賽道股延續(xù)回暖 創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲

　　周三A股震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，賽道股延續(xù)回暖態(tài)勢(shì)，光伏、半導(dǎo)體、新能源車、工業(yè)母機(jī)等領(lǐng)漲。

　　截至昨日收盤(pán)，上證指數(shù)收于3246.29點(diǎn)，上漲0.09%，已連續(xù)3個(gè)交易日收陽(yáng)；深證成指收于11849.08點(diǎn)，上漲0.42%；創(chuàng)業(yè)板指收于2570.80點(diǎn)，上漲1.19%。資金面上，昨日滬深兩市合計(jì)成交8719億元。

　　昨日賽道股普遍回暖，半導(dǎo)體板塊領(lǐng)漲，安集科技、國(guó)芯科技漲超10%，萬(wàn)業(yè)企業(yè)、大港股份漲停，北方華創(chuàng)、華大九天等漲幅居前。

　　消息面上，9月6日，中央全面深化改革委員會(huì)第二十七次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，健全關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國(guó)體制。受消息催化，芯片股再度受到市場(chǎng)關(guān)注。

　　在本輪賽道股反彈中，TOPCon電池?zé)o疑是表現(xiàn)最強(qiáng)的分支。昨日，沐邦高科、皇氏集團(tuán)盤(pán)中漲停，帝爾激光、鹿山新材、北京科銳等個(gè)股漲幅居前。

　　9月6日，通威股份再次宣布上調(diào)電池片價(jià)格，其中，210電池上漲2分/W，182、166電池集體上漲1分/W。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通威股份電池片漲價(jià)反映出下游電池片產(chǎn)能開(kāi)始趨緊，TOPCon電池也有望受益。

　　招銀國(guó)際認(rèn)為，目前大尺寸電池片供應(yīng)依然緊張，考慮到國(guó)內(nèi)大型光伏電站建設(shè)有可能回升，光伏組件廠商將加大對(duì)電池片的采購(gòu)。預(yù)計(jì)其他光伏電池制造廠商將跟隨通威股份漲價(jià)，組件端或迎來(lái)潛在的價(jià)格上漲。

　　興業(yè)證券分析師張啟堯認(rèn)為，經(jīng)歷7月至8月的震蕩、分化、休整后，新能源賽道的擁擠度已降至中等偏低水位。其中，鋰礦、汽車、新能源車等細(xì)分方向的擁擠度已降至較低水平。

　　對(duì)于近期市場(chǎng)走勢(shì)，銀河證券策略分析師楊超表示，短期來(lái)看，A股市場(chǎng)處于估值低位，階段性行情可期；中長(zhǎng)期而言，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍占優(yōu)。

　　浙商證券分析師王楊認(rèn)為，經(jīng)歷了近兩個(gè)月的平衡式休整，行情有望真正啟動(dòng)，核心驅(qū)動(dòng)因素源自半年報(bào)披露后的景氣確認(rèn)。隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，A股結(jié)構(gòu)性行情有望常態(tài)化，捕捉產(chǎn)業(yè)變化是把握結(jié)構(gòu)行情的關(guān)鍵。相較于宏觀因素，中觀景氣度才是行情“發(fā)令槍”。

　　行業(yè)布局上，楊超表示，上游能源依然是今年結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的重要板塊，傳統(tǒng)能源與新能源仍有上行機(jī)會(huì)，包括石油化工、天然氣、煤炭及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、綠電、儲(chǔ)能等；看好電子、芯片、半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等相對(duì)收益機(jī)會(huì)；下半年基建投資可適當(dāng)關(guān)注。

　　王楊則認(rèn)為新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)格有望占優(yōu)，以半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、汽車零部件為代表，部分子賽道的高景氣逐漸被確認(rèn)。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)則可能以局部機(jī)會(huì)為主，其中以家居、家電、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、城商行為代表的子領(lǐng)域出現(xiàn)積極信號(hào)。