業(yè)內(nèi)人士熱議銀行理財(cái)高質(zhì)量發(fā)展 積極關(guān)注新基建和ESG領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)

　　多位業(yè)內(nèi)人士4月24日在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2022資管峰會(huì)上表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)，體現(xiàn)出資管新規(guī)落地后產(chǎn)品表現(xiàn)與底層資產(chǎn)關(guān)系更加密切，做好投資者教育尤為重要。未來(lái)，銀行理財(cái)應(yīng)積極關(guān)注和研究新基建、ESG等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，助推經(jīng)濟(jì)加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　凈值波動(dòng)幅度總體有限

　　銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?月24日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，共321家機(jī)構(gòu)存續(xù)有理財(cái)產(chǎn)品，存續(xù)規(guī)模為28.37萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.34%。銀行理財(cái)產(chǎn)品全面凈值化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占比達(dá)94.15%，較去年同期提高21.12個(gè)百分點(diǎn)。

　　伴隨資管新規(guī)落地，銀行理財(cái)產(chǎn)品估值方法和信息披露方式都發(fā)生了重大調(diào)整，收益完全取決于實(shí)際投資結(jié)果。近段時(shí)間以來(lái)，多只銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

　　“受資本市場(chǎng)表現(xiàn)與國(guó)內(nèi)外環(huán)境的影響，一季度有2000多只銀行理財(cái)產(chǎn)品破凈，主要集中在權(quán)益類(lèi)、混合類(lèi)產(chǎn)品，大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)回撤。”全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任、原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林表示，這反映出資管新規(guī)落地后，產(chǎn)品凈值表現(xiàn)與底層資產(chǎn)關(guān)系更加密切。同時(shí)也可以看到，近期多家銀行理財(cái)公司發(fā)布了關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)的相關(guān)公告，這在一定程度上有利于化解投資者短期情緒、幫助投資者樹(shù)立正確的投資理念。

　　銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行目偛贸杉臆姳硎�，銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值情況總體可控。從統(tǒng)計(jì)來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)幅度總體有限，涉及的產(chǎn)品數(shù)量占比極低，回撤幅度大于5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品在全市場(chǎng)只有300多只，占回撤產(chǎn)品總數(shù)的2%，占銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)產(chǎn)品總數(shù)不足1%，市場(chǎng)整體表現(xiàn)比較平穩(wěn)。

　　“銀行理財(cái)公司要繼續(xù)做好信息披露，將信息及時(shí)、完整、便捷地傳遞給投資者�！背杉臆姀�(qiáng)調(diào)。

　　加強(qiáng)投資者教育

　　多位業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，面對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)，做好投資者教育尤為重要。

　　證監(jiān)會(huì)原副主席屠光紹表示，目前資管行業(yè)面臨的最大發(fā)展瓶頸是缺乏長(zhǎng)期投資，在中國(guó)的資產(chǎn)管理和理財(cái)市場(chǎng)上，投資行為短期化是一個(gè)非常明顯的特點(diǎn)。要發(fā)揮資管行業(yè)在投資者教育方面的作用，有效、生動(dòng)、有針對(duì)性的投資者教育對(duì)形成長(zhǎng)期投資非常重要。

　　“資管新規(guī)實(shí)施以來(lái)，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益匹配、產(chǎn)品適配、長(zhǎng)期持有等理念認(rèn)可程度有所提高�！鄙懈Ａ址Q(chēng)，但在實(shí)踐中還存在一些非理性行為，投資者教育需要不斷加強(qiáng)，投資者應(yīng)樹(shù)立正確的財(cái)富管理理念和觀念，在風(fēng)險(xiǎn)承受的范圍內(nèi)進(jìn)行合理投資，改變以往剛性?xún)陡�、保本的觀念。

　　同時(shí)，銀行理財(cái)公司也需要提升專(zhuān)業(yè)能力和服務(wù)水平。成家軍認(rèn)為，要充分發(fā)揮理財(cái)資金作為長(zhǎng)期資金能夠克服市場(chǎng)短期波動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，不追求絕對(duì)高收益；要探索通過(guò)發(fā)行包括股權(quán)、股票在內(nèi)的權(quán)益類(lèi)投資產(chǎn)品，提升理財(cái)產(chǎn)品的長(zhǎng)期收益率。

　　助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)

　　銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示，今年一季度，銀行理財(cái)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效持續(xù)提升。截至3月底，銀行理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模約25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.61%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)銀行理財(cái)應(yīng)發(fā)揮投資優(yōu)勢(shì)，助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。中國(guó)光大銀行行長(zhǎng)付萬(wàn)軍認(rèn)為，銀行理財(cái)公司要積極發(fā)揮投資范圍廣、模式方式靈活等優(yōu)勢(shì)，除了關(guān)注傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)基建的投資機(jī)會(huì)，也要積極關(guān)注和研究綠色能源、新興科技、新基建、ESG等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，踐行責(zé)任投資，以多樣化的金融供給助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　成家軍強(qiáng)調(diào)，銀行理財(cái)公司要積極服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，努力提高金融資源配置的專(zhuān)業(yè)性、靈活性、效率性，把握投資的風(fēng)口機(jī)遇，引導(dǎo)資金進(jìn)入國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)和核心領(lǐng)域，以市場(chǎng)化方式加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的支持力度，充分發(fā)揮銀行理財(cái)資金在金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的橋梁作用。銀行理財(cái)公司可以通過(guò)合理購(gòu)買(mǎi)地方政府債券支持地方政府適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資，為穩(wěn)增長(zhǎng)作出理財(cái)行業(yè)的貢獻(xiàn)。