五礦經(jīng)研院陳俊全：新能源汽車階段性降速 或引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈反向清理庫存
上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊（記者 陳雨康）中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會主辦的2023年中國（南昌）鋰業(yè)大會暨第八屆鋰資源高峰論壇3月28日至30日在南昌舉行。中國五礦集團(tuán)中國金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院多元業(yè)務(wù)研究室處長陳俊全3月29日表示，鋰產(chǎn)業(yè)鏈或迎來洗牌，此后將邁向新平衡。新能源汽車階段性降速，或引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈反向清理庫存。
陳俊全分析認(rèn)為，從上游來看，鋰作為“白色石油”受到各國空前重視，行業(yè)亂象叢生。非洲、伊朗等新資源供給有望緩解供應(yīng)壓力，改變?nèi)蚬⿷?yīng)格局。從中游來看，行業(yè)發(fā)展大起大落，將進(jìn)一步加速產(chǎn)業(yè)鏈縱向一體化進(jìn)程。鈉電池發(fā)展將終結(jié)鋰電池單一壟斷格局，成為重要的平衡性因素。從下游來看，新能源汽車的過快增長不可持續(xù)，回調(diào)或引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈洗牌。儲能領(lǐng)域的爆發(fā)將改變新能源汽車單一拉動格局，孕育鋰產(chǎn)業(yè)鏈的新希望。
陳俊全表示，預(yù)計(jì)2023年全球新能源乘用汽車銷量同比增速將降至30%以內(nèi)。新能源汽車長期增長大勢不改，但階段性降速或引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈洗牌。例如，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈正在全面降庫存，正極材料產(chǎn)量同比增速、動力電池產(chǎn)量增速、裝機(jī)量增速呈現(xiàn)逐級遞減的特征，這種“牛鞭效應(yīng)”顯著放大了碳酸鋰等原料市場的波動，給產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大不確定性。
“階段性庫存清理加劇了鋰市場供應(yīng)過剩。”陳俊全表示，2021年以來，我國新能源汽車連續(xù)翻倍式增長，也刺激了產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)能成倍護(hù)張和累庫，而鋰資源供給的增長較慢、明顯滯后，導(dǎo)致鋰市場階段性供不應(yīng)求。隨著終端需求增速明顯下降，產(chǎn)業(yè)鏈反向清理庫存，加劇了鋰市場供應(yīng)過剩。
同時(shí)，陳俊全認(rèn)為，儲能領(lǐng)域?qū)⒊蔀殇囆枨蟮男滤{(lán)海。2022年儲能電池出貨量同比增速高于動力電池和小型電池出貨量。從2022年新增儲能裝機(jī)技術(shù)占比來看，鋰電池儲能技術(shù)占比達(dá)94.2%，仍處于絕對主導(dǎo)地位。
