保險金信托降門檻 市場空間有望進一步擴大

　　近期，有信托公司宣布將保險金信托設(shè)立門檻降至100萬元以下，引起業(yè)界高度關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認為，這意味著未來保險金信托還將覆蓋更多的中產(chǎn)階級家庭，市場空間也將進一步擴大。

　　近年來，隨著財富擁有人群數(shù)量的持續(xù)增長以及客群傳承需求的不斷擴大，財富安全管理與有序傳承成為眾多中高凈值家庭的“剛需”，在此背景下，保險金信托駛?cè)搿翱燔嚨馈?。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前已有40多家公司布局了保險金信托，行業(yè)占比超過三分之二。

　　保險金信托，是指信托公司接受單一自然人委托，以人身保險合同的相關(guān)權(quán)利和對應(yīng)利益（包括后續(xù)支付保費所需資金）作為信托財產(chǎn)設(shè)立的信托。當(dāng)保險合同約定的給付條件發(fā)生時，保險公司按照保險約定將對應(yīng)資金劃付至對應(yīng)信托專戶，由信托公司按照信托文件管理。

　　普益家族辦公室總經(jīng)理林木彬表示，相比法定繼承、遺囑、贈與等財富傳承工具，保險金信托融合了保險與信托的雙重優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)“1+1＞2”的效果。其主要特點在于同時實現(xiàn)保單的財富杠桿效應(yīng)和專業(yè)受托管理以及財富傳承目的。與單純的保險產(chǎn)品相比，附加信托后不僅可以突破保險受益人限制，還可以進行更加靈活、長期且具備世代傳承機制的受益金給付安排；與單純的信托產(chǎn)品相比，保險的介入能夠有效降低財富傳承信托設(shè)立門檻，增加財富傳承的確定性，讓財富傳承服務(wù)更具普世性。

　　林木彬表示，借助保險的杠桿功能及分期繳納方式，能進一步降低信托計劃設(shè)立門檻，通過較低成本搭建保險金信托框架，進而放大財富傳承資產(chǎn)規(guī)模。那么，在實際業(yè)務(wù)操作中，哪些保險產(chǎn)品適合用于設(shè)立保險金信托呢？林木彬表示，目前可裝入信托的保險產(chǎn)品涵蓋定額終身壽險、增額終身壽險、年金險等，它們各自具有獨特性與優(yōu)勢。在選擇適合設(shè)立保險金信托的險種時，可以綜合考慮自身財務(wù)目標、風(fēng)險偏好以及對未來現(xiàn)金流的需求。

　　例如，定額終身壽險可對沖身故風(fēng)險，專注于身后財富傳承；年金保險聚焦于生前財富傳承，為下一代生前提供確定現(xiàn)金流；養(yǎng)老年金保險和增額終身壽險則側(cè)重于自身及家人的養(yǎng)老規(guī)劃，能提供與生命等長的現(xiàn)金流，有效對沖生存風(fēng)險。

　　“每個家庭的財富基因都不相同，建議在設(shè)立前進行綜合要素評估，讓專業(yè)工具真正服務(wù)于個性化需求?！绷帜颈蛱嵝训馈?/p>