科技股急漲之后又“剎車”！這些細(xì)分賽道獲私募青睞

　　原標(biāo)題：科技股急漲之后又“剎車”！這些細(xì)分賽道獲私募青睞

　　受美股科技板塊走弱、周期性股票顯著走強等因素影響，11月10日A股科技板塊遭遇短線“剎車”，消費電子、半導(dǎo)體、電子元器件等多個科技板塊均走弱。

　　多家私募認(rèn)為，在部分細(xì)分行業(yè)高景氣度和泛科技板塊基本面向好預(yù)期的共同“加持”下，功率半導(dǎo)體、汽車電氣化、5G換機、消費電子等細(xì)分賽道，依然值得關(guān)注。

　　急漲之后現(xiàn)回調(diào)

　　受輝瑞和BioNTech新冠疫苗Ⅲ期實驗積極進(jìn)展的刺激，11月9日全球股市普遍大漲，但價值周期板塊表現(xiàn)明顯強于成長股。以美股為例，投資者紛紛拋售在疫情期間表現(xiàn)突出的高市值科技股，轉(zhuǎn)而買入前期因疫情遭受長期壓制的價值型股票。

　　受外圍市場影響，11月10日A股科技股整體下行，表現(xiàn)明顯弱于部分順周期及可選消費板塊。通達(dá)信數(shù)據(jù)顯示，在兩市354個板塊指數(shù)中，跌幅居前的指數(shù)，有1/3左右與科技有關(guān)。

　　從個股表現(xiàn)來看，韋爾股份、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新等近期領(lǐng)漲的龍頭股均出現(xiàn)較大幅度下跌。

　　不過，從科技板塊部分強勢個股的賺錢效應(yīng)來看，截至收盤，10月以來，不少龍頭股的漲幅依舊可觀。

　　強勁基本面仍是主要支撐

　　對于近期科技板塊的整體表現(xiàn)，肇萬資產(chǎn)總經(jīng)理崔磊表示，近兩周以5G、半導(dǎo)體為代表的科技股強勢上漲，除外圍風(fēng)險事件落定以外，相關(guān)行業(yè)強勁的基本面才是這輪行情的主導(dǎo)因素。

　　該機構(gòu)的行業(yè)跟蹤顯示，當(dāng)前半導(dǎo)體、電子零件供求兩旺，海外疫情二次擴(kuò)散對于需求的影響程度弱于預(yù)期。隨著5G換機潮來臨，部分芯片產(chǎn)品或出現(xiàn)“一芯難求”。

　　崔磊認(rèn)為，科技板塊仍有望在強勁基本面推動下，走出跨年度行情。整體來看，本輪科技股疊加了中國制造業(yè)升級與科技創(chuàng)新周期的雙重紅利，預(yù)計行情會繼續(xù)演繹。

　　悟空投資董事長鮑際剛稱，部分科技股行業(yè)景氣度較高，是驅(qū)動本輪行情的根本原因。以半導(dǎo)體設(shè)計板塊為例，該行業(yè)三季度在消費電子傳統(tǒng)備貨旺季的帶動下，大多實現(xiàn)高增長，板塊內(nèi)也不乏業(yè)績超預(yù)期的標(biāo)的。

　　戊戌資產(chǎn)總經(jīng)理陳戰(zhàn)偉分析，半導(dǎo)體行業(yè)多家龍頭企業(yè)三季報紛紛交出亮眼財報，說明行業(yè)處于快速發(fā)展期，并對相關(guān)個股的高估值帶來較強支撐。7月之后科技股的深度調(diào)整，也為本輪行情的重新爆發(fā)奠定了基礎(chǔ)。

　　多個賽道受私募熱捧

　　對于科技股投資的進(jìn)一步把握，鮑際剛稱，相較于年初“春季躁動”時的科技股普漲行情，近期科技股的表現(xiàn)分化更加明顯。考慮到當(dāng)前科技成長板塊處于5G建設(shè)帶來的景氣上升周期之中，重點看好受益于宏觀經(jīng)濟(jì)回暖的功率半導(dǎo)體板塊、行業(yè)集中度提升且競爭格局改善的國產(chǎn)顯示面板龍頭企業(yè)，以及5G換機周期帶來的消費電子供應(yīng)鏈廠商成長機會。

　　陳戰(zhàn)偉稱，目前把握科技股機會的關(guān)鍵，在于抓住產(chǎn)業(yè)趨勢中業(yè)績成長性最好的方向，建議重點投資景氣度高的細(xì)分行業(yè)。軍工科技、半導(dǎo)體以及消費電子相關(guān)個股，有望在國家發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈更新?lián)Q代、需求擴(kuò)張等方面，迎來廣闊的深耕機會。

　　崔磊進(jìn)一步分析稱，結(jié)合中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向來看，除半導(dǎo)體、5G等人氣行業(yè)之外，汽車電氣化的“新科技賽道”，也值得重點關(guān)注。

　　（文章來源：中國證券報）