中再資產黨委書記、總經理李?。鹤尅澳托馁Y本”與新質生產力各環(huán)節(jié)充分銜接
發(fā)展新質生產力是實現(xiàn)高質量發(fā)展、推進中國式現(xiàn)代化的必由之路。中再資產管理股份有限公司黨委書記、總經理李巍近日在接受中國證券報記者專訪時表示，助力培育和發(fā)展新質生產力，是金融機構服務實體經濟高質量發(fā)展，暢通資金向資本轉化的重要職責使命，也是保險資金在經濟結構轉型背景下尋求中長期業(yè)務增長的關鍵策略。中再資產將密切關注并跟進相關領域的投融資需求，讓“耐心資本”與新質生產力各環(huán)節(jié)充分銜接。
從“服務實體”到“科技賦能”
近年來，保險資管行業(yè)積極順應中國經濟高質量轉型及大資管行業(yè)變革趨勢，堅持以支持實體經濟發(fā)展、服務國家重大戰(zhàn)略、提高人民獲得感為出發(fā)點，全面提升投資能力和發(fā)展質量。行業(yè)數(shù)據顯示，截至2024年一季度末，保險資管行業(yè)受托管理資產規(guī)模，包括業(yè)外資金，已超31萬億元，成為促進資本市場發(fā)展、維護資本市場穩(wěn)定的重要機構力量。保險資管機構在引導長期資金參與國家重大基礎設施建設、支持盤活存量資產方面發(fā)揮著越來越重要的作用。
李巍介紹，作為國內首批成立、唯一具有國有再保險背景的保險資產管理公司，中再資產一直堅持長期投資、價值投資、穩(wěn)健投資理念，努力通過投資效益質的有效提升和量的合理增長，助力維護保險主業(yè)發(fā)展安全，支持和促進再保險業(yè)務在風險保障、風險管理等方面發(fā)揮核心價值和獨特作用。目前，中再資產受托管理的中國再保系統(tǒng)內資金直接服務于國家戰(zhàn)略領域投資占比近70%，在服務區(qū)域發(fā)展、綠色轉型、健康中國等領域投資保持穩(wěn)健增長勢頭。
當前，我國正處于經濟結構調整的關鍵轉換期，需要貫徹新發(fā)展理念，通過高質量發(fā)展構建新發(fā)展格局，新質生產力是高質量發(fā)展的重要著力點。李巍表示，融資結構變化客觀上也要求資產管理機構轉型，必須從戰(zhàn)略高度認識培育新質生產力的重大意義。以中再資產為例，近年來，公司積極把握新時代發(fā)展脈搏，加快自身投研能力建設，并借助外腦資源圈，找準科技和金融的切入點、結合點，加大支持服務新質生產力的力度效，在服務好實體經濟的同時，實現(xiàn)自身的高質量發(fā)展。
一是協(xié)同保險主業(yè)，布局醫(yī)療健康領域。在創(chuàng)新醫(yī)藥醫(yī)療、生物技術等細分領域開展深入研究，助力關鍵核心技術和產品攻堅突破，為后續(xù)投保聯(lián)動奠定良好基礎；不斷拓展基于生物技術的新領域，如生物科技農業(yè)方向。
二是賦能科技發(fā)展，支持產業(yè)優(yōu)化升級。對照“十四五”確定的重點領域，持續(xù)加強對科技前沿領域、國家重大科技基礎設施建設和制造業(yè)核心提升領域的中長期資金支持。通過“股權+PE基金”撬動社會資本投資規(guī)模超400億元，支持科技創(chuàng)新項目580多個，覆蓋企業(yè)初創(chuàng)期、成長期和成熟期的全生命周期，助力科技成果從實驗室走向貨架。
三是聚焦能源安全，推動綠色低碳轉型。從資產配置、產業(yè)投資、產品創(chuàng)新、研究交流、風險管理、基礎管理六個維度系統(tǒng)性明確服務“雙碳”路徑，通過一二級市場、股債權融資、投融資，全面輻射新能源汽車、光伏、風電制造、新能源發(fā)電運營、傳統(tǒng)能源綠色轉型等領域。
從“單一產品”到“系統(tǒng)合力”
與傳統(tǒng)制造業(yè)相比，戰(zhàn)略性新興產業(yè)、未來產業(yè)具有專業(yè)性強、產業(yè)融合度高等特點，對金融服務的需求更加強調一攬子、一站式的綜合服務。
李巍談到，從目前保險資管金融產品設計來看，融資期限、擔保方式同質性較強的問題依然存在，應針對科創(chuàng)企業(yè)、先進制造企業(yè)設計更為個性化、定制化的金融產品。從保險資管自身能力來看，要立足數(shù)字化時代的新機遇，吸引培養(yǎng)更多專業(yè)化人才，產品服務模式要從單一、傳統(tǒng)的債權債務模式轉化為融合、創(chuàng)新的綜合金融模式。近年來，中再資產將強化服務國家戰(zhàn)略閉環(huán)管理、加強產品和服務創(chuàng)新納入考核，在年度配置方案中明確戰(zhàn)略投資方向，加速構建業(yè)務體系全方位的數(shù)字化生態(tài)。
從科創(chuàng)企業(yè)成長規(guī)律來看，科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展需要長期資金，其融資需求具有多樣性和多層次特征，建立綜合解決方案的常態(tài)化機制是對金融體系的基本要求，在投融資平衡發(fā)展的資本市場、金融機構間建立充分協(xié)同聯(lián)動機制，有助于形成科技、產業(yè)和資本高水平循環(huán)。近兩年，中再資產深度參與中投系統(tǒng)科技創(chuàng)新小組工作，借助中國再保系統(tǒng)在政策、科技和數(shù)據方面的突出優(yōu)勢，積極與保險、證券、基金等各類機構開展廣泛合作，推動金融服務拓維增面。
此外，李巍還強調，科技型企業(yè)往往具有技術密集、投資周期長、投資金額大、投資收益不確定性高等特征，管理好相關風險也是保險資管機構面臨的全新課題。作為投資人，要看懂技術、看懂產業(yè)，要在投資組合管理和風險防控方面做好前瞻性安排；作為資產管理機構，要適當提升對單個項目投資失敗風險的包容度，完善與科技型企業(yè)投資相適應的考核機制，讓“耐心資本”更加耐心；作為保險資管機構，也擁有風險管理的文化和視角，要加強與負債端協(xié)同，對分散科創(chuàng)研發(fā)風險形成有力支撐。
從“中國方案”到“國際視野”
國際化是再保業(yè)務的天然基因，再保險全球化分散風險機制有助于實體經濟實現(xiàn)高質量“引進來”和高水平“走出去”。
李巍表示，保險主業(yè)參與全球化風險治理要求資產管理必須具備相適應的全球化資產配置能力。中國香港具有高效完備的基礎設施，也是亞太區(qū)域重要的科技樞紐和綠色金融中心。中再資產緊扣對外開放以及與香港資本市場互聯(lián)互通帶來的歷史性機遇，匯聚全球資金來源，為中資企業(yè)“出海”拓寬跨境資金融資渠道，為科技創(chuàng)新產業(yè)提供優(yōu)質“長期資本”，為共建“一帶一路”建設持續(xù)提升金融服務質效。2019年，中國再保在香港設立壽險再保險平臺——中再（香港）后，進一步加強資產負債聯(lián)動，攜手中資保險機構共同為香港市場提供覆蓋健康生活、養(yǎng)老的多元化風險保障和財富管理服務。
加快形成新質生產力是應對當前國內國外宏觀新環(huán)境的必經之路?！拔覀儗⒊掷m(xù)關注轉型中的新增量，立足重點產業(yè)鏈的關鍵核心技術創(chuàng)新領域，挖掘自主重點突破的新賽道機會，更好發(fā)揮中長期資金的金融市場穩(wěn)定器和經濟發(fā)展助推器作用，當好創(chuàng)新發(fā)展的擺渡人?！崩钗≌f。
