5G鴻蒙后華為首發(fā)計算戰(zhàn)略 A股AI產(chǎn)業(yè)鏈等風(fēng)來？

　　9月18日，2019華為全聯(lián)接大會在上海開幕。本次大會，華為首次發(fā)布計算戰(zhàn)略，是其繼5G和鴻蒙系統(tǒng)后又一重要戰(zhàn)略布局。同時，華為還發(fā)布了全球最快AI訓(xùn)練集群Atlas 900，加速科學(xué)研究與商業(yè)創(chuàng)新的智能化進(jìn)程。

　　據(jù)了解，本次大會總體規(guī)模數(shù)萬人，其中大會主題論壇專區(qū)現(xiàn)場僅有6000個座位，但卻吸引了7500名觀眾。一如蘋果發(fā)布會的盛況，在會場之外，更多的企業(yè)家、投資人、科技愛好者通過網(wǎng)絡(luò)觀看了直播，各大社交平臺被華為刷屏。

　　當(dāng)人們在看華為大會時，到底在看什么？

　　“關(guān)注產(chǎn)品、發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)趨勢�！庇^看直播的恒林股份董秘陳建富告訴記者。而在資本市場，隱匿在這些背后的是機(jī)會：于上市公司，是合作機(jī)會；于中小股民，是投資機(jī)會。

　　今年以來，在5G風(fēng)口之下，華為產(chǎn)業(yè)鏈在A股掀起一波熱浪，此番華為加速AI布局，無疑給資本市場留下更大想象空間。

　　但是，AI產(chǎn)業(yè)鏈能否像5G一樣爆發(fā)？遲疑和不確定性同時存在。

　　華為的“朋友圈”

　　9月18日，恒林股份董秘陳建富在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)華為全聯(lián)接大會的直播時，附上了一句話稱華為曾是恒林股份的國內(nèi)市場前十大客戶。

　　作為華為曾經(jīng)的供應(yīng)商，從事辦公椅制造和銷售的恒林股份顯然也想借此機(jī)會“怒刷”一波存在感。但真正讓其感興趣的點(diǎn)，還是在于華為提出的計算戰(zhàn)略、AI布局展現(xiàn)出的無限可能。

　　“我們公司投資圍繞辦公環(huán)境解決方案和大家居戰(zhàn)略，辦公環(huán)境解決方案在慢慢往智能化發(fā)展，像智能電動升降桌、椅，聲學(xué)、美學(xué)等應(yīng)用；大家居里的智能家居則更加智能化，像家庭安防、智慧社區(qū)等開始普及，現(xiàn)正往3.0方向發(fā)展，其中肯定也少不了5G應(yīng)用。”陳建富說，“未來在辦公環(huán)境智能化和大家居方面，如果和華為有合作機(jī)會，非常歡迎。”

　　華為顯然洞察到市場的這種廣闊需求。華為副董事長胡厚崑表示，各行各業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型如火如荼，計算產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。華為堅定不移地投入計算產(chǎn)業(yè)，從最難的架構(gòu)突破做起，自研處理器，以此為基礎(chǔ)打造產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建生態(tài)。

　　胡厚崑說，華為面臨的是一個計算產(chǎn)業(yè)的大藍(lán)海，據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，預(yù)計到2023年，計算產(chǎn)業(yè)的規(guī)模將超過2萬億美元。

　　從華為的洞察來看，未來計算無處不在、智能無所不及，這其中算力是關(guān)鍵基礎(chǔ)。而目前產(chǎn)業(yè)界算力供給卻是稀缺的，算力供給的關(guān)鍵在于處理器的效能，當(dāng)前摩爾定律已經(jīng)幾乎走到極限的時候，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度，必須要在處理器架構(gòu)上尋求突破，要用新的處理器架構(gòu)來匹配算力的增速。

　　而當(dāng)這種算力提升之后，將對華為產(chǎn)業(yè)鏈公司產(chǎn)生直接影響。

　　9月18日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從回天新材（300041.SZ）獲悉，公司專門了成立通信事業(yè)部服務(wù)于華為項(xiàng)目，各大戰(zhàn)略的發(fā)布都要密切關(guān)注。

　　“華為發(fā)布的重大計算戰(zhàn)略肯定與我們息息相關(guān)。一方面，5G相比于4G，對硬件所需的導(dǎo)熱、散熱性能要求大大提高；另一方面，AI布局加速之后，隨著算力提升，對導(dǎo)熱材料性能的要求也有所提高。除了性能要求提高，計算戰(zhàn)略發(fā)展之后，對相關(guān)材料的需求量也會起來。”回天新材相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

　　回天新材主要從事膠粘劑和新材料研發(fā)、生產(chǎn)銷售，此前向華為供應(yīng)電子類膠粘劑，每年銷售額近千萬元；隨著進(jìn)口替代加速，今年公司與華為的合作全面升級，銷售額有望達(dá)到4000萬元，之后將逐年成倍增長。

　　該負(fù)責(zé)人表示，“經(jīng)過測算，未來5G上量之后，加上AI配合升級，整個用膠市場大約能達(dá)到20億元�！�

　　AI產(chǎn)業(yè)鏈等風(fēng)來？

　　不過，資本市場的反響不如輿論場熱鬧。

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)，9月18日，在大盤整體翻紅的情況下，華為概念股有所發(fā)力，微漲0.01%，概念板塊排名位列131位。

　　市場最為關(guān)注的，恐怕還是要落在投資上。華為此番推出的計算戰(zhàn)略，將利好哪些產(chǎn)業(yè)鏈公司？

　　“華為重點(diǎn)提到的是云計算計劃，這塊我覺得主要還是軟件，加快云計算的應(yīng)用，利好服務(wù)器，例如浪潮信息；利好光模塊，例如中際旭創(chuàng)、新易盛；芯片方面，發(fā)布的全場景鯤鵬、昇騰、麒麟等，利好合作方如用友網(wǎng)絡(luò)、東方通、中威電子、中科軟、超圖軟件等。”一位通信行業(yè)分析師告訴記者。

　　另一位長期關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈的分析師在受訪時表示，上述投資邏輯有先后之分�！叭绻鸄I產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，肯定會先從底層的芯片開始；然后到算法，涉及到一些軟件公司；最后是各行業(yè)的應(yīng)用，如自動駕駛、制造業(yè)、教育等行業(yè)�！�

　　AI市場前景廣闊，但市場的遲疑也是顯而易見的。

　　“目前來看華為的整體計算戰(zhàn)略，鯤鵬、昇騰、麒麟等系列，都是華為自己的東西。作為客戶去應(yīng)用華為系列，或參與沃土2.0計劃，從二級市場來看，都還是蹭概念�！�9月18日，一位投資人在看完發(fā)布會后表示，“還需要再等等，看日后有什么更實(shí)際的東西�！�

　　業(yè)內(nèi)人士的看法頗為一致，因?yàn)樵谒麄兛磥�，相比�?G帶來的市場狂歡，AI的投資邏輯并不十分明確。

　　前述華為產(chǎn)業(yè)鏈分析師說，“5G有明確的路線，基礎(chǔ)建設(shè)、基站、手機(jī)等環(huán)節(jié)和應(yīng)用，都是實(shí)實(shí)在在的，比較好布局。而AI雖然市場很大，但還沒有重大突破進(jìn)展，彈性不夠，看不到明確訂單，業(yè)績不存在爆發(fā)的基礎(chǔ)，所以市場難以形成一致性的思維�！�