù)基礎，構建大數(shù)據(jù)智能風控能力，在市場具有不確定性的背景下加強風險預警和風險管理。

　　二是幫助加快推進制造業(yè)生產流程智能化。發(fā)揮保險資金長期限優(yōu)勢，加大對工業(yè)機器人、工業(yè)互聯(lián)網、工業(yè)軟件、專用人工智能、智能裝備等關鍵領域和核心技術相關創(chuàng)新企業(yè)的投資力度。保險資管也可通過設立專注智能化改造的ABS產品，為智能制造賦能傳統(tǒng)制造業(yè)提供支持，幫助推廣數(shù)字化車間、智能工廠、互聯(lián)工廠等智能制造新模式，有效推動傳統(tǒng)制造業(yè)創(chuàng)新升級。

　　三是以普惠金融助力小微企業(yè)智能化改造。保險資金通過資產支持計劃、私募股權基金、紓困專項產品等方式，為小微企業(yè)提供資金支持。在推進小微企業(yè)智能化方面，保險資金可通過租賃資產形式向小微企業(yè)出租高端裝備、工程機械等，直接為中小微企業(yè)提供智能設備支持。同時積極開發(fā)基于數(shù)據(jù)要素的供應鏈金融產品，借助工業(yè)互聯(lián)網與公共數(shù)據(jù)開放的契機，充分利用好中小企業(yè)的設備運行數(shù)據(jù)、工商稅務數(shù)據(jù)、電力數(shù)據(jù)，精準給予中小企業(yè)供應鏈資金支持。

　　提高數(shù)字化水平

　　在彭吉?？磥恚送七M產業(yè)智能化，數(shù)據(jù)本身也已成為重要的生產要素，因此加強數(shù)字技術創(chuàng)新與應用是形成新質生產力、做好“科技金融”“數(shù)字金融”大文章的關鍵。保險資管行業(yè)可以從自身業(yè)務開展與投資等多方面提高數(shù)字化發(fā)展水平、助力新質生產力發(fā)展。

　　“保險資管屬于典型的數(shù)據(jù)密集型行業(yè)。積極推進自身經營全環(huán)節(jié)的數(shù)字化轉型，既是依托數(shù)字化技術建設金融領域新質生產力的有效實踐，也為國內數(shù)字供應商提供了大量需求?！迸砑ＵJ為。

　　與此同時，彭吉海表示，保險資金還可以大力支持數(shù)據(jù)基礎設施建設，為數(shù)字技術原始創(chuàng)新提供直接融資。目前國家已經啟動“東數(shù)西算”等全國一體化算力網和數(shù)據(jù)流通基礎設施重大項目建設，保險資金也將繼續(xù)發(fā)揮支持國家重大基礎設施建設的傳統(tǒng)，以多種投資形式服務國家數(shù)據(jù)重大戰(zhàn)略。

　　“保險資金期限較長，適合為研發(fā)周期長、初期投入大的人工智能、量子計算、腦機接口等下一代信息技術提供股權融資支持。”彭吉海說，新“國九條”提出優(yōu)化保險資金權益投資政策環(huán)境，落實并完善國有保險公司績效評價辦法，更好鼓勵開展長期權益投資。陽光資產長期關注數(shù)字經濟、芯片半導體、人工智能等科技創(chuàng)新方向帶來的長線投資機會，從“全生命周期”的角度，根據(jù)科技產業(yè)發(fā)展的融資需求及特點，不斷優(yōu)化投資方式和配置策略。

　　此外，彭吉海還認為，應在投資業(yè)務中尋找數(shù)據(jù)資產的投資價值。比如，在非標投資中，探索數(shù)據(jù)資產作為增信資產的可行性；在進行信托計劃投資時，研究以數(shù)據(jù)資產作為信托產品底層資產的可能性。

　　完善綠色投資業(yè)務

　　“保險資金風險偏好穩(wěn)定、投資周期長，天然與綠色經濟、傳統(tǒng)產業(yè)綠色轉型需求契合，可以為我國綠色新質生產力加快發(fā)展作出貢獻。”彭吉海表示。

　　彭吉海介紹，從國際經驗看，ESG/可持續(xù)投資是在保險公司資產端最常見的一種方式。雖然我國ESG投資相較發(fā)達國家起步晚，但近年來快速發(fā)展，已初步形成多層次ESG投資產品和市場體系。目前開始披露ESG信息的上市公司數(shù)量增多，上市公司ESG評級不斷提高?！拔磥磙D型金融增長、盡責管理發(fā)展、國際財務報告可持續(xù)披露準則生效、自然相關信息披露加速等因素，都有望促進保險資管行業(yè)進一步完善綠色金融投資業(yè)務?！彼f。

　　展望未來，彭吉海認為，應將綠色金融結合ESG體系建設，整體思考和規(guī)劃；將綠色發(fā)展理念融入投資分析框架，做好優(yōu)質綠色經濟、綠色轉型的價值發(fā)現(xiàn)，不斷推動投資結構優(yōu)化。保險資管公司應當積極參與中國特色估值體系的研究與實踐，在基于企業(yè)財務表現(xiàn)的傳統(tǒng)估值體系之上，將企業(yè)環(huán)境、社會和公司治理表現(xiàn)納入投資評價流程，對于因綠色轉型、國家戰(zhàn)略需要、社會責任承擔等因素暫時影響財務表現(xiàn)的企業(yè)，給予全面的價值評估。

　　同時，應加大綠色投資/ESG的研究，加快成果轉化，對投資起到推動作用。加大在高碳識別方面的投入，包括成立相應的跨部門工作組機制，在系統(tǒng)數(shù)據(jù)采購和人員配置上也應重點支持和加強。

　　彭吉海介紹，陽光保險將ESG因素積極融入投資活動中，推動資金流入綠色低碳及可持續(xù)優(yōu)質產業(yè)：制定了《綠色和可持續(xù)投資統(tǒng)計規(guī)范》，明確可持續(xù)投資定義與統(tǒng)計口徑，準確識別并深入分析投資目標綠色與可持續(xù)投資屬性，建立合理有序的可持續(xù)投資管理機制。截至2023年末，陽光保險可持續(xù)投資余額超500億元，其中綠色投資超180億元，重點布局工業(yè)創(chuàng)新、健康福祉、清潔能源及節(jié)能環(huán)保、基礎設施綠色升級等領域，在上述領域的投資規(guī)模分別達到198億元、109億元、86億元、84億元。