國盛證券：8月份科創(chuàng)板是“主戰(zhàn)場” 中長期看好科技和消費

　　 8月2日，國盛證券首席策略分析師張啟堯表示，繼續(xù)看好機構牛、科創(chuàng)牛、科技牛，8月科創(chuàng)板是主戰(zhàn)場。

　　 張啟堯認為，今年市場輕易不調(diào)整，調(diào)整就是機會，核心在于股市流動性充裕、機構增量資金持續(xù)入市。回顧今年A股表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)極少出現(xiàn)大的調(diào)整。僅在2月國內(nèi)疫情沖擊以及3月海外金融危機沖擊時市場出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整。事實證明，每一次極端的波動都是加倉的機會。此后，每當市場開始謹慎的時候，A股的表現(xiàn)反而韌性十足。核心原因在于：今年股市流動性充裕、增量資金巨幅入場。上半年僅基金、保險和外資便已為市場注入超6000億資金增量，其中7月基金發(fā)行更再創(chuàng)歷史新高。全年預計各機構資金增量有望超萬億，成為支撐市場的重要基石、也是支撐一直以來維持樂觀的最重要理由。

　　 張啟堯認為，8月份，科創(chuàng)板將成為主戰(zhàn)場。第一，存量資金仍處于低配，增量資金也在持續(xù)入場；第二，下半年科技成長板塊基本面將邊際改善，多個子行業(yè)景氣向上。中長期聚焦經(jīng)濟發(fā)展最優(yōu)賽道，中國版納斯達克正在孕育。第三，7月22日解禁高峰將提供配置“黃金坑”，成為科創(chuàng)牛起點。行至當前，市場對于解禁的擔憂已在逐步緩解，與此同時中報期臨近科創(chuàng)板盈利、成長性優(yōu)勢已在顯現(xiàn)。更重要的，隨著科創(chuàng)50指數(shù)發(fā)布，科創(chuàng)板基金備案、發(fā)行已在加速。后續(xù)市場資金定向澆灌之下，看好8月份科創(chuàng)板成為主戰(zhàn)場。中長期來看，機構沉淀性資金成為市場主導。機構牛、結構牛、大分化時代將持續(xù)。

　　 投資策略方面，中長期看好科技和消費，科技將是市場最強主線，聚焦科創(chuàng)板+國產(chǎn)替代。景氣角度來看，關注新能源汽車、光伏、半導體、消費電子、游戲、黃金。