上半年銀行業(yè)凈利降9.4% 國有大行降幅最大！躺賺時代終結 三季度更艱難？

　　原標題：罕見！上半年銀行業(yè)凈利大降9.4% 發(fā)生了什么？國有大行降幅最大 躺賺時代終結 三季度更“艱難”？

　　在加大不良資產確認、處置力度，以及加大貸款撥備力度的背景下，上半年銀行業(yè)凈利潤大降也就在預期之中。

　　8月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標數據顯示，上半年，商業(yè)銀行累計實現凈利潤1.0萬億元，同比下降9.4%，平均資本利潤率為10.35%。商業(yè)銀行平均資產利潤率為0.83%，較上季末下降0.15個百分點。

　　不同于以往銀行業(yè)凈利潤的持續(xù)正增長，今年上半年凈利潤同比大降9.4%實屬少見。不過，監(jiān)管此前早有放風，多次提及將督促銀行保持利潤合理增長，做實利潤、用好利潤，及時填補撥備缺口，全面覆蓋風險損失，適當降低分紅，不增加獎金，把有限的利潤更多用于資本補充，提高風險抵御能力。

　　受訪的銀行業(yè)分析人士認為，三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標仍將延續(xù)二季度的態(tài)勢，撥備前和撥備后的盈利增速差可能會進一步拉大。不過，由于疫情加大了經濟金融運行的不確定性，這種以豐補歉的思路是對銀行業(yè)可能出現的資產質量劣變的未雨稠繆，銀行業(yè)有必要進一步提升風險抵補能力。

　　凈利潤增速為何下滑？

　　從一季度近6%的凈利潤同比正增長到上半年下滑9.4%的同比負增長，凈利潤增速緣何會變化如此大？光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰對券商中國記者表示，凈利潤增速的下滑反映出二季度銀行業(yè)加大不良貸款確認和處置，以及加大貸款撥備計提力度。

　　資產質量和風險抵補的相關監(jiān)管指標佐證了這一變化趨勢。具體來說，在資產質量方面，銀行業(yè)真實暴露不良資產，加大不良資產確認力度。二季度末，商業(yè)銀行(法人口徑，下同)不良貸款余額2.74萬億元，較上季末增加1243億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。值得注意的是，二季度末關注類貸款余額和占比的環(huán)比下滑，也反映出不良貸款確認力度的加大。

　　在風險抵補能力方面，二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為5.0萬億元，較上季末增加2060億元。盡管受分母擴大影響，撥備覆蓋率環(huán)比下降0.80個百分點，但仍達到182.4%，顯著高于監(jiān)管要求。

　　王一峰表示，加大撥備計提力度，體現了在新金融工具會計準則(IFRS 9)所規(guī)定的預期損失法下的動態(tài)撥備安排，以及針對非信貸類資產、表外問題資產回表等進行的預防性舉措。

　　除民營銀行、外資行上半年凈利潤同比增加外，其它類型銀行的凈利潤均同比下降，且下降幅度不同。國有大行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行分別同比下降12.04%、8.49%、2.06%、11.42%。

　　三季度銀行盈利增速或進一步承壓

　　對于上半年凈利潤增速負增長，市場已在預期之內，監(jiān)管部門此前多次提及銀行要全面覆蓋風險損失，保持利潤合理增長。不少觀點認為，受疫情影響，經濟下行壓力加大，使得今年以來銀行業(yè)不良資產余額和不良率重回“雙升”，未來銀行業(yè)不良資產還會呈現階段性上升趨勢。

　　銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人近期也表示，目前國內經濟運行邊際改善，但還未回歸正常水平。境外疫情尚未得到有效控制，世界經濟面臨深度衰退。一些受疫情影響較重的行業(yè)和企業(yè)經營壓力巨大，還款能力下降。雖然我們采取了臨時延期還本付息、借新還舊、展期、修改貸款合同等對沖政策措施，但經營不善的企業(yè)本身存在的問題并沒有根本解決，今后仍然存在較大違約風險。一些銀行、企業(yè)和地方政府不愿主動暴露不良，有的甚至故意粉飾和隱瞞。總的來說，當前不良貸款并未充分暴露，存在較大上升壓力。

　　“我們必須做好不良貸款可能大幅反彈的應對準備�！便y保監(jiān)會新聞發(fā)言人曾稱，一要進一步做實資產分類。嚴格區(qū)分受疫情影響出現困難的企業(yè)和本身經營風險較高的企業(yè)，對于后者，嚴格按規(guī)定確定資產分類，符合不良標準的必須劃為不良，實質承擔信用風險的其他表內外資產也應執(zhí)行分類標準。二要繼續(xù)加大處置力度。今年不良資產處置金額要在去年基礎上合理增加，降低撥備覆蓋率釋放的資源必須全部用于處置不良。三要拓寬不良資產處置渠道。綜合使用核銷、清收、批量轉讓、債轉股等手段，做到應核盡核，應處盡處。試點開展不良資產批量處置，總結經驗后逐步推廣。

　　金融體系讓利實體經濟和貨幣政策提高對實體經濟的“直達性”依然是金融領域運行的主基調，這種情況下，行業(yè)貸款價格依然會小幅度下降，由此拉動營收增速穩(wěn)步下行。

　　除了表內信貸資產有進一步劣變的風險外，資管新規(guī)過渡期內表外資產回表也將在一定程度上擠占表內資源。王一峰稱，展望下半年銀行業(yè)業(yè)績情況，金融體系讓利實體經濟，以及提高貨幣政策對實體經濟的“直達性”依然是主基調，相應的，銀行業(yè)貸款價格仍會小幅下降，由此拉動營收增速繼續(xù)下行。從盈利增速看，經過二季度集中風險處置后，下半年重要工作是在資管新規(guī)過渡期延長后，存量資產整改的過程會有所提速，這就會占用表內資本、貸款損失準備金等資源，因此要做出未雨綢繆安排。同時，對于非信貸類資產的撥備計提此前并不充分，未來仍然會加大撥備計提力度。

　　民生銀行首席研究員溫彬也表示，隨著經濟逐步向好，央行會更為珍惜正常的貨幣政策空間，未來一兩個月內政策利率以及貸款市場報價利率(LPR)可能會保持不變，但銀行實際貸款利率仍會繼續(xù)下行，以實現對實體經濟的讓利，因此，三季度銀行業(yè)的凈息差會進一步收窄。

　　“銀行后續(xù)營收和盈利壓力依然會較大，撥備前和撥備后的盈利增速差可能會較二季度進一步拉大�！蓖跻环宸Q。

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