A股又現(xiàn)“黃金坑” ？2024年誰(shuí)能長(zhǎng)紅？

直播報(bào)道

• 中泰證券徐馳：中字頭和國(guó)企市值管理板塊或成為本輪春季行情主線(xiàn)

  2月1日晚間，中泰證券首席策略分析師徐馳在做客中國(guó)證券報(bào)“金牛來(lái)了”直播間時(shí)表示，中字頭和國(guó)企市值管理板塊或?qū)⒊蔀楸据喆杭拘星榈闹骶€(xiàn)。近日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委表示要進(jìn)一步研究將市值管理納入中央企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核，引起市場(chǎng)劇烈反響，帶動(dòng)央國(guó)企賽道強(qiáng)勢(shì)走高。對(duì)此，徐馳表示，本次政策之所以引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注，是由于以往國(guó)企市值考核等的主體是上市公司，而本次針對(duì)國(guó)企的考核要求中則明確：對(duì)央企負(fù)責(zé)人進(jìn)行考核，相當(dāng)于對(duì)國(guó)企董事長(zhǎng)一把手考核，這是歷史上首次提出，將進(jìn)一步增加央國(guó)企主動(dòng)市值管理的動(dòng)力，以此將帶來(lái)國(guó)央企估值體系的進(jìn)一步重塑，因此看好中字頭+國(guó)企市值管理板塊或?qū)⒊蔀楸据喆杭拘星榈闹骶€(xiàn)。

• 明澤投資馬科偉：“中特估”行情主要分布在傳統(tǒng)行業(yè)

  2月1日，明澤投資創(chuàng)始人、董事總經(jīng)理馬科偉在中國(guó)證券報(bào)“金牛來(lái)了”直播間表示，近期“中字頭”行情爆發(fā)主要源于兩大因素：一是央國(guó)企將進(jìn)行“市值管理”考核；二是市場(chǎng)在同期出現(xiàn)其他利好因素，在多重因素共振下，政策面本身的利好因素被強(qiáng)化。在他看來(lái)，經(jīng)過(guò)2023年下半年的調(diào)整，部分央國(guó)企標(biāo)的估值處于低位，同時(shí)“國(guó)家隊(duì)”等增量資金往往偏好買(mǎi)入大藍(lán)籌，這一類(lèi)股票大多數(shù)都是央國(guó)企標(biāo)的。“中特估”行情主要分布在金融、交運(yùn)、電力、基建、能源等行業(yè)，以傳統(tǒng)行業(yè)為主。

• 明澤投資馬科偉：央國(guó)企市值考核將加速央國(guó)企稀缺資產(chǎn)的重估進(jìn)程

  2月1日，明澤投資創(chuàng)始人、董事總經(jīng)理馬科偉在中國(guó)證券報(bào)“金牛來(lái)了”直播間表示，央國(guó)企考核從“規(guī)?？己恕钡轿磥?lái)的“市值考核”，會(huì)加速央國(guó)企稀缺資產(chǎn)的重估進(jìn)程。例如中國(guó)石油等標(biāo)的，擁有巨額現(xiàn)金，在過(guò)去的“規(guī)?？己恕敝校瑫?huì)助力其大規(guī)模進(jìn)行對(duì)外投資。而在考核變化之后，如果公司進(jìn)行持續(xù)的回購(gòu)或其他市值管理動(dòng)作，會(huì)推動(dòng)公司的估值持續(xù)抬升。

• 中泰證券徐馳：看好紅利板塊中公用事業(yè)央國(guó)企龍頭和能源類(lèi)央企

  2月1日晚間，中泰證券首席策略分析師徐馳在做客中國(guó)證券報(bào)“金牛來(lái)了”直播間時(shí)表示，對(duì)于央國(guó)企紅利板塊而言，看好兩個(gè)細(xì)分方向：第一是財(cái)政動(dòng)能切換背景下，公用事業(yè)市場(chǎng)化定價(jià)改革加速，可重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的軌交、高鐵、電信、燃?xì)?、電力、公路等行業(yè)的央國(guó)企龍頭，因?yàn)槠涫袌?chǎng)化定價(jià)加速，內(nèi)生盈利能力提升；第二是能源類(lèi)央企，2024年是全球主要國(guó)家地區(qū)政府的換屆年，參考?xì)v史經(jīng)驗(yàn)，地緣風(fēng)險(xiǎn)往往較為頻繁，這將使得全球能源價(jià)格維持相對(duì)高位，強(qiáng)化煤炭、能化等板塊央企高分紅、估值修復(fù)的邏輯。