儲能市場化改革“破立并舉” 開啟價值競爭新征程

　　近年來，我國儲能行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長，但相伴而生的“價格戰(zhàn)”以及投資回報不足等問題，也嚴(yán)重制約了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

　　儲能價格改革成為行業(yè)破局的關(guān)鍵。進(jìn)入2025年，從2月份《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（以下簡稱“136號新政”）的發(fā)布，到4月份《關(guān)于完善價格治理機(jī)制的意見》《關(guān)于全面加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知（發(fā)改辦體改〔2025〕394號）》（以下簡稱“394號文”）的出爐，儲能行業(yè)未來變革方向愈發(fā)明晰。一系列政策引領(lǐng)下，儲能行業(yè)將真正從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“價值深耕”。

　　站在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點，儲能企業(yè)也在重構(gòu)發(fā)展邏輯。在市場化變革的浪潮中，儲能企業(yè)需從單純設(shè)備供應(yīng)商向“綜合能源服務(wù)商”轉(zhuǎn)型，深度參與電力市場設(shè)計與運營，方能搶占先機(jī)。

　　中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會專家委員楚攀對記者表示，中國的儲能企業(yè)亟須轉(zhuǎn)變思維，主動在創(chuàng)新中求變，擺脫路徑依賴。

　　邁入市場化競爭新階段

　　強(qiáng)制配儲，即在新能源項目（如光伏、風(fēng)電）的開發(fā)、審批或并網(wǎng)過程中，政策明確要求必須配置一定比例或容量的儲能系統(tǒng)，通常以項目裝機(jī)容量的百分比形式規(guī)定。過去，這是拉動我國儲能裝機(jī)量增長的核心引擎。

　　2017年，青海省在相關(guān)風(fēng)電項目建設(shè)中明確需配套建設(shè)儲電裝置，開啟了我國強(qiáng)制配儲之路，此后八年時間，儲能裝機(jī)量一路攀升。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機(jī)規(guī)模達(dá)7376萬千瓦/1.68億千瓦時，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長超過130%。儲能裝機(jī)量的提高，也隨之催生了劣質(zhì)產(chǎn)能與低價競爭，儲能系統(tǒng)價格一度跌破0.3元/Wh，行業(yè)毛利率下滑至8%。

　　今年以來，行業(yè)重磅政策頻出，不斷引導(dǎo)儲能市場邁入競爭新階段。

　　2月9日，“136號新政”明確取消強(qiáng)制配儲，標(biāo)志著中國儲能行業(yè)正式邁入市場化競爭新階段。楚攀對記者表示，強(qiáng)制配儲的取消并不意味著不重視儲能，而是為了讓近年來稍顯疲軟的新能源發(fā)電減輕負(fù)擔(dān)，走上更快更好的發(fā)展之路。

　　今年4月底，國家發(fā)展改革委辦公廳、國家能源局綜合司聯(lián)合印發(fā)的“394號文”明確提出，2025年底前，基本實現(xiàn)電力現(xiàn)貨市場全覆蓋，全面開展連續(xù)結(jié)算運行，同時明確了20個省份的電力現(xiàn)貨市場運行時間表。這意味著，我國電力市場改革將進(jìn)入全面提速階段，儲能將從單純的“技術(shù)工具”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂歇毩⑹袌鲋黧w地位的關(guān)鍵靈活性資源。比如，政策要求配套容量市場，儲能可通過提供備用容量獲取固定收益。

　　近段時間以來，各地紛紛出臺儲能價格支持政策。在容量補(bǔ)償機(jī)制方面，內(nèi)蒙古、河北實行獨立儲能容量補(bǔ)償政策。內(nèi)蒙古對納入規(guī)劃的獨立儲能向電網(wǎng)的放電量進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)一年一定，2025年度的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)為0.35元/千瓦時。河北則繼續(xù)執(zhí)行獨立儲能容量電價激勵機(jī)制，儲能電站按并網(wǎng)時間先后競爭獲得容量補(bǔ)償，年度含稅容量電價為100元/千瓦時。這些政策旨在通過價格信號，引導(dǎo)儲能項目的投資建設(shè)與運營，提升儲能在電力系統(tǒng)中的調(diào)節(jié)能力與經(jīng)濟(jì)效益。

　　電力系統(tǒng)的改革也在通過市場化機(jī)制逐步釋放儲能價值，推動行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。

　　儲能市場化改革正經(jīng)歷“破立并舉”的關(guān)鍵階段，短期需應(yīng)對強(qiáng)制配儲退出引發(fā)的市場波動與產(chǎn)能出清，長期則需構(gòu)建以電力現(xiàn)貨市場為核心、容量市場為補(bǔ)充的價格體系。

　　“政策將引領(lǐng)行業(yè)逐步從價格競爭轉(zhuǎn)向技術(shù)和質(zhì)量競爭，整個行業(yè)的商業(yè)認(rèn)知都會提高。”深圳市科陸電子科技股份有限公司（以下簡稱“科陸電子”）相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者說，“行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)將通過技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展，進(jìn)一步鞏固市場地位，行業(yè)集中度將逐步提高，中小企業(yè)則需要通過差異化競爭或合作聯(lián)盟來生存和發(fā)展?！?/p>

　　短期陣痛顯現(xiàn)

　　“136號新政”“394號文”等行業(yè)重磅新政下，儲能行業(yè)的短期陣痛正在顯現(xiàn)。

　　中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，國內(nèi)新增投運新型儲能項目裝機(jī)規(guī)模5.03GW/11.79GWh，同比下降1.5%/5.5%。其中，表前新增裝機(jī)規(guī)模4.46GW/10.57GWh，同比下降0.2%/4.4%；用戶側(cè)新增裝機(jī)規(guī)模575MW/1124MWh，同比下降10.9%/11.6%。這也是自2020年新型儲能規(guī)模化發(fā)展以來的首次季度新增裝機(jī)量負(fù)增長、首次表前/用戶側(cè)新增雙降。此外，多家行業(yè)上市公司發(fā)布了儲能相關(guān)項目建設(shè)延期公告，延期原因多為市場環(huán)境、客戶需求預(yù)測調(diào)整等。

　　陣痛不可避免，長遠(yuǎn)來看這有利于扭轉(zhuǎn)行業(yè)亂象。“在過往新能源項目開發(fā)過程中，產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配失衡，大部分利潤在項目開發(fā)階段釋放，導(dǎo)致新能源非技術(shù)成本持續(xù)增加，產(chǎn)業(yè)鏈上下游利潤極低，從而影響了產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。”遠(yuǎn)景高級副總裁、遠(yuǎn)景儲能總裁田慶軍曾表示。

　　“公司從2011年開始就進(jìn)入了儲能電池領(lǐng)域，至今已經(jīng)14年?！睆V州鵬輝能源科技股份有限公司（以下簡稱“鵬輝能源”）相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日報》記者采訪時表示，新能源發(fā)電全面入市以及強(qiáng)制配儲政策的調(diào)整，對于堅持技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)而言是很好的機(jī)遇，將推動儲能行業(yè)從價格競爭向價值創(chuàng)造轉(zhuǎn)型。

　　儲能企業(yè)在獨立走向市場化的過程中還有諸多挑戰(zhàn)需要克服。過去，不少儲能電站主要依賴向新能源發(fā)電項目收取容量租金作為收入來源，目前獨立儲能的盈利模式還不夠清晰。

　　“隨著強(qiáng)制配儲的取消，儲能必須在現(xiàn)貨電價波動、調(diào)頻調(diào)峰等市場中尋找新的收益，這就對價格機(jī)制設(shè)計提出更高要求?！敝袊瘜W(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會首席分析師馮思遙對《證券日報》記者說，一直以來，價格信號不靈敏是儲能價格機(jī)制的一大弊病。在傳統(tǒng)電力市場中，電價波動幅度受限，無法充分反映電力供需的實時變化，儲能“削峰填谷”的價值得不到充分體現(xiàn)。在一些地區(qū)，峰谷價差過小，使得儲能通過峰谷套利獲取的收益微薄，無法覆蓋運營成本。

　　此外，儲能項目的初始投資成本較高，以常見的100MW/200MWh磷酸鐵鋰儲能電站為例，項目總投資約4.5億元，其中電池系統(tǒng)占比超60%。而這些成本在現(xiàn)有價格體系下，難以有效分?jǐn)偟诫娏τ脩魝?cè)，導(dǎo)致儲能投資回報周期漫長，企業(yè)投資積極性受挫。

　　聚焦技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級

　　在這場變革中，只有真正具備技術(shù)硬實力、市場洞察力與生態(tài)整合能力的企業(yè)，才能在價值驅(qū)動的賽道上贏得未來。

　　過去，企業(yè)普遍聚焦以低價搶占市場，導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，“隨著一系列政策出臺，儲能行業(yè)的競爭生態(tài)將逐步從‘價格內(nèi)卷’轉(zhuǎn)向‘價值競爭’。”沙利文大中華區(qū)執(zhí)行總監(jiān)向威力說，未來具有核心技術(shù)、穩(wěn)定供應(yīng)鏈和可持續(xù)商業(yè)模式的企業(yè)將脫穎而出，行業(yè)將朝著高質(zhì)量、規(guī)范化、差異化方向加速演進(jìn)。

　　儲能行業(yè)的成熟離不開技術(shù)進(jìn)步的支撐，未來市場競爭的核心必將是技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級。

　　“儲能電池材料的創(chuàng)新是目前市場關(guān)注的重要方向?！瘪T思遙對記者說。為降低成本、提升壽命和安全性，各大廠商正在研發(fā)鈉離子電池、全固態(tài)電池等新一代儲能電池，以及各類技術(shù)路線的長時儲能技術(shù)，這些前沿技術(shù)有望顯著提高儲能系統(tǒng)性能并拓展應(yīng)用場景。

　　此外，儲能系統(tǒng)的數(shù)字化、智能化與安全性也是行業(yè)關(guān)注的重點。隨著大規(guī)模儲能并網(wǎng)運行，運維管理難度上升，人工智能等數(shù)字技術(shù)正被引入儲能調(diào)度和電池管理，以優(yōu)化運行效率。利用AI預(yù)測負(fù)荷和電池狀態(tài)、智能決策充放電使儲能運營更高效，已經(jīng)成為行業(yè)趨勢。

　　科陸電子上述負(fù)責(zé)人透露：“在技術(shù)創(chuàng)新上，公司正通過‘儲能+AI’，將AI算法深入結(jié)合到儲能系統(tǒng)及電力交易全流程，提升儲能系統(tǒng)‘生命力’，為客戶實現(xiàn)主動創(chuàng)收，帶來持續(xù)的經(jīng)濟(jì)價值。”

　　鵬輝能源相關(guān)負(fù)責(zé)人也對《證券日報》記者表示：“公司的戰(zhàn)略非常明確：一方面向上游材料和基礎(chǔ)研究延伸，構(gòu)建更完善的產(chǎn)業(yè)鏈；另一方面針對智慧能源、移動儲能、極端環(huán)境等多元化場景，開發(fā)差異化解決方案。隨著AI在國內(nèi)制造業(yè)的快速普及，儲能產(chǎn)品將在設(shè)備高安全高能效的前提下，大大加快智慧一體化進(jìn)程。儲能產(chǎn)品的智慧化包括兩個方面：一是智慧的產(chǎn)品，二是生產(chǎn)產(chǎn)品的智慧化?！?/p>

　　未來，隨著儲能市場化與電力市場改革步入“深水區(qū)”，儲能行業(yè)也在逐步實現(xiàn)從“配角”到“主力”的角色轉(zhuǎn)變。

　　“一系列相關(guān)政策的推出，將給整個儲能產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司吃一顆‘定心丸’，有利于行業(yè)跳出‘內(nèi)卷’的惡性循環(huán)，并形成一套‘獎優(yōu)罰劣’的市場生態(tài)?！背嗜缡钦f。