軍工板塊震蕩上揚(yáng)，關(guān)注兩方面投資機(jī)會（附股）
軍工板塊11日盤中震蕩上揚(yáng)，截至發(fā)稿，北摩高科、軸研科技、江龍船艇等漲停，飛龍股份、華菱星馬、大立科技、七一二等漲幅超8%，路暢科技、徐工機(jī)械漲幅超7%。
對于該板塊，華創(chuàng)證券認(rèn)為，十三五收官之年需求預(yù)計保持穩(wěn)定增長，疫情沖擊對軍工板塊全年影響有限；估值角度來看，軍工板塊整體以及軍工龍頭和白馬估值水平均處于歷史底部區(qū)間；持倉角度來看， 軍工板塊持倉比例進(jìn)一步下降，超配比例創(chuàng)2015年以來新低；催化角度來看，軍工行業(yè)今年的催化或?qū)碜詢蓚�方面，一個是外部緊張局勢，另一個是國內(nèi)改革深化。綜合分析，軍工行業(yè)受疫情影響較小，二季度開始至全年隨著供給的改善業(yè)績預(yù)計將持續(xù)釋放，疊加國內(nèi)國外事件及改革等催化，有望逐步得到市場的認(rèn)可和關(guān)注， 比較優(yōu)勢和配置價值凸顯。
國海證券指出，隨著兩會召開日期的確定和召開時間的臨近，兩會也逐漸成為市場關(guān)注的重點。與國防軍工行業(yè)重點相關(guān)的內(nèi)容主要是2020年國防預(yù)算，另外也可能涉及國企改革。我國國防建設(shè)目前處于從局部趕超到全面升級的中間階段，將在較長時期內(nèi)保持持續(xù)投入的狀態(tài)，預(yù)計軍費投入也將繼續(xù)保持較快增長。此外，軍工行業(yè)以國有企業(yè)為主體，國企改革的深化也將明顯提升企業(yè)的盈利能力，國企改革也將是軍工行業(yè)發(fā)展的重要影響因素。推薦軍工板塊投資機(jī)會，一方面重點關(guān)注優(yōu)質(zhì)賽道的龍頭企業(yè)：中直股份、中航沈飛、航發(fā)動力、中國海防、航天電器、中國衛(wèi)星、中航高科等；另一方面，推薦處于基本面拐點，業(yè)績迎來高速增長的星網(wǎng)宇達(dá)、蘇試試驗、康拓紅外、華伍股份等。
