長(zhǎng)江證券董事長(zhǎng)李新華：搶抓“彎道超車(chē)”機(jī)遇 全力支持北交所發(fā)展

　　長(zhǎng)江證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)江證券”）黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李新華近日在接受中國(guó)證券報(bào)記者專(zhuān)訪時(shí)表示，在我國(guó)從制造業(yè)大國(guó)向制造業(yè)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，越來(lái)越多專(zhuān)精特新先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的中小企業(yè)有望成為北交所上市主力軍。北交所將為中小企業(yè)發(fā)展提供更高層次的融資平臺(tái)，成為推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展的新引擎。

　　長(zhǎng)江證券將全面落實(shí)新三板深化改革系列舉措，全力支持北交所發(fā)展，積極參與多層次資本市場(chǎng)全方位建設(shè)，助力中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)成長(zhǎng)發(fā)展。

　　中小券商業(yè)務(wù)發(fā)展提速

　　相比于大型券商，中小券商的客戶(hù)與市場(chǎng)更加下沉，更偏向于規(guī)模較小的創(chuàng)新性、成長(zhǎng)型企業(yè)。北交所定位于專(zhuān)精特新型企業(yè)，更有利于中小券商業(yè)務(wù)發(fā)展，有望為中小券商提供“彎道超車(chē)”的機(jī)會(huì)。

　　“長(zhǎng)期以來(lái)，受自身規(guī)模、盈利能力等因素的限制，以上述兩類(lèi)企業(yè)為代表的中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題始終存在。”李新華表示，在注冊(cè)制實(shí)施后，北交所的設(shè)立進(jìn)一步幫助其降低直接融資門(mén)檻，讓中小企業(yè)能夠?qū)⒏�多精力放在提升業(yè)務(wù)水平而不是解決資金問(wèn)題上。

　　除了利好中小企業(yè)，北交所開(kāi)市對(duì)券商大投行業(yè)務(wù)也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)且積極的影響。北交所設(shè)立以后，新三板市場(chǎng)吸引力明顯增強(qiáng)，中小企業(yè)在新三板掛牌熱情上升，北交所開(kāi)市將進(jìn)一步推動(dòng)券商新三板推薦業(yè)務(wù)回暖，也有利于盤(pán)活券商新三板存量客戶(hù)，帶來(lái)更多業(yè)務(wù)需求。預(yù)計(jì)未來(lái)北交所上市企業(yè)家數(shù)將快速增加，直接利好券商拓寬承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)空間，提高保薦機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力。

　　在李新華看來(lái)，北交所的轉(zhuǎn)板機(jī)制將促使新三板基礎(chǔ)層及創(chuàng)新層成為未來(lái)創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的企業(yè)培育基地，鞏固券商優(yōu)質(zhì)IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備基礎(chǔ)。北交所的設(shè)立增加了保薦機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶(hù)的廣度，有利于券商更前端地服務(wù)好創(chuàng)新型中小企業(yè)，同時(shí)也為券商的核心客戶(hù)提供針對(duì)這些創(chuàng)新型中小企業(yè)的股權(quán)投資機(jī)會(huì)，有利于券商全行業(yè)投資和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　十年新三板業(yè)務(wù)沉淀

　　十年磨一劍，長(zhǎng)江證券對(duì)新三板業(yè)務(wù)沉淀已久，在2011年2月即成立一級(jí)部門(mén)負(fù)責(zé)開(kāi)展新三板業(yè)務(wù)，至今已逾十年，各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)多年穩(wěn)居市場(chǎng)前列。

　　“多家北交所擬申報(bào)企業(yè)相關(guān)工作正在有序推進(jìn)中，另有一批意向企業(yè)正在跟蹤洽談。在項(xiàng)目承做經(jīng)驗(yàn)、業(yè)務(wù)儲(chǔ)備及業(yè)務(wù)品牌方面，公司積累了一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)�！崩钚氯A表示，在北交所設(shè)立的哨聲響起之時(shí)，長(zhǎng)江證券也對(duì)現(xiàn)有的新三板業(yè)務(wù)進(jìn)行了調(diào)整和準(zhǔn)備。

　　首先，吃透業(yè)務(wù)規(guī)則，保障各項(xiàng)銜接工作。深刻理解國(guó)家多層次資本市場(chǎng)體系的建設(shè)，向企業(yè)客戶(hù)清晰地闡釋滬深主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以及北交所的業(yè)務(wù)定位。子公司長(zhǎng)江保薦緊跟最新制度，在學(xué)懂、吃透相關(guān)規(guī)則和政策文件的基礎(chǔ)上，逐步制訂、落實(shí)北交所業(yè)務(wù)相關(guān)制度、流程與舉措，并積極宣傳、合理引導(dǎo)合格投資者，做好投資者教育工作。同時(shí)積極培育和拓展投資者網(wǎng)絡(luò)，在銷(xiāo)售方面做好提前布局。

　　其次，挖掘、引導(dǎo)、服務(wù)好北交所客戶(hù)。對(duì)于公司服務(wù)的精選層掛牌企業(yè)，協(xié)助其充分利用資本市場(chǎng)的融資和并購(gòu)功能，逐步做大做強(qiáng)；對(duì)于尚在前期服務(wù)和盡調(diào)階段的中小企業(yè)客戶(hù)，篩選、跟進(jìn)在滬深交易所上市門(mén)檻邊緣且符合北交所定位的企業(yè)，引導(dǎo)其中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)轉(zhuǎn)向北交所上市；另外，梳理國(guó)家工業(yè)和信息化部認(rèn)定發(fā)布的專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)名單，按照行業(yè)、區(qū)域等維度，深入挖掘符合北交所標(biāo)準(zhǔn)的非上市企業(yè)，后續(xù)將發(fā)動(dòng)各地分支機(jī)構(gòu)拜訪所在區(qū)域的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，協(xié)助共同開(kāi)拓北交所業(yè)務(wù)。

　　長(zhǎng)江證券堅(jiān)持企業(yè)培育，增加儲(chǔ)備基數(shù)。長(zhǎng)江證券中小企業(yè)金融部堅(jiān)持開(kāi)發(fā)、培育具備發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)客戶(hù)，陪伴企業(yè)成長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)服務(wù)價(jià)值。

　　積極開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)重點(diǎn)布局

　　北交所開(kāi)市，券商業(yè)務(wù)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。李新華直言：“長(zhǎng)江證券在新三板業(yè)務(wù)領(lǐng)域深耕多年，具備一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，我們將充分利用這些優(yōu)勢(shì)穩(wěn)步推進(jìn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)，積極開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)重點(diǎn)布局。”

　　公司將繼續(xù)堅(jiān)持和加強(qiáng)新三板推薦業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)有條件的分支機(jī)構(gòu)積極參與新三板推薦掛牌和轉(zhuǎn)督導(dǎo)業(yè)務(wù)的承攬工作，提升公司新三板掛牌和督導(dǎo)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，促進(jìn)新三板掛牌與北交所上市業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展、有序遞進(jìn)。

　　此外，長(zhǎng)江證券還將加大對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)專(zhuān)精特新企業(yè)的開(kāi)發(fā)和培育力度。保薦業(yè)務(wù)是北交所設(shè)立以及后續(xù)開(kāi)市、擴(kuò)容的關(guān)鍵業(yè)務(wù)，長(zhǎng)江證券將努力擴(kuò)大服務(wù)覆蓋范圍，除中心城市以外，進(jìn)一步下沉服務(wù)區(qū)域，服務(wù)更多地區(qū)的中小企業(yè)，進(jìn)一步加大資源投入，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)和承做北交所業(yè)務(wù)。

　　北交所業(yè)務(wù)對(duì)保薦承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的投資研究、定價(jià)能力提出了新的要求。需要加強(qiáng)對(duì)具備相關(guān)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的專(zhuān)業(yè)人才、團(tuán)隊(duì)的招聘和補(bǔ)充，在公司內(nèi)部建立專(zhuān)門(mén)針對(duì)北交所業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)。為應(yīng)對(duì)北交所未來(lái)可能會(huì)推出的做市業(yè)務(wù)，還需要在交易人員、報(bào)價(jià)軟件、標(biāo)的選擇等方面進(jìn)行適當(dāng)布局和投入。

　　針對(duì)北交所投資者適當(dāng)性要求，長(zhǎng)江證券將組織加大對(duì)新增合格投資者開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)的宣傳、考核等工作，提升合格投資者客戶(hù)數(shù)量；發(fā)揮公司研究業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，拓展布局對(duì)新三板掛牌公司和北交所上市公司的研究業(yè)務(wù)。

　　期待未來(lái)北交所能夠成長(zhǎng)為一個(gè)具有高包容性、高成長(zhǎng)性、多元化、國(guó)際化的股票市場(chǎng)，在注冊(cè)制改革的大背景下吸引更多專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。

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　　長(zhǎng)江證券在2011年2月即成立一級(jí)部門(mén)負(fù)責(zé)開(kāi)展新三板業(yè)務(wù)，至今已逾十年，各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)多年穩(wěn)居市場(chǎng)前列。

　　截至2021年10月底，長(zhǎng)江證券已承銷(xiāo)保薦三家企業(yè)精選層掛牌，分別為泰祥股份、萬(wàn)通液壓和華陽(yáng)變速，這三家精選層掛牌企業(yè)在北交所開(kāi)市后將轉(zhuǎn)為北交所首批上市公司。其中，泰祥股份是新三板精選層首批掛牌企業(yè)，萬(wàn)通液壓則是新三板精選層第一批采用“綠鞋機(jī)制”的企業(yè)。

　　長(zhǎng)江證券堅(jiān)持企業(yè)培育，增加儲(chǔ)備基數(shù)。北交所上市公司由創(chuàng)新層公司產(chǎn)生，構(gòu)建了新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層與北交所層層遞進(jìn)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，掛牌新三板是北交所上市的前置程序。長(zhǎng)江證券中小企業(yè)金融部堅(jiān)持開(kāi)發(fā)、培育具備發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)客戶(hù)，陪伴企業(yè)成長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)服務(wù)價(jià)值。