新華保險擬出資不超過150億元 認購私募證券基金

　　6月12日晚間，險資巨頭新華保險發(fā)布公告稱，為響應國家推動中長期資金入市的政策，公司擬出資不超過150億元認購由國豐興華發(fā)起設立并管理的私募基金份額。

　　該基金類型為權益類私募證券投資基金，將聚焦中證A500指數成分股中符合條件的大型上市公司A+H股。

　　今年以來，險資入市節(jié)奏提速，多家險企已經參與保險資金長期投資改革試點，布局權益類私募證券投資基金。

　　鴻鵠基金三期新進展

　　公告顯示，新華保險擬認購的私募證券基金，名為國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金1號（暫定名，最終以中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案為準），存續(xù)期限為10年（可延長）?；鸪闪⒁?guī)模225億元，新華保險與中國人壽擬各出資112.5億元認購私募基金份額。

　　記者從業(yè)內了解到，鴻鵠基金三期的總獲批金額為400億元，意向出資方既有新華保險與中國人壽這一對“老搭檔”，也有多家中小險企。

　　對于該基金的投資范圍，公告顯示，將聚焦中證A500指數成分股中符合條件的大型上市公司A+H股。標的公司應當公司治理良好、經營運作穩(wěn)健、股息相對穩(wěn)定、股票流動性相對較好，與保險資金長期投資需求相適應。新華保險還表示，該基金將貫徹長期投資理念，通過低頻交易、長期持有的方式以獲得穩(wěn)健股息收益。

　　同時，新華保險還表示，截至公告發(fā)布日，公司及相關方尚未就認購基金份額完成合同簽署，合同內容以各方最終簽署的正式合同為準；基金設立尚需履行基金備案等監(jiān)管相關手續(xù)。

　　多家險企已分批布局

　　鴻鵠基金三期屬于第三批保險資金長期投資試點。

　　新華保險和中國人壽是首批試點機構，2024年上半年設立規(guī)模500億元的私募證券基金，至今年3月初，500億元已悉數投資落地。

　　第二批獲批試點規(guī)模合計逾千億元，目前多家機構取得進展，推進私募證券基金設立及投資工作。例如，5月末，泰康人壽作為單一持有人、泰康資產發(fā)起設立的泰康穩(wěn)行（武漢）私募基金完成備案登記，首期投資規(guī)模預計為120億元。6月初，中國太保發(fā)布目標規(guī)模200億元的太保致遠1號私募證券投資基金（暫定名）。

　　此外，平安資管設立、向平安人壽定向發(fā)行的，首期規(guī)模300億元的恒毅持盈（深圳）私募基金近期也獲批；陽光保險5月發(fā)布公告稱，陽光資產籌備成立陽光和遠私募證券投資基金（暫定名），總規(guī)模200億元，由陽光人壽全額認購。中國人壽與新華保險獲批設立的鴻鵠基金二期，規(guī)模200億元，計劃近期投資入市。

　　據悉，中郵保險及旗下中郵保險資管也已獲批參與第三批試點，規(guī)模為100億元。參與第三批保險資金長期投資試點的險資機構中，除了大型險企及其資管公司，還增加了部分中小險企。

　　險資入市節(jié)奏加快

　　業(yè)內人士認為，此類試點基金主要投向二級市場股票并長期持有，有利于擴充資本市場上的“耐心資本”，改善資本市場資金供給結構。試點持續(xù)推進，有助于發(fā)揮保險資金優(yōu)勢，為資本市場帶來中長期增量資金。

　　對于保險公司，除了響應中長期資金入市政策，試點可以在一定程度上解決險資入市的堵點、卡點。比如，在此框架下的會計計量方式，有助于保險公司平滑權益市場波動對其利潤表的影響。同時，試點在償付能力方面的優(yōu)惠政策，也會降低權益投資對保險公司的資本占用與償付能力消耗。

　　此外，險資通過長期股票投資試點擴容，推動權益類資產配置比例提高，有利于緩解利差損壓力，更好地匹配壽險保單的長期負債需求，緩解資產負債期限錯配矛盾。

　　多家保險公司表示，將在參與試點的過程中兼顧安全性、流動性和收益性，并期待長錢長投激勵機制進一步優(yōu)化和完善。