瑞銀發(fā)布《2024年全球家族辦公室報(bào)告》

　　中證網(wǎng)訊（記者 葛瑤）日前，瑞銀發(fā)布《2024年全球家族辦公室報(bào)告》，對全球七個(gè)地區(qū)的320個(gè)單一家族辦公室進(jìn)行調(diào)查，其中亞太區(qū)的受訪者數(shù)量為所有地區(qū)中最高。報(bào)告顯示，家族辦公室的投資組合正在轉(zhuǎn)為更平衡的配置，成熟市場的固定收益配置為五年來最高。作為多元化投資策略，投資者對主動型管理的信心增強(qiáng)，而人工智能則是首要關(guān)注的投資主題。另類投資繼續(xù)成為投資組合的重要部分，有助進(jìn)一步分散投資及獲取更多回報(bào)。

　　2024年的調(diào)查顯示，家族辦公室投資組合在債券和股票之間恢復(fù)了更大的平衡。亞太地區(qū)家族辦公室熱衷于增加更多成熟市場的固定收益（48%）和成熟市場的股票（45%）。亞太區(qū)家族辦公室計(jì)劃在未來五年內(nèi)增加對私募股權(quán)（24%的直接投資和32%的基金/基金中的基金）、私募債務(wù)（28%）和對沖基金（31%）的配置，顯示他們對分散投資的更大需求。

　　平均而言，家族辦公室維持北美為最高區(qū)域配置（50%)，而西歐占比超過四分之一（27%），亞太區(qū)或大中華區(qū)則為17%。展望未來，北美和亞太區(qū)將成為增加配置的熱門地區(qū)，超過三分之一受訪者希望在未來五年內(nèi)增加對這些地區(qū)的配置（分別為38%和35%）。

　　通過主動型管理實(shí)現(xiàn)分散投資，生成式人工智能為首要關(guān)注的投資主題。正如平衡投資組合重新受到青睞一樣，主動型管理也是如此。在快速的科技變革、利率預(yù)期變化和不均衡的增長中，日益分散的回報(bào)為主動型管理提供了機(jī)遇。全球近四成（39%）的家族辦公室表示，他們目前更依賴投資經(jīng)理篩選和（或）主動型管理來增強(qiáng)投資組合多元化，比2023年增長4%。在另類投資方面，三分之一（33%）的家族辦公室使用對沖基金以分散投資。投資主題方面，生成式人工智能是最受歡迎的投資主題，超過四分之三（78%）的家族辦公室表示，它可能是未來兩至三年的投資主題之一。

　　隨著對可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注度越來越高，家族辦公室尋求更精細(xì)的投資方式可持續(xù)發(fā)展正成為一個(gè)越來越重要的話題，不僅影響著家族辦公室的投資組合，還影響著家族辦公室所經(jīng)營業(yè)務(wù)的長期前景。慈善事業(yè)和慈善捐贈在亞太區(qū)尤其受歡迎，45%的家族辦公室表示他們目前正在做相關(guān)考慮。醫(yī)療健康也是亞太區(qū)（59%）家族辦公室的首要主題。亞太區(qū)家族辦公室的其他主要可持續(xù)發(fā)展主題包括清潔科技、綠色科技、氣候科技(40%）和慈善事業(yè)（39%）。與全球同行相比，亞太區(qū)家族辦公室更有可能專注于影響力投資（36%）、教育（36%）和碳市場、碳捕捉和清除（21%）。