銀保代理傭金下降 頭部險企嘗到甜頭

　　證券時報記者 楊慶婉

　　代銷傭金下降已成必然趨勢，不僅僅是公募基金，也包括保險產(chǎn)品。自從金融監(jiān)管總局發(fā)文規(guī)范保險產(chǎn)品銀行代理渠道的傭金率水平以來，一些頭部險企已快速嘗到甜頭，而銀行中間業(yè)務(wù)收入短期內(nèi)則承受了一定壓力。

　　根據(jù)近日披露的半年報數(shù)據(jù)，上半年友邦保險中國新業(yè)務(wù)價值利潤率提升了6.4個百分點。其中，銀行保險業(yè)務(wù)利潤率增至41.3%，這正是受益于銀保渠道的代理傭金下降。

　　此前，金融監(jiān)管總局多次發(fā)文，明確銀行代理保險業(yè)務(wù)的傭金標(biāo)準(zhǔn)，要求銀保委托代理協(xié)議的傭金率不得超過產(chǎn)品備案的傭金水平，嚴(yán)格落實“報行合一”“雙錄”等監(jiān)管要求，堅決杜絕虛列費(fèi)用、銀?！靶≠~”、銷售誤導(dǎo)等違法違規(guī)行為。

　　一直以來，保險產(chǎn)品的銷售渠道主要有兩類：代理人和銀保渠道。過去代理人渠道占比遠(yuǎn)超過銀保渠道，近年來內(nèi)地險企代理人流失嚴(yán)重，銷售模式面臨轉(zhuǎn)型，銀保渠道的重要性回升，貢獻(xiàn)占比也在提升。

　　但銀保渠道的傭金費(fèi)率較高，險企需付出較高成本。簡單而言，即同樣的保險產(chǎn)品若通過銀行渠道銷售則利潤率較低，在當(dāng)前利差損壓力加大的情況下，銀保渠道的降費(fèi)改革就顯得很有必要。

　　從已披露半年報的上市險企情況看，銀保降費(fèi)新規(guī)的成效已經(jīng)顯現(xiàn)，一些頭部險企的新業(yè)務(wù)價值率得以提高。

　　前述友邦保險今年上半年中國業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價值增長36%至7.82億美元，新業(yè)務(wù)價值利潤率提升了6.4個百分點至56.1%，其中銀行保險渠道的業(yè)務(wù)利潤率增加到41.3%。

　　而采用平安銀行獨(dú)家代理模式的平安壽險，2024年上半年銀保渠道新業(yè)務(wù)價值26.41億元，同比增長17.3%，增幅超過代理人新業(yè)務(wù)價值的增長（10.8%）。按標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)計算，銀保渠道的新業(yè)務(wù)價值率為36.3%，同比提高了14.2個百分點；按首年保費(fèi)計算，銀保渠道的新業(yè)務(wù)價值率為22.5%，同比提高了6.8個百分點。

　　規(guī)范銀保代理傭金標(biāo)準(zhǔn)的同時，監(jiān)管部門也取消了銀行網(wǎng)點與保險公司合作的數(shù)量限制。長期來看，銀行雖可以打破與保險公司“一對三”的合作限制，不過短期內(nèi)中間收入仍承受著一定壓力。

　　據(jù)悉，今年上半年，多家銀行半年報業(yè)績已經(jīng)有所表現(xiàn)，非利息收入中的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，受到銀保新規(guī)和公募基金降費(fèi)的影響，一改去年高速增長的態(tài)勢，同比出現(xiàn)了不同程度的下降。

　　近日，平安銀行半年報披露，今年上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入中，最突出的拖累項就是代理及委托手續(xù)費(fèi)收入下降。