平安理財(cái)總經(jīng)理張東：打造科技型資管機(jī)構(gòu) 搭建“固收+”產(chǎn)品體系

　　日前，平安銀行全資子公司——平安理財(cái)收到中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的開業(yè)批復(fù)，作為國(guó)內(nèi)股份制銀行第五家理財(cái)子公司亮相資管市場(chǎng)。在固收行業(yè)從業(yè)逾20年，曾先后任平安證券副總經(jīng)理、平安銀行行長(zhǎng)特別助理的張東，成為平安理財(cái)首任總經(jīng)理。

　　面向百萬(wàn)億級(jí)規(guī)模的國(guó)內(nèi)資管市場(chǎng)，平安理財(cái)如何從平安集團(tuán)“母艦”中脫穎而出，打造自己專屬的核心競(jìng)爭(zhēng)力？張東在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，平安理財(cái)將追求資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、專業(yè)投研、高效運(yùn)營(yíng)和科技引領(lǐng)，來(lái)實(shí)現(xiàn)“科技型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)”和“全品類開放式理財(cái)平臺(tái)”的發(fā)展目標(biāo)。

　　穩(wěn)健推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型

　　從獲批籌建到如今開門迎客，平安理財(cái)在過(guò)去8個(gè)多月時(shí)間里快馬加鞭，完成了從人員架構(gòu)組織到投研體系搭建的一系列動(dòng)作。

　　“從過(guò)去銀行的一個(gè)資管部門，到一家獨(dú)立運(yùn)行、風(fēng)險(xiǎn)隔離的持牌公司，平安理財(cái)克服了一系列挑戰(zhàn)�！睆垨|坦言，上半年受到突發(fā)疫情的影響，公司開業(yè)較預(yù)期稍有延緩。此外，年初在貨幣寬松的刺激下，債券市場(chǎng)收益率震蕩波動(dòng)，對(duì)整個(gè)銀行資管產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型帶來(lái)一定壓力。

　　除了應(yīng)對(duì)來(lái)自突發(fā)疫情的擾動(dòng)因素，資管新規(guī)下理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型是平安理財(cái)籌備期間的重頭戲。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月末，平安銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品余額6652.80億元，較上年末增長(zhǎng)12.7%。其中，符合資管新規(guī)凈值管理要求的凈值型產(chǎn)品規(guī)模4030.22億元，較上年末增長(zhǎng)56.7%，新產(chǎn)品占比在股份制銀行中處于領(lǐng)先位置。

　　“目前市場(chǎng)上還有相當(dāng)規(guī)模的老理財(cái)，要在資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束之前剩余的16個(gè)月時(shí)間里完成整改，結(jié)構(gòu)性存款今年也面臨有序壓降的監(jiān)管要求，這對(duì)整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)都是較大挑戰(zhàn)�！睆垨|介紹，在籌備平安理財(cái)期間，平安銀行穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。一方面，加大新產(chǎn)品發(fā)行力度，已經(jīng)推出符合資管新規(guī)的凈值化新產(chǎn)品線，涵蓋現(xiàn)金管理類、固收類以及通過(guò)權(quán)益類資產(chǎn)增厚的“固收+”類，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化；另一方面，穩(wěn)妥有序推進(jìn)存量保本理財(cái)產(chǎn)品及老產(chǎn)品壓降工作。

　　張東表示，雖然銀行理財(cái)子公司短期受到疫情影響和產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的壓力，但老理財(cái)產(chǎn)品的退出和監(jiān)管合規(guī)的督促，有利于新理財(cái)產(chǎn)品的加速承接，公司整體看好目前資管行業(yè)的整體轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。

　　FOF和MOM布局權(quán)益市場(chǎng)

　　在資管新規(guī)引導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)百萬(wàn)億級(jí)規(guī)模的資管市場(chǎng)正在逐漸駛?cè)敫�加市�?chǎng)化、專業(yè)化與規(guī)范化的發(fā)展軌道。作為國(guó)內(nèi)資管市場(chǎng)份額規(guī)模最大的一支生力軍，銀行系資管被市場(chǎng)寄予厚望。

　　在張東看來(lái)，與銀行本身的信貸文化不同，理財(cái)子公司要積極擁抱資管文化，而資管文化的核心是客戶利益至上。平安理財(cái)致力于成為一家平臺(tái)型資管機(jī)構(gòu)，依靠好的系統(tǒng)、產(chǎn)品來(lái)提升客戶的信任度。

　　“基于理財(cái)客戶對(duì)資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值需求的特點(diǎn)，結(jié)合我們自身的優(yōu)勢(shì)，加大了固收策略投資體系的建設(shè)，重點(diǎn)打造了‘固收+’的產(chǎn)品系列。”張東介紹，從產(chǎn)品系列上，以固收策略為主打的產(chǎn)品已經(jīng)募集完成并成功運(yùn)轉(zhuǎn)，這是交易策略在理財(cái)產(chǎn)品上的首次嘗試，創(chuàng)行業(yè)先河。

　　除固收策略之外，記者了解到，與不少理財(cái)子公司選擇直接參與權(quán)益市場(chǎng)投資不同，平安理財(cái)采取了一套相對(duì)穩(wěn)健的“打法”，主要通過(guò)FOF和MOM布局權(quán)益市場(chǎng)。

　　“如果把基金公司比喻成牧場(chǎng)，把基金經(jīng)理比作奶牛的話，我們暫時(shí)不會(huì)自己建牧場(chǎng)和養(yǎng)奶牛，而是直接買牛奶。”張東介紹，平安理財(cái)在籌備過(guò)程中吸納了不少來(lái)自證券公司、大型公募基金的專業(yè)人才。但相較于一些大型公募基金，銀行理財(cái)子公司的權(quán)益投資市場(chǎng)積累、團(tuán)隊(duì)合作經(jīng)驗(yàn)相對(duì)匱乏，也沒有經(jīng)歷過(guò)太多市場(chǎng)周期變換的歷練，因此公司決定先和市場(chǎng)上最優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)合作，去尋找市場(chǎng)上最好的基金產(chǎn)品、最好的管理人和最好的投資策略。

　　張東介紹，目前平安理財(cái)團(tuán)隊(duì)架構(gòu)中已經(jīng)設(shè)立了一支專攻基金研究及投資的“平安優(yōu)選”資深團(tuán)隊(duì)，聚焦FOF、MOM投資及基金優(yōu)選。憑借“組合投資+財(cái)富管理”的雙擎驅(qū)動(dòng)模式，發(fā)揮其在基金領(lǐng)域深厚的投研能力，為平安理財(cái)“固收+”、FOF、MOM產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)添磚加瓦的同時(shí)，也為平安銀行基礎(chǔ)零售、私鉆及海外的客戶輸出各具特色的基金優(yōu)選組合。

　　踐行科技賦能

　　近年來(lái)，隨著平安集團(tuán)持續(xù)加碼金融科技應(yīng)用，科技賦能已經(jīng)成為整個(gè)平安的“金字招牌”。作為集團(tuán)內(nèi)被寄予厚望的一家子公司，平安理財(cái)在科技應(yīng)用方面的實(shí)踐應(yīng)用為其增添了鮮明特色。

　　“我們的目標(biāo)是打造一家科技型的資管公司�！睆垨|表示，平安理財(cái)將充分利用平安集團(tuán)科技力量與人才優(yōu)勢(shì)，持續(xù)推進(jìn)作業(yè)流程線上化、經(jīng)營(yíng)分析數(shù)據(jù)化、投資決策輔助智能化。

　　張東透露，在前期公司投研團(tuán)隊(duì)組建的過(guò)程中，公司會(huì)整體偏向于去錄用一些具有科技背景和數(shù)據(jù)處理能力的人才，主要是為了適應(yīng)未來(lái)被動(dòng)投資的大方向。

　　在資產(chǎn)管理方面，平安理財(cái)引進(jìn)了平安集團(tuán)債券智能投研平臺(tái)（KYZ），輔助投研決策并沉淀投研能力。同時(shí)，依托平安集團(tuán)“領(lǐng)航”交易系統(tǒng)，平安理財(cái)可以實(shí)現(xiàn)策略構(gòu)建+毫秒級(jí)交易。此外，在充分運(yùn)用KYZ、AI科技、大數(shù)據(jù)等科技的基礎(chǔ)上，平安理財(cái)還圍繞零售客戶的全生命周期、全生活場(chǎng)景，以及機(jī)構(gòu)客戶的個(gè)性化需求場(chǎng)景，打造全品類、豐富完善的產(chǎn)品體系以及全球視野的投顧策略。