美汽車業(yè)寒蟬之下：“關(guān)稅風(fēng)暴”沖擊“鐵銹帶”

　  全球貿(mào)易和關(guān)稅的重新調(diào)整正給全球汽車行業(yè)帶來沖擊。

　　據(jù)新華社報(bào)道，從4月3日開始，美國對所有外國制造的進(jìn)口汽車征收25%的關(guān)稅。汽車關(guān)稅涵蓋汽車、輕型卡車、發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、鋰離子電池以及輪胎、減震器和火花塞電線等較小的零部件。其中，針對汽車零部件的關(guān)稅將不遲于5月3日開始征收。

　　汽車關(guān)稅是特朗普計(jì)劃實(shí)施的幾項(xiàng)針對特定行業(yè)的首批征稅之一。特朗普稱，對進(jìn)口汽車征收的新關(guān)稅旨在保護(hù)美國國內(nèi)汽車制造商并保障美國就業(yè)。然而，在汽車行業(yè)，事情并非如此簡單。作為國際分工的縮影，全球汽車行業(yè)充分體現(xiàn)了貿(mào)易一體化。出于降本增效以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，汽車生產(chǎn)需要連接不同地區(qū)廣泛而復(fù)雜的供應(yīng)鏈。在美國生產(chǎn)的汽車制造商，往往依賴加拿大、墨西哥的供應(yīng)商，一輛汽車的無數(shù)零部件在最終組裝前往往要跨越美墨加邊境多次。

　　“美國汽車產(chǎn)業(yè)鏈分布全球是出于成本考慮。目前通過‘人為’加征關(guān)稅的措施試圖推動(dòng)產(chǎn)業(yè)回流美國，并不符合自由貿(mào)易、資金自由流動(dòng)的全球化趨勢?！蹦鞲鐕⒆灾未髮W(xué)終身教授劉學(xué)東對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，如果各大車企將產(chǎn)能重新在美國布局，從投資建廠再到產(chǎn)品測試、推向市場，整個(gè)過程通常需要2~3年。屆時(shí)，美國關(guān)稅政策可能因總統(tǒng)大選而再次生變。目前來看，美國加征汽車關(guān)稅短期內(nèi)可能刺激一部分資金回流美國，車企在美國生產(chǎn)的汽車有增加趨勢。但是，考慮到美國對進(jìn)口整車和零部件都加征關(guān)稅，這將抬升在美國的汽車生產(chǎn)成本，從而削弱美國汽車銷售和出口規(guī)模。可以說，貿(mào)易戰(zhàn)沒有贏家，加征關(guān)稅的結(jié)果得不償失。

　　鑒于汽車行業(yè)的規(guī)模和重要性，關(guān)稅的影響將波及整個(gè)經(jīng)濟(jì)。根據(jù)美國勞工統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，約有100萬美國人受雇于汽車和零部件制造商，另有200萬人受雇于銷售汽車和零部件的經(jīng)銷商。汽車通常是美國家庭最大的單筆購買項(xiàng)目，這意味著關(guān)稅帶來的額外成本可能會(huì)給消費(fèi)者帶來沉重的負(fù)擔(dān)?！懊绹鴮M(jìn)口汽車征收25%的關(guān)稅可能導(dǎo)致美國汽車價(jià)格平均上漲4711美元。如果符合美墨加協(xié)定而獲得關(guān)稅豁免，這一漲幅將降至2765美元。這還假設(shè)汽車零部件僅需繳納一次關(guān)稅。” 美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Art Laffer如是說。

　　值得注意的是，美國三大汽車制造商（即通用汽車、福特、Stellantis）被稱為“底特律”三巨頭?！捌囍恰钡滋芈晌挥诿苄?，曾是美國汽車制造業(yè)的中心。過去40年里，“鐵銹帶”上的密歇根州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、威斯康星州等，雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展不復(fù)繁盛期，但在美國政治中的重要性不容忽視，是美國總統(tǒng)選舉的關(guān)鍵“搖擺州”。

　　前中國駐紐約和舊金山總領(lǐng)館商務(wù)參贊、全球化智庫高級研究員何偉文告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，自20世紀(jì)80年代以來，振興“鐵銹帶”一直是美國歷屆總統(tǒng)選舉關(guān)注的熱點(diǎn)話題。而美國汽車生產(chǎn)產(chǎn)量去年大概1000萬輛，比20世紀(jì)90年代還低。這背后也折射出美國要發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)，靠保護(hù)主義并不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律。當(dāng)前，美國“鐵銹帶”在制造業(yè)領(lǐng)域發(fā)展落后，缺乏技術(shù)和創(chuàng)新。僅僅依靠政策推動(dòng)，美國汽車產(chǎn)業(yè)難以實(shí)現(xiàn)振興。

汽車產(chǎn)業(yè)回歸美國面臨挑戰(zhàn)

　　對于特朗普加征汽車關(guān)稅的意圖，武漢大學(xué)美國加拿大經(jīng)濟(jì)研究所副教授、博士生導(dǎo)師胡藝向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，特朗普希望通過關(guān)稅削減美國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易赤字，從而讓相關(guān)產(chǎn)業(yè)回流美國。美國對進(jìn)口汽車征收25%的附加關(guān)稅，目的就在于削弱外國汽車的價(jià)格競爭優(yōu)勢，為美國本土造汽車提供保護(hù)，增加本國汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)，尤其這些就業(yè)還主要集中于密歇根這樣的重要搖擺州，政治上的訴求也非常明顯。

　　然而，關(guān)稅政策施壓下，汽車供應(yīng)商是否會(huì)將產(chǎn)能大規(guī)?！盎貧w”美國仍是懸而未決的問題?！瓣P(guān)于特朗普政府追求的汽車制造業(yè)回流、大幅擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模這個(gè)核心目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)難度很大。汽車供應(yīng)鏈早已基于效率和成本形成了全球分工合作的生產(chǎn)供應(yīng)體系，再加上美國的產(chǎn)業(yè)鏈、人工成本、投資和時(shí)間成本等不具優(yōu)勢，重振汽車制造業(yè)并不容易。特朗普的易變性、只有四年的總統(tǒng)任期，更是無法給產(chǎn)業(yè)界穩(wěn)定的預(yù)期?！敝袊噾?zhàn)略與政策研究中心總工程師吳松泉如是說。

　　前大眾汽車副總裁托馬斯·卡里格也表示，特朗普吸引工廠“落戶”美國的計(jì)劃可能不會(huì)成功。遷移工廠并非易事，首批汽車準(zhǔn)備就緒可能需要三年。托馬斯·卡里格稱，只有擁有閑置產(chǎn)能的公司才有可能將現(xiàn)有工廠的車型從一處轉(zhuǎn)移到另一處。高管們會(huì)擔(dān)心關(guān)稅可能會(huì)被取消或改變，而且該行業(yè)的投資決策都是著眼于長遠(yuǎn)的，以便工廠能夠運(yùn)營數(shù)十年。

　　“美國對進(jìn)口汽車和汽車零部件征收關(guān)稅，將對整個(gè)美國汽車行業(yè)產(chǎn)生巨大影響，”Autos Drive America總裁兼首席執(zhí)行官Jennifer Safavian在一份聲明中稱：“我們的會(huì)員公司在美國各地運(yùn)營31家制造工廠。在過去40年里，這些公司致力于打造高度整合的供應(yīng)鏈，為北美汽車制造業(yè)提供動(dòng)力。在短短幾周內(nèi)，重建這些供應(yīng)鏈?zhǔn)遣豢赡艿模绕涫窃陉P(guān)稅帶來的額外財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)之下。”

　　通用汽車首席財(cái)務(wù)官Paul Jacobson2月曾指出，如果新關(guān)稅措施成為永久性的，那么需要考慮很多問題，比如工廠的布局和遷移等。“如果你曾經(jīng)做過房屋裝修，就會(huì)知道，只要投入足夠的資金，任何事情都是可行的。但經(jīng)濟(jì)可行性又是另一個(gè)問題?！盤aul Jacobson稱，“這需要時(shí)間，尤其是在我們大多數(shù)工廠的產(chǎn)能都接近飽和、仍然處于供應(yīng)鏈緊縮的階段。投資新的實(shí)體產(chǎn)能，這需要很長的前置時(shí)間。”

　　針對美國實(shí)施的汽車關(guān)稅，已有一些國家采取反制措施。據(jù)新華社報(bào)道，加拿大財(cái)政部4月8日宣布，對美國汽車對等征收25%關(guān)稅措施美東時(shí)間4月9日零時(shí)1分生效。加拿大財(cái)政部長商鵬飛表示，加拿大將繼續(xù)對美國向加方征收的所有不合理關(guān)稅作出有力回應(yīng)。

　　胡藝認(rèn)為，后續(xù)對美主要汽車出口國大概率會(huì)陸續(xù)進(jìn)行反制，汽車關(guān)稅反制將重創(chuàng)美國汽車出口。并且，美國三大汽車公司幾乎都在加拿大、墨西哥布局了傳統(tǒng)汽車和電動(dòng)汽車生產(chǎn)線返銷美國市場?；诖耍绹诱麝P(guān)稅也同樣會(huì)增加美國汽車公司的運(yùn)行成本，削弱其競爭力。

　　何偉文接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)也指出，從目前看，特朗普對進(jìn)口汽車加征25%的關(guān)稅，整體影響是負(fù)面的。雖然初衷是為了保護(hù)美國汽車工業(yè)，推動(dòng)制造業(yè)回流，但效果可能適得其反。美國傳統(tǒng)的汽車生產(chǎn)基地位于底特律，很多汽車零部件依賴進(jìn)口。由于關(guān)稅推高成本，初步測算，美國密歇根每輛汽車成本增加1000美元，美國國內(nèi)百姓購買汽車將更貴。基于此，美國國內(nèi)汽車銷售量反而有可能下降。此外，加拿大是美國汽車出口的重要市場，加拿大關(guān)稅反制也將明顯沖擊美國汽車出口。

關(guān)稅對汽車行業(yè)產(chǎn)生“寒蟬效應(yīng)”

　　對于美國車企而言，并非所有車型都在美國生產(chǎn)。長期以來，受益于美墨加協(xié)定以及美國“近岸外包”“友岸外包”等因素，北美汽車產(chǎn)業(yè)高度一體化。在汽車組裝過程中，汽車企業(yè)會(huì)在美墨加之間多次跨境運(yùn)輸零部件。在美國設(shè)有工廠的汽車制造商，依賴加拿大、墨西哥和其他國家提供零部件和整車。

　　由于對于進(jìn)口的依賴，關(guān)稅抬升成本將沖擊美國汽車制造商。汽車數(shù)據(jù)公司JATO Dynamics稱，底特律“三巨頭”（即通用汽車、福特和 Stellantis）比德國和日本汽車制造商更容易受到美國征收25%關(guān)稅的影響。JATO Dynamics公布的數(shù)據(jù)顯示，2024 年美國國內(nèi)新輕型汽車銷量為 1610 萬輛，其中約 630 萬輛從墨西哥、加拿大、歐盟、英國、日本和韓國進(jìn)口。2024年，底特律“三巨頭”在美國銷售了約185萬輛進(jìn)口輕型汽車，占其全球總銷量的13%。相比之下，日本三大汽車品牌豐田、本田和日產(chǎn)在美國市場的銷量為153萬輛，占全球銷量的9%。而對于德國大眾集團(tuán)、寶馬集團(tuán)和梅賽德斯奔馳而言，美國對其進(jìn)口汽車的需求占其全球總銷量的7%。

　　“在底特律汽車制造商中，通用汽車面臨的關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)最高，原因是其北美收入份額超過80%，汽車進(jìn)口率高達(dá)48%，而美國本土生產(chǎn)的汽車中美國零部件含量不足40%。Stellantis受影響最小，其全球收入中只有40%來自美國，零部件的本地化比例為56%?！?伯恩斯坦分析師Daniel Roeska預(yù)計(jì)，受關(guān)稅影響，通用汽車的息稅前利潤（EBIT）可能下降 79%，自由現(xiàn)金流將減少 41 億美元。相比之下，福特息稅前利潤將下降16.5%，自由現(xiàn)金流下降36%。Stellantis息稅前利潤下降約10億美元，自由現(xiàn)金流下降約5.4億美元。

　　當(dāng)前，Stellantis已宣布密歇根州和印第安納州的幾家工廠將暫時(shí)裁員 900 人，位于墨西哥和加拿大的部分裝配廠將暫時(shí)停產(chǎn)。Stellantis 北美首席運(yùn)營官 Antonio Filosa 表示，盡管公司仍在評估關(guān)稅對其運(yùn)營的中長期影響，但鑒于當(dāng)前的市場動(dòng)態(tài)，立即裁員和停產(chǎn)“是必要的”。

　　“我認(rèn)為未來會(huì)發(fā)生的情況和現(xiàn)在一樣，那就是汽車企業(yè)將關(guān)閉工廠。”溫莎大學(xué)汽車專家Peter Frise稱，企業(yè)無法承擔(dān)成本，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)的利潤率通常為5%~8%，25% 的關(guān)稅高于利潤率。規(guī)模較小的零部件生產(chǎn)商的利潤率甚至更低。而如果裝配廠缺少零部件，則無法組裝汽車。

　　市場研究公司考克斯汽車公司（Cox Automotive）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jonathan Smoke做出了令人沮喪的預(yù)測，他表示，受特朗普加征25%關(guān)稅的影響，美國工廠每周汽車產(chǎn)量將減少2萬輛，比特朗普實(shí)施汽車關(guān)稅之前下降約30%。“到4月中旬，我們預(yù)計(jì)幾乎所有北美汽車生產(chǎn)都將中斷，最終結(jié)果是產(chǎn)量下降、供應(yīng)緊張和價(jià)格上漲。”

　　Daniel Roeska指出，如果美國對進(jìn)口汽車征收25%的關(guān)稅實(shí)施持續(xù)超過4~6周，可能會(huì)對整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生寒蟬效應(yīng)。因?yàn)槠囍圃焐绦枰獞?yīng)對其利潤受到的重大影響。

　　目前，汽車制造商們并未透露由于新的汽車關(guān)稅以及零部件、鋁和鋼材的額外征稅，他們打算將汽車價(jià)格提高多少。美國銀行估計(jì)，如果汽車制造商將受影響車輛的關(guān)稅全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，新車價(jià)格（目前平均約為4.8萬美元）可能會(huì)上漲高達(dá)1萬美元。密歇根州經(jīng)濟(jì)咨詢公司安德森經(jīng)濟(jì)集團(tuán) (Anderson Economic Group) 的一份報(bào)告預(yù)計(jì)，對于在美國組裝的一些小型跨界車、轎車和一款中型SUV，關(guān)稅相關(guān)額外成本將在2500美元至4000美元。對于包括客貨車、SUV和一些皮卡在內(nèi)的許多中型車輛而言，關(guān)稅可能會(huì)導(dǎo)致成本上漲5000美元至8500美元。對于價(jià)格昂貴的大型 SUV，包括在美國組裝、零件來自加拿大、墨西哥和歐洲的車型，每輛車的關(guān)稅影響將攀升至 10000 至 12000 美元。部分電動(dòng)汽車的關(guān)稅影響可能高達(dá) 15000 美元甚至更高。

　　在當(dāng)前美國民眾承受通脹壓力的情況下，汽車銷售價(jià)格上漲可能帶來需求的下降。標(biāo)普全球移動(dòng)出行公司在一份報(bào)告中表示，如果關(guān)稅持續(xù)生效，未來幾年美國輕型汽車年銷量可能降至1450萬輛至1500萬輛。相比之下，2024年的銷量約為1600萬輛。

“汽車之城”底特律靠保護(hù)主義難以振興

　　現(xiàn)任美國副總統(tǒng)萬斯在其回憶錄《鄉(xiāng)下人的悲歌》中，描繪了阿巴拉契亞山區(qū)如何從民主黨“票倉”轉(zhuǎn)變?yōu)楣埠忘h“票倉”，當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)如何衰敗和無望，人們?nèi)绾蜗萑胴毨Р⒊翜S。書中描寫的城鎮(zhèn)成為美國“鐵銹帶”、即制造業(yè)衰敗的象征。

　　“鐵銹帶”是包括伊利諾伊州、印第安納州、密歇根州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州在內(nèi)的美國中西部地區(qū)的統(tǒng)稱。歷史上，密歇根州底特律——建于1701年的“汽車城”——曾是美國汽車制造業(yè)的中心，是美國20世紀(jì)工業(yè)增長的縮影。然而，從20世紀(jì)70年代開始，包括本田、日產(chǎn)等在內(nèi)的外國制造商開始將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國南部各州。這一戰(zhàn)略決策源于多種因素，包括美國南部各州提供的低成本勞動(dòng)力和稅收優(yōu)惠。此外，靠近墨西哥和南美等新興市場的地理位置也推動(dòng)了這一轉(zhuǎn)變。

　　伴隨汽車行業(yè)的重心轉(zhuǎn)向美國南部，底特律等“鐵銹帶”傳統(tǒng)制造業(yè)城市一度經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)衰退。同時(shí)，在田納西州、南卡羅來納州等州催生了新的汽車中心。2008年的金融危機(jī)加速了這些變化，隨后的重組將汽車生產(chǎn)集中在美國南部和東南部。

　　雖然不再被視為美國經(jīng)濟(jì)的中心，但過去40年里，“鐵銹帶”上的密歇根州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、威斯康星州等，在美國政治中的重要性不容忽視，是美國總統(tǒng)選舉的關(guān)鍵“搖擺州”。就密歇根州而言，汽車工業(yè)是該州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。根據(jù)密歇根州汽車協(xié)會(huì)（MichAuto）的數(shù)據(jù)，超過28萬密歇根州人從事汽車行業(yè)，該州擁有超過2200家汽車供應(yīng)商和技術(shù)中心。

　　選民“票倉”直接影響美國政黨政策。特朗普曾表示，對進(jìn)口汽車征收關(guān)稅將成為其總統(tǒng)任期內(nèi)的一項(xiàng)決定性政策，并押注這些稅收帶來的成本，將促使美國和外國汽車制造商將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國本土。伴隨此次關(guān)稅“靴子”落地，密歇根大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究研討會(huì)主任Gabriel Ehrlich指出，隨著一些汽車組裝和汽車零部件生產(chǎn)回歸美國，密歇根州的制造業(yè)基地可能會(huì)隨著時(shí)間的推移而受益。但重建需要時(shí)間。即便如此，他說，密歇根州經(jīng)濟(jì)的凈效應(yīng)可能是負(fù)面的，因?yàn)樯a(chǎn)者和消費(fèi)者承擔(dān)了額外的成本，而其他國家則對美國商品征收更高的關(guān)稅作為報(bào)復(fù)。

　　自20世紀(jì)80年代以來，振興“鐵銹帶”一直是美國歷屆總統(tǒng)選舉關(guān)注的熱點(diǎn)話題。“美國汽車生產(chǎn)產(chǎn)量去年大概1000萬輛，比20世紀(jì)90年代還低。這背后也折射出美國要發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)，靠保護(hù)主義并不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律。當(dāng)前，美國‘鐵銹帶’在制造業(yè)領(lǐng)域發(fā)展落后，缺乏技術(shù)和創(chuàng)新。僅僅依靠政策推動(dòng)，難以實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)振興?！焙蝹ノ膶?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱。

　　由于美國汽車生產(chǎn)大量依賴進(jìn)口零部件、美國市場供給高度依賴進(jìn)口車、《美墨加協(xié)定》嚴(yán)苛的原產(chǎn)地標(biāo)準(zhǔn)，吳松泉認(rèn)為，長期加征關(guān)稅勢必導(dǎo)致美國（或北美）汽車行業(yè)陷入孤立或半孤立狀態(tài)。孤立或半孤立發(fā)展，與美國汽車業(yè)幾十年來全球化發(fā)展所帶來的高效率、低成本布局和全球采購背道而馳。面對日本、德國、中國、韓國等強(qiáng)大的競爭力，尤其是電動(dòng)化智能化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)融合趨勢下，過度保護(hù)必然導(dǎo)致美國本土汽車產(chǎn)業(yè)鏈缺乏競爭，進(jìn)而影響創(chuàng)新和效率。