保險(xiǎn)集團(tuán)并表監(jiān)管新規(guī)落地 防范風(fēng)險(xiǎn)集中、風(fēng)險(xiǎn)傳染與隱匿

　　為加強(qiáng)保險(xiǎn)集團(tuán)并表監(jiān)管，維護(hù)保險(xiǎn)集團(tuán)穩(wěn)健運(yùn)行，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管總局對原保監(jiān)會《保險(xiǎn)集團(tuán)并表監(jiān)管指引》（下稱“《指引》”）進(jìn)行修訂，并于4月11日印發(fā)《保險(xiǎn)集團(tuán)并表監(jiān)督管理辦法》（下稱“《辦法》”）。

　　《辦法》共有5章49條，相較《指引》的7章75條篇幅更加精簡，包括總則、并表管理范圍、并表管理內(nèi)容、并表監(jiān)督管理和附則。

　　金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，《辦法》針對保險(xiǎn)集團(tuán)具有組織層級多、治理復(fù)雜、業(yè)態(tài)形式豐富、風(fēng)險(xiǎn)傳染性高的特點(diǎn)，完善并表監(jiān)管制度，全面加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)跨區(qū)域、跨市場、跨境傳遞共振。

　　并表監(jiān)管再升級

　　據(jù)了解，并表監(jiān)管是指在單一法人監(jiān)管的基礎(chǔ)上，對保險(xiǎn)集團(tuán)的資本、財(cái)務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面和持續(xù)的監(jiān)管，識別、計(jì)量、監(jiān)控和評估保險(xiǎn)集團(tuán)的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況。其實(shí)質(zhì)是對于集團(tuán)內(nèi)各成員的合并監(jiān)管，是對以股權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的集團(tuán)體系的統(tǒng)一監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)評估。

　　原保監(jiān)會《指引》出臺于2014年12月，當(dāng)時(shí)我國共有中國人保、中國平安、中國太平等10家保險(xiǎn)集團(tuán)公司，業(yè)務(wù)規(guī)模和總資產(chǎn)占行業(yè)近70%，居于行業(yè)主導(dǎo)地位。

　　經(jīng)過十多年發(fā)展，目前，我國共有13家保險(xiǎn)集團(tuán)公司，包括中國人保、中國人壽、中國太平、中國再保、中國平安、中國太保、中華聯(lián)合保險(xiǎn)、陽光保險(xiǎn)、華泰保險(xiǎn)、富德控股、泰康保險(xiǎn)、大家保險(xiǎn)、安聯(lián)控股。

　　上述負(fù)責(zé)人表示，近年來保險(xiǎn)集團(tuán)多元化發(fā)展，經(jīng)營范圍不斷拓展，結(jié)構(gòu)層次逐漸增多，內(nèi)部交易和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)傳染問題日益復(fù)雜。保險(xiǎn)集團(tuán)公司自身發(fā)展水平和外部環(huán)境發(fā)生了很大變化，有必要對《指引》進(jìn)行修訂。

　　他指出，《辦法》修訂的重點(diǎn)是堅(jiān)持聚焦主業(yè)，完善并表標(biāo)準(zhǔn)，要求保險(xiǎn)集團(tuán)聚焦主業(yè)，簡化股權(quán)層級，防止無序擴(kuò)張；遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，以控制為基礎(chǔ)，兼顧風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性，確定并表管理范圍。

　　有效識別保險(xiǎn)集團(tuán)總體風(fēng)險(xiǎn)狀況

　　面對保險(xiǎn)集團(tuán)最新發(fā)展情況，《辦法》首先明確了立法目的、適用范圍和并表定義，要求保險(xiǎn)集團(tuán)公司對成員公司的公司治理、資本、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面持續(xù)的管控，有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制保險(xiǎn)集團(tuán)總體風(fēng)險(xiǎn)狀況。

　　其次，還明確了并表管理總體原則，強(qiáng)調(diào)以控制為基礎(chǔ)，兼顧風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性，將所有成員公司的各類業(yè)務(wù)納入并表管理范圍。同時(shí)，監(jiān)管部門可視具體情況，要求保險(xiǎn)集團(tuán)公司調(diào)整并表管理范圍。

　　同時(shí)，上述負(fù)責(zé)人表示，考慮到與《保險(xiǎn)集團(tuán)公司監(jiān)督管理辦法》的銜接和互補(bǔ)性，本次修訂從公司治理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、集中度風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部交易管理、風(fēng)險(xiǎn)隔離五個(gè)方面對于并表管理內(nèi)容進(jìn)行明確。

　　此外，對于并表監(jiān)督管理，《辦法》第四章明確了并表管理報(bào)告、信息披露、現(xiàn)場檢查和監(jiān)管措施等規(guī)定。要求加強(qiáng)內(nèi)部治理約束，規(guī)定保險(xiǎn)集團(tuán)公司應(yīng)定期評估成員公司情況。強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，要求保險(xiǎn)集團(tuán)公司至少每兩年對并表管理的合規(guī)性、有效性進(jìn)行一次內(nèi)部審計(jì)，并向董事會報(bào)告。

　　上述負(fù)責(zé)人表示，金融監(jiān)管總局經(jīng)過廣泛深入調(diào)研，結(jié)合監(jiān)管實(shí)際，從風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部交易管理、風(fēng)險(xiǎn)隔離等方面豐富完善并表監(jiān)管規(guī)則，對保險(xiǎn)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)并表管控能力提出更加明確的監(jiān)管要求。

　　加強(qiáng)限額管理 避免過度集中造成風(fēng)險(xiǎn)隱患

　　在公司治理方面，本次修訂加強(qiáng)了保險(xiǎn)集團(tuán)并表管理的內(nèi)部治理約束，明確集團(tuán)董事會、高管層及有關(guān)部門、成員公司的并表管理責(zé)任。

　　保險(xiǎn)集團(tuán)公司董事會承擔(dān)并表管理的最終責(zé)任，依據(jù)監(jiān)管規(guī)定確定自身并表管理范圍。要求建立清晰的并表管理責(zé)任體系，厘清集團(tuán)公司和子公司之間的責(zé)任；指定牽頭部門，明確各職能部門并表管理職責(zé)，確保對成員公司管理的有效性和適當(dāng)性。

　　同時(shí)，《辦法》堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管導(dǎo)向，加強(qiáng)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范，要求保險(xiǎn)集團(tuán)強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)防范集團(tuán)特有的風(fēng)險(xiǎn)集中、風(fēng)險(xiǎn)傳染與隱匿。要求保險(xiǎn)集團(tuán)公司統(tǒng)籌制定集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程、整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額，督促成員公司在資本和投資管理、資產(chǎn)負(fù)債匹配、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)落實(shí)監(jiān)管要求。

　　在集中度風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部交易管理方面，本次修訂要求保險(xiǎn)集團(tuán)建立健全了集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，加強(qiáng)內(nèi)部交易管理，建立內(nèi)部交易監(jiān)測、報(bào)告和審查制度，界定并審查重大內(nèi)部交易，防范利益輸送、監(jiān)管套利、風(fēng)險(xiǎn)傳染等。要求加強(qiáng)限額管理，避免過度集中造成的風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)，要求規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部交易行為，降低復(fù)雜程度，重點(diǎn)防范利益輸送、監(jiān)管套利、風(fēng)險(xiǎn)傳染。明確了內(nèi)部交易的禁止性規(guī)定。

　　在風(fēng)險(xiǎn)隔離方面，《辦法》要求建立健全審慎的隔離機(jī)制，有效防范風(fēng)險(xiǎn)傳染。

　　具體體現(xiàn)在建立健全了風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，涵蓋人員、業(yè)務(wù)、信息、資金等方面，防止風(fēng)險(xiǎn)傳染和蔓延。強(qiáng)調(diào)不得通過非保險(xiǎn)子公司進(jìn)行股權(quán)隱匿、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和監(jiān)管套利，及時(shí)清理空殼公司。建立健全涵蓋各成員公司、各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測評估體系，定期開展風(fēng)險(xiǎn)評估，制定有效應(yīng)對方案。加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)管理，防止資本重復(fù)計(jì)算，減少過度杠桿的風(fēng)險(xiǎn)。

　　上述負(fù)責(zé)人表示，下一步，金融監(jiān)管總局將扎實(shí)推進(jìn)《辦法》落地實(shí)施，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。