昨日滬指雖小幅震蕩但熱點(diǎn)紛呈，其中國(guó)產(chǎn)軟件概念板塊繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，板塊內(nèi)多只個(gè)股漲停。事實(shí)上，在近期的震蕩市中，受事件驅(qū)動(dòng)，國(guó)產(chǎn)軟件、芯片等概念板塊一直是資金做多的主戰(zhàn)場(chǎng)，涌現(xiàn)出中國(guó)軟件、同洲電子、兆日股份、國(guó)民技術(shù)等一批強(qiáng)勢(shì)股。
對(duì)此，分析師表示，國(guó)產(chǎn)軟件、芯片等投資主題逆市崛起，看似受事件驅(qū)動(dòng)有偶然因素，但在全球新一輪科技浪潮疊加我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)大背景下，擺脫高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口依賴程度較高，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)自主可控勢(shì)在必行，映射到二級(jí)市場(chǎng)是一個(gè)中長(zhǎng)期過(guò)程，而諸如軍工信息化、高端制造、高端醫(yī)療器械、新材料行業(yè)等領(lǐng)域值得重點(diǎn)關(guān)注。
進(jìn)口替代空間廣闊
根據(jù)海關(guān)總署2017年12月的累計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)進(jìn)口的高新技術(shù)產(chǎn)品總額為5840億美元，占2017年總進(jìn)口額的31.7%，其中集成電路進(jìn)口高達(dá)2601億美元，占高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口額的44.5%，遠(yuǎn)超原油（2017年進(jìn)口1623億美元）、農(nóng)產(chǎn)品（2017年進(jìn)口1247億美元）、鐵礦石（763億美元）等進(jìn)口額。此外，高新技術(shù)產(chǎn)品中計(jì)算機(jī)與通信技術(shù)產(chǎn)品2017年進(jìn)口額也高達(dá)1134億美元。
東方證券分析師表示，較高的進(jìn)口依賴度背后原因在于，中國(guó)在某些關(guān)鍵的科技創(chuàng)新領(lǐng)域，存在一定的技術(shù)落后。這些領(lǐng)域也是未來(lái)進(jìn)口替代改善的重中之重，可以說(shuō)是中國(guó)制造業(yè)和科技創(chuàng)新最后需要攻克的“堡壘”。相關(guān)政策及規(guī)劃已經(jīng)對(duì)這些領(lǐng)域的創(chuàng)新攻克有了非常明確的分類與規(guī)劃。
另一方面，在我國(guó)進(jìn)口依賴度較高的某些科技領(lǐng)域有著龐大的市場(chǎng)空間，對(duì)國(guó)內(nèi)未來(lái)逐步掌握核心技術(shù)的領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，其發(fā)展?jié)摿o(wú)疑是巨大的。以軟件行業(yè)為例，目前的軟件市場(chǎng)仍是以Wintel為代表的國(guó)際巨頭占據(jù)主導(dǎo)地位。2016年全球企業(yè)軟件支出為3320億美元，同比增長(zhǎng)5.75%，假設(shè)保持5.75%的增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，則2019年全球企業(yè)軟件支出將達(dá)3926億美元。
業(yè)內(nèi)人士表示，考慮3年的國(guó)產(chǎn)軟件建設(shè)、替換期，進(jìn)行2019年國(guó)產(chǎn)軟件替代規(guī)模的敏感性分析。假設(shè)Wintel聯(lián)盟所占份額為65%（根據(jù)市場(chǎng)研究公司Canalys統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）、2019年國(guó)產(chǎn)軟件替代Wintel比例為10%，則2019年國(guó)產(chǎn)軟件替代Wintel軟件規(guī)模將達(dá)255億美元，約折合人民幣1700億元，行業(yè)成長(zhǎng)空間巨大。
