三大指數(shù)集體收漲 大金融房地產(chǎn)板塊攜手走強(qiáng)

　　周五，A股震蕩反彈，三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，上證綜指報(bào)3032.63點(diǎn)，漲0.12%；深證成指報(bào)9252.25點(diǎn)，漲0.50%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1791.36點(diǎn)，漲0.76%。滬深兩市合計(jì)成交額8481億元，較前一個(gè)交易日放量956億元。

　　盤面上，券商股午后走強(qiáng)，海通證券盤中觸及漲停；AI硬件端表現(xiàn)強(qiáng)勢，CPO、PCB方向領(lǐng)漲，東田微、威爾高以20%幅度漲停；房地產(chǎn)板塊盤中拉升，冠城大通漲停；電網(wǎng)概念股走勢活躍，中辰股份、奧特迅漲停。

　　大金融、房地產(chǎn)板塊走強(qiáng)

　　大金融板塊昨日午后集體上揚(yáng)，券商股領(lǐng)漲，海通證券盤中觸及漲停。截至收盤，海通證券漲近9%，國泰君安、首創(chuàng)證券、浙商證券、國聯(lián)證券、太平洋等跟漲。

　　消息面上，國聯(lián)證券與民生證券的合并進(jìn)程有新進(jìn)展。國聯(lián)證券近日公告稱，籌劃通過發(fā)行A股股份的方式購買民生證券100%股份并募集配套資金的相關(guān)工作正在積極推進(jìn)。

　　房地產(chǎn)板塊走勢活躍，中交地產(chǎn)盤中觸及漲停。截至收盤，冠城大通漲停，中交地產(chǎn)、渝開發(fā)、新城控股、空港股份、新黃浦等漲幅居前。

　　東莞證券分析稱，4月底至5月中旬房地產(chǎn)板塊及個(gè)股的走強(qiáng)，更多是政策優(yōu)化提振市場信心帶來的估值修復(fù)。后續(xù)板塊或?qū)⒃俣葍?chǔ)力上行：第二波向上修復(fù)行情可能是地產(chǎn)行業(yè)基本面逐步修復(fù)，政策成效逐步兌現(xiàn)帶動(dòng)；第三波向上修復(fù)行情可能需要上市房企整體業(yè)績及盈利能力改善帶動(dòng)。

　　CPO概念股拉升

　　科技股行情仍在延續(xù)，CPO、PCB方向領(lǐng)漲。截至收盤，東田微、威爾高以20%幅度漲停，逸豪新材、中際旭創(chuàng)、新易盛漲超10%，劍橋科技、晨豐科技漲停。

　　銀河證券預(yù)計(jì)，2024年全球光模塊市場整體收入增長率將達(dá)27%，主要得益于400G和800G數(shù)通光模塊的需求擴(kuò)大，特別是來自英偉達(dá)、谷歌和亞馬遜的訂單需求對(duì)收入增長起關(guān)鍵作用。

　　半導(dǎo)體板塊方面，國海證券表示，半導(dǎo)體復(fù)蘇趨勢逐漸明朗，政策扶持力度不斷加大，大基金三期為產(chǎn)業(yè)投資注入新動(dòng)能，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具備長期投資機(jī)遇。半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)前處于底部區(qū)間，短期來看，應(yīng)提高對(duì)需求端變化的敏銳度，優(yōu)先復(fù)蘇的品種財(cái)報(bào)表現(xiàn)有望率先改善。

　　機(jī)構(gòu)：市場有望迎來持續(xù)修復(fù)

　　展望后市，東莞證券認(rèn)為，市場下方支撐較強(qiáng)，對(duì)利空因素反映較充分。展望下半年，美聯(lián)儲(chǔ)降息是大概率事件，客觀上有利于國內(nèi)政策釋放。當(dāng)前市場估值仍處于歷史相對(duì)低位，上半年壓制市場的基本面因素或在下半年適度改善，市場信心將逐步恢復(fù)，市場有望迎來持續(xù)修復(fù)回暖格局。

　　投資方向上，天風(fēng)證券繼續(xù)看好“耐心資產(chǎn)”等高股息方向。具體來看，后續(xù)高股息風(fēng)格將繼續(xù)演繹，紅利板塊內(nèi)部迎來新一輪擴(kuò)散。新“國九條”要求“推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值”，政策邏輯和市場邏輯共振之下，具備稀缺性的高股息資產(chǎn)有望獲得價(jià)值重估。短期來看，紅利板塊超額收益處于歷史中低位，不算擁擠。