自營(yíng)收益不菲 券商“炒股”哪家強(qiáng)

　　今年以來(lái)，A股市場(chǎng)表現(xiàn)較好，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)獲得了不菲收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，40家上市券商前三季度實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入1125.11億元，同比增長(zhǎng)21.31%。

　　同時(shí)，伴隨上市公司三季報(bào)披露收官，券商自營(yíng)持倉(cāng)情況也浮出水面。中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，有264家上市公司成為券商的重倉(cāng)股，從行業(yè)劃分看，券商較偏愛(ài)科技股。

　　自營(yíng)收入超千億

　　今年前三季度，自營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)券商的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)較大，為收入占比第一的業(yè)務(wù)類(lèi)別。Wind數(shù)據(jù)顯示，40家上市券商前三季度實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入1125.11億元，同比增長(zhǎng)21.31%。

　　40家券商中自營(yíng)業(yè)務(wù)收入最高的為中信證券，前三季度實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入158.76億元，也是唯一一家自營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)100億元的券商。緊隨其后的為中金公司，自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為80.04億元。此外，華泰證券和海通證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入均超過(guò)80億元。自營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)50億元的還有國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、中信建投和申萬(wàn)宏源。

　　從增長(zhǎng)幅度上來(lái)看，同比增幅最大的為中信建投，前三季度自營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超過(guò)100%。此外，包括國(guó)元證券、中金公司等在內(nèi)的6家證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增幅超過(guò)50%。值得關(guān)注的是，盡管行業(yè)整體主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增加，但仍有12家證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)收入下滑，下降幅度最大的為太平洋，前三季度自營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比下降超過(guò)80%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)收入前三季度整體上漲與A股表現(xiàn)良好密不可分。多家券商都曾在半年報(bào)中指出，公司自營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要與擴(kuò)大自營(yíng)投資規(guī)模、強(qiáng)化投研能力等有關(guān)。

　　中信證券持倉(cāng)市值最高

　　隨著三季報(bào)的集中披露，各大券商所持的重倉(cāng)股也一同曝光。Wind數(shù)據(jù)顯示，在已披露三季報(bào)的上市公司中，有264家上市公司成為券商的重倉(cāng)股，券商合計(jì)持股數(shù)量為35.00億股，合計(jì)持倉(cāng)市值達(dá)494.74億元。

　　從持倉(cāng)市值看，上述264家上市公司中，截至9月30日，券商持倉(cāng)市值超過(guò)1億元的有73家。其中，券商持有的中信建投、海康威視、江蘇銀行、大華股份這四家公司的持股市值均超出10億元。從券商角度看，中信證券持倉(cāng)市值最高，合計(jì)為264.32億元；華泰證券、中信建投、興業(yè)證券持倉(cāng)市值分別為43.25億元、22.33億元、20.74億元。

　　從持股比例來(lái)看，中信證券所持有中信建投的股份比例占流通股的29.11%，除此之外，券商持有上市公司流通股比例均未超過(guò)10%。截至9月30日，中信證券持有中信建投3.83億股，和上季度末持倉(cāng)持平，不過(guò)這些股份的持倉(cāng)市值在三季度增加了39.97億元。

　　中信證券在半年報(bào)中表示，公司股票自營(yíng)業(yè)務(wù)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等重點(diǎn)行業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)投研，聚焦優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)，輔以嚴(yán)格的系統(tǒng)性風(fēng)控措施，整體保持了穩(wěn)健的業(yè)績(jī)。同時(shí)，深化對(duì)量化分析和多元策略的探索和實(shí)踐。在股指衍生品方面相關(guān)策略的開(kāi)發(fā)和實(shí)踐也取得進(jìn)展，幫助投資組合有效地控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低業(yè)績(jī)對(duì)市場(chǎng)單一方向變動(dòng)的依賴(lài)。

　　偏愛(ài)科技股

　　從增持情況看，券商三季度共計(jì)增持36家上市公司。從行業(yè)劃分看，券商三季度偏愛(ài)科技股。

　　具體來(lái)看，紅塔證券增持國(guó)軒高科1035.05萬(wàn)股，增持股數(shù)居首。中信證券增持海康威視991.78萬(wàn)股，中金公司、中信證券分別增持海南瑞澤、奧瑞金690.44萬(wàn)股、624.50萬(wàn)股。

　　從券商增持的上市公司所屬行業(yè)（證監(jiān)會(huì)行業(yè)板塊）來(lái)看，券商三季度偏愛(ài)科技股。券商三季度增持的36家上市公司中，屬于計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)板塊，以及軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)板塊的公司數(shù)量最多，分別有5家和4家。

　　不少券商在研報(bào)中繼續(xù)看好科技板塊后續(xù)走勢(shì)。浙商證券認(rèn)為，對(duì)科技股而言，無(wú)論是宏觀條件、股價(jià)基礎(chǔ)，還是景氣優(yōu)勢(shì)，均支撐其進(jìn)入做多窗口。以半導(dǎo)體、軍工、云計(jì)算為代表的科技股自7月中旬以來(lái)開(kāi)始步入調(diào)整周期，截至目前，其調(diào)整幅度和調(diào)整時(shí)間已經(jīng)較充分。此外，半導(dǎo)體、軍工、電動(dòng)車(chē)、光伏行業(yè)均處在高速增長(zhǎng)階段，景氣優(yōu)勢(shì)明顯。