活久見(jiàn)！散戶瘋狂爆炒央行股票？日本央行4天飆漲78% 什么情況？瑞士央行也被盯上 下一個(gè)獵物是誰(shuí)？
原標(biāo)題：活久見(jiàn)！散戶瘋狂爆炒央行股票？日本央行4天飆漲78%，什么情況？瑞士央行也被盯上，下一個(gè)獵物是誰(shuí)？
“萬(wàn)物皆可爆炒”，似乎已經(jīng)成了散戶們的投資信條。
繼游戲驛站、白銀、比特幣、狗狗幣之后，散戶們似乎又盯上了下一個(gè)獵物：日本央行與瑞士央行。
3月3日，日本央行在東京交易所上市的股票價(jià)格突然暴漲17.5%，迅速觸及漲幅限制而停止交易，股價(jià)飆升至47000日元，刷新了自2015年以來(lái)的新高。
而此前的3個(gè)交易日，日本央行股價(jià)已經(jīng)經(jīng)歷了大幅上漲，短短4個(gè)交易日的累計(jì)漲幅高達(dá)78%，令人咂舌。無(wú)獨(dú)有偶，瑞士央行(SNBN)的股價(jià)也在短短2個(gè)交易日內(nèi)，大漲超10%。
需要指出的是，與其他國(guó)家的央行不同，日本、瑞士央行都是已經(jīng)上市的股份制公司，其股票可以在公開(kāi)市場(chǎng)上交易。有分析人士表示，日本、瑞士央行的股價(jià)劇烈波動(dòng)非常罕見(jiàn)，短線投機(jī)行為非常明顯，背后的推動(dòng)者極有可能是散戶投資者。
日本、瑞士央行遭爆炒，竟是散戶所為？
2家央行股價(jià)暴漲的同時(shí)，成交量也異�；钴S，都創(chuàng)下了過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)期的新高，投機(jī)氛圍非常濃重。
另外，從消息面來(lái)看，近期日本、瑞士央行并沒(méi)有釋放明顯的利好消息，這也讓股價(jià)的突然暴漲，顯得尤為反常。
作為國(guó)家央行的存在，日本與瑞士央行一直肩負(fù)著制定國(guó)家貨幣政策的重任，即使通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)成為了兩家央行的重要股東，無(wú)法獲得公平的投票權(quán)利，也無(wú)法參與經(jīng)營(yíng)決策。另外，兩家央行的第一經(jīng)營(yíng)目標(biāo)永遠(yuǎn)都不會(huì)是利潤(rùn)、回報(bào)股東，而是制定貨幣政策，穩(wěn)定國(guó)家貨幣市場(chǎng)。
因此，日本與瑞士央行的股票對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的吸引力，一直都比較低。在近期大漲之前，日本央行的股價(jià)交易非常不活躍，甚至部分交易日沒(méi)有成交。
另外，作為國(guó)家重器，日本央行與瑞士央行的絕大部分股權(quán)都掌握在政府手中，市場(chǎng)上的流通股占比非常低，這也使得股價(jià)非常容易被爆炒。
由此可見(jiàn)，日本央行突然在4個(gè)交易日內(nèi)暴漲78%，極有可能是個(gè)人投資者短線炒作所為。對(duì)此，蘇黎世的交易員也猜測(cè)，最有可能推動(dòng)股價(jià)上漲的是散戶投資者。
松井證券的高級(jí)市場(chǎng)分析師Tomoichiro Kubota表示，短線投資者不在乎股息，他們只是在尋找短期的資本收益，只要價(jià)格不斷上漲，就有買家接盤。必須謹(jǐn)慎看待日本央行股票吸引的投機(jī)性資金。
超27000億！日本央行，日本股市最大的買家
散戶投資者爆炒日本與瑞士央行的股價(jià)，或許不是一時(shí)沖動(dòng)地胡亂炒作。
先來(lái)說(shuō)說(shuō)日本央行，2020年11月，日本央行已經(jīng)成為了日本股市最大的持股者。據(jù)日生基礎(chǔ)研究所首席股票策略師Shingo Ide的預(yù)測(cè)，截止2020年11月底，日本央行首次超越日本政府養(yǎng)老投資基金，成為日本股市最大持股者，持倉(cāng)總規(guī)模超過(guò)4300億美元(約合人民幣27792億元)。
日本央行對(duì)股市投資主要是通過(guò)買入股票ETF，2020年，由于新冠疫情爆發(fā)導(dǎo)致日本股市暴跌，日本央行進(jìn)一步加大了支持計(jì)劃的力度，其曾在3月份表示，2020年將購(gòu)買價(jià)值12萬(wàn)億日元(約合1120億美元)的日本ETF，是之前目標(biāo)的兩倍之多。并于3月17日、19日、23日創(chuàng)紀(jì)錄地買入股票ETF金額1216億日元、2016億日元、2016億日元。
實(shí)力如此雄厚的買主，對(duì)日本股市的上漲效果自然立竿見(jiàn)影，使得日本股市成為了2020年全球上漲最猛的市場(chǎng)之一。
在日本央行的助力下，日經(jīng)225指數(shù)在3月上演了“深V”反轉(zhuǎn)，迅速收復(fù)失地，并不斷刷新歷史新高，日經(jīng)225指數(shù)的全年累計(jì)漲幅超16%，超過(guò)了上證指數(shù)13.87%的漲幅。2021年開(kāi)年后，日本股市繼續(xù)保持著上漲趨勢(shì)，短短3個(gè)月漲幅已達(dá)到7.7%。
日本股市的暴漲，日本央行自然成為了最大的受益者，在這一輪牛市中賺得盆滿缽滿。據(jù)Ide稱，日本央行購(gòu)買的股票ETF的浮盈一度超過(guò)10萬(wàn)億日元。
另外，據(jù)日本央行發(fā)布2020年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，股票投資組合在這六個(gè)月中取得創(chuàng)紀(jì)錄的收益。日本央行稱，截至2020年9月30日，其持有的股票市值相當(dāng)于近4000億美元，這意味著未兌現(xiàn)利潤(rùn)達(dá)到560億美元。
然而2020年以來(lái)，日本央行的股價(jià)絲毫沒(méi)有反應(yīng)日本股市的上漲與持倉(cāng)的盈利。2020年全年，日本央行股價(jià)錄的下跌，跌幅超過(guò)22%。
而這或許就是炒作資金突然盯上日本央行的原因。
據(jù)Shingo Ide估計(jì)，日本央行和日本政府養(yǎng)老投資基金的股票持有量的差距將進(jìn)一步擴(kuò)大，如果股價(jià)繼續(xù)上漲。
但日本央行的大肆掃貨，正在遭受市場(chǎng)的質(zhì)疑。目前，日本央行的持倉(cāng)在東京股市總市值中的占比已經(jīng)超過(guò)6%，日本央行過(guò)度發(fā)揮作用可能會(huì)損害上市公司的治理。
另外，日本央行在股市上的盈利或許終究是紙面富貴，因?yàn)槿毡狙胄胁桓逸p易拋售股票ETF，如果央行一旦在市場(chǎng)上凈賣出，勢(shì)必將重挫日本股市信心，稍有不慎將導(dǎo)致崩盤式下跌。
2019年，世界經(jīng)濟(jì)合作暨發(fā)展組織(OECD)在一份報(bào)告中表達(dá)了對(duì)日本央行過(guò)度買入ETF行為的擔(dān)憂，認(rèn)為此舉嚴(yán)重破壞了市場(chǎng)秩序。
瑞士央行：美國(guó)股市的大金主
一同被爆炒的瑞士銀行，與日本央行的情況類似。
瑞士央行也是股票市場(chǎng)的大金主，但其投資的市場(chǎng)并非本國(guó)，而是美股市場(chǎng)。據(jù)公開(kāi)資料顯示，目前，瑞士央行在美國(guó)股市持有多達(dá)2490家公司的股票，市值達(dá)到1410億美元，在其外匯儲(chǔ)備中占比為20%。
據(jù)瑞士央行提交的13F顯示，2020年第四季度，其加倉(cāng)了501只股票，其中對(duì)拼多多增持39%；增持蔚來(lái)汽車36%。另外，對(duì)894只股票削減頭寸，其中對(duì)阿里巴巴減持1.9%；對(duì)Salesforce.com減持1.8%，對(duì)英偉達(dá)減持2.7%，并減持了英特爾。
報(bào)告顯示，瑞士央行的第一大重倉(cāng)股為蘋(píng)果，持有6480萬(wàn)股，在披露的資產(chǎn)中占比為6.1%；另外，重倉(cāng)股還包括微軟、亞馬遜、谷歌等科技股。
2020年以來(lái)，美國(guó)股市也掀起了一輪科技股大牛市，瑞士央行的重倉(cāng)股全部錄得上漲，且浮盈極大。其中，蘋(píng)果2020年的漲幅達(dá)82%，亞馬遜大漲超76%，微軟漲幅亦高達(dá)42.5%。
值得一提的是，瑞士央行還持有被散戶爆炒的游戲驛站(GME)，持倉(cāng)數(shù)量達(dá)13萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)總市值超過(guò)1536萬(wàn)美元。
由此可見(jiàn)，瑞士央行在美國(guó)股市賺得盆滿缽滿，這或許也是其被資金炒作的原因。
此前，瑞士央行表示，預(yù)計(jì)2020年的凈利潤(rùn)為210億瑞士法郎(237.2億美元)，原因是股價(jià)上漲推動(dòng)其龐大的外匯投資升值。另外，瑞士央行對(duì)黃金投資亦帶來(lái)66億瑞郎的收益。
�。ㄎ恼聛�(lái)源：券商中國(guó)）
