在國(guó)務(wù)院4000億元減稅利好消息的提振下,滬深兩市股指今日開(kāi)盤(pán)全線走高,但由于昨日大幅調(diào)整的權(quán)重股和白馬股繼續(xù)下跌,上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)盤(pán)中均跌逾1%。隨后,券商股全面反彈,山西證券盤(pán)中觸及漲停,在此帶動(dòng)下,早盤(pán)一度深跌的權(quán)重股和白馬股反彈,滬指盤(pán)中迅速止跌翻紅,而同期創(chuàng)業(yè)板指由于題材股降溫,指數(shù)沖高回落。個(gè)股層面,滬深兩市個(gè)股依然呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化走勢(shì),蹺蹺板效應(yīng)表現(xiàn)比較明顯。
截至午間收盤(pán),滬指漲0.09%,報(bào)3125.09點(diǎn),成交1141.91億元;深證成指漲0.07%,報(bào)10638.43點(diǎn),成交1645.69億元;創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%,報(bào)1827.12點(diǎn),成交654.27億元。
盤(pán)面上,行業(yè)板塊漲跌分化,券商、鋼鐵、民航和地產(chǎn)等板塊漲幅居前,其中,券商板塊指數(shù)表現(xiàn)突出,盤(pán)中一度漲近3%,山西證券率先漲停,國(guó)金證券、東興證券和西部證券等券商股跟漲。貴金屬、航天航空、船舶和醫(yī)療等板塊跌幅居前。
題材股方面,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等機(jī)械相關(guān)題材早盤(pán)表現(xiàn)比較強(qiáng)勢(shì),但隨著權(quán)重白馬股反彈,相關(guān)題材股紛紛沖高回落,券商概念股則異軍突起,全面上漲,地?zé)、稀土和粵港自貿(mào)等題材漲幅其次。醫(yī)療、國(guó)產(chǎn)芯片和5G等前期熱門(mén)題材跌幅居前。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
華創(chuàng)證券:當(dāng)前“內(nèi)憂外患”的格局,使得本輪調(diào)整可能需要更長(zhǎng)的底部確認(rèn)期,這就意味著現(xiàn)階段獲取Beta收益最好的方式依然來(lái)自超跌反彈。行業(yè)配置上,穩(wěn)定性與逆周期因子的重要性提升,建議甄選農(nóng)業(yè)、金融、軍工以及受益于漲價(jià)的部分周期行業(yè)標(biāo)的。面對(duì)不可避免的市場(chǎng)波動(dòng),除了必要的宏觀對(duì)沖策略外,更應(yīng)該耐心挖掘具有中長(zhǎng)線配置價(jià)值的優(yōu)質(zhì)公司,尤其重點(diǎn)關(guān)注因貿(mào)易戰(zhàn)而錯(cuò)殺的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
財(cái)通證券:貿(mào)易爭(zhēng)端形勢(shì)不明,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)調(diào)整未完,國(guó)產(chǎn)替代行業(yè)長(zhǎng)期受益中美貿(mào)易爭(zhēng)端仍在發(fā)酵初期,形勢(shì)明朗前,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)仍將受到?jīng)_擊。但,即使本次爭(zhēng)端最終以談判和妥協(xié)收?qǐng),中?guó)支持新經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能的決心只會(huì)更加堅(jiān)定,國(guó)產(chǎn)替代相關(guān)行業(yè)將迎來(lái)政策支持,長(zhǎng)期看好國(guó)產(chǎn)替代邏輯,包括航空航天、半導(dǎo)體、集成電路、IT產(chǎn)業(yè)、計(jì)算機(jī)軟硬件、生物醫(yī)藥、工業(yè)機(jī)器人、高端裝備、新能源汽車、醫(yī)療器械等。