大動(dòng)作！這家券商大舉招兵買馬，"3年打造千人團(tuán)隊(duì)"，這些業(yè)務(wù)成發(fā)力重點(diǎn)
近年來，隨著注冊(cè)制改革帶來的市場不斷擴(kuò)容，證券公司債承銷總規(guī)模屢創(chuàng)新高，Wind數(shù)據(jù)顯示，券商2022年以來公司債承銷規(guī)模已超萬億元。
“我們?cè)诩涌烊瞬艌F(tuán)隊(duì)建設(shè)的步伐，整個(gè)大投行板塊預(yù)期3年打造千人團(tuán)隊(duì)�！钡掳钭C券分管大投行業(yè)務(wù)的副總裁孫超接受券商中國專訪時(shí)表示，“如固定收益業(yè)務(wù)條線目前已引入一位聯(lián)席總經(jīng)理祝玉坤，他是一名具備豐富的投資銀行業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)和突出的債券發(fā)行承銷業(yè)績，同時(shí)擅長跨境投行業(yè)務(wù)協(xié)同及債券業(yè)務(wù)創(chuàng)新的資本市場專家型人才�！�
同時(shí)，隨著市場打破“剛兌”，用風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的市場背景下，債券承銷等固收業(yè)務(wù)也越來越考驗(yàn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)控、研究等能力，一些非頭部券商卻通過逐漸摸索形成的差異化優(yōu)勢，有望實(shí)現(xiàn)債券承銷業(yè)務(wù)的快速增長和評(píng)級(jí)結(jié)果的“逆襲”。在活躍的市場環(huán)境及“彎道超車”的市場機(jī)遇下，包括德邦證券在內(nèi)的部分券商開始持續(xù)發(fā)力固收市場。
招兵買馬發(fā)力固收業(yè)務(wù)
當(dāng)前，投行固收業(yè)務(wù)面臨著挑戰(zhàn)，也有更多的機(jī)遇。宏觀層面，中國經(jīng)濟(jì)相較全球主要經(jīng)濟(jì)體仍然有顯著的相對(duì)優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)層面融資需求仍然會(huì)比較大。同時(shí)，政策層面不斷鼓勵(lì)擴(kuò)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資的比例，在注冊(cè)制改革等推動(dòng)下，債券市場規(guī)模有望快速擴(kuò)張，給券商帶來顯著的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。
對(duì)于德邦證券而言，做好固收業(yè)務(wù)，首先是增加人員的配給。
“投行內(nèi)部確立了“以成為全球領(lǐng)先的科技投行為目標(biāo)，3年內(nèi)著力打造一支1000人的精英投行隊(duì)伍”的戰(zhàn)略規(guī)劃，其中債券固收業(yè)務(wù)占比約30%�！睂O超表示，“德邦固收目前重點(diǎn)招募方向?yàn)槌袛�、承做、銷售等各崗位人員，其中承攬崗位較為急迫�！�
“我們將提供靈活、市場化的經(jīng)營機(jī)制，極具競爭力的薪資總包及行業(yè)領(lǐng)先的激勵(lì)機(jī)制。與此同時(shí)，我們股東生態(tài)圈中可對(duì)接、整合的資源極其豐富，一定能讓加入我們的人才有施展抱負(fù)的空間�！蓖瑫r(shí)，“希望能招到深耕區(qū)域市場、具備項(xiàng)目資源、有從0到1的創(chuàng)業(yè)熱血的核心人才，崗位所在地涵蓋北京及上海，希望符合條件的有志之士能盡快聯(lián)系我們�！�
德邦證券近兩年在市場上大舉招聘，2021年末較年初人員已增長超50%，董事長金華龍?jiān)鴮?duì)券商中國表示，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)高速發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，公司要求各條線更加重視引入和培養(yǎng)優(yōu)秀人才。首先，各版塊的負(fù)責(zé)人都要積極延攬人才，一定要招聘比自己更加優(yōu)秀的人，至少在某一方面比自己更優(yōu)秀；其次，要敢于大膽啟用、重用年輕人，推動(dòng)八零后九零后迅速成為中堅(jiān)骨干；再次，對(duì)于優(yōu)秀的人才要加速提拔，對(duì)有問題的人員要堅(jiān)決淘汰。
德邦證券此前固收業(yè)務(wù)在行業(yè)內(nèi)比較領(lǐng)先，2017年，公司債券承銷規(guī)模2890.78億元，位居行業(yè)第四�！拔逖髠笔录欢冉o公司固收業(yè)務(wù)帶來比較大的壓力，不過目前該事件已成為過去時(shí)。
“公司在風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目塵埃落定之時(shí)，固收業(yè)務(wù)抓住這一‘破繭化蝶’的契機(jī)，團(tuán)隊(duì)期望迅速招聘，項(xiàng)目快速上馬，最晚年內(nèi)實(shí)現(xiàn)顯著的業(yè)務(wù)突破，快速實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)人數(shù)、承銷規(guī)模及承銷收入的倍增�！睂O超表示。
他坦言，公司以前在風(fēng)控問題上“吃過虧”，對(duì)于風(fēng)控的重要性更有體會(huì)，未來將全面加強(qiáng)風(fēng)控，打造投行固收業(yè)務(wù)的競爭力。
目前德邦證券通過組織架構(gòu)、制度建設(shè)、人員配備、信息管理等方式，已構(gòu)建起責(zé)任明確、邊界清晰的債券業(yè)務(wù)管控流程。比如，組織架構(gòu)方面，德邦證券已建立起相對(duì)合理的業(yè)務(wù)運(yùn)行體系、完善的債券業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制。前中后臺(tái)各司其職，內(nèi)部控制部門保持良好的獨(dú)立性，形成分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的內(nèi)控“三道防線”。
人員配備方面，德邦證券為投資銀行類業(yè)務(wù)配備了具備相應(yīng)專業(yè)知識(shí)和履職能力的業(yè)務(wù)人員和內(nèi)部控制人員，投資銀行內(nèi)部控制人員數(shù)量占比超過18%。
信息管理方面，德邦證券于2018年在原有系統(tǒng)基礎(chǔ)上，初步建成底稿電子化管理系統(tǒng)，通過近幾年不斷的系統(tǒng)升級(jí)及完善工作，目前已達(dá)到監(jiān)管關(guān)于投行業(yè)務(wù)底稿電子化管理的最新要求。
“原剛兌已經(jīng)打破了，經(jīng)濟(jì)下行等風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大，重新要建立一個(gè)新的風(fēng)控框架邏輯。未來我們風(fēng)控的重點(diǎn)是加大產(chǎn)業(yè)研究能力、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)能力，把風(fēng)險(xiǎn)控制能力變成新的競爭力�！�
發(fā)力產(chǎn)業(yè)債等市場
近年來，政策層面一直要求進(jìn)一步加大交易所債券市場對(duì)產(chǎn)業(yè)企業(yè)及民營企業(yè)融資支持力度，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展質(zhì)效。對(duì)于產(chǎn)業(yè)債密集的政策鼓勵(lì)其實(shí)并不難理解，產(chǎn)業(yè)類企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的頂梁柱，支持產(chǎn)業(yè)企業(yè)尤其是工業(yè)、制造業(yè)企業(yè)債券融資，是服務(wù)國家戰(zhàn)略的必要之舉。
孫超指出，公司發(fā)行產(chǎn)業(yè)債具備深度優(yōu)勢，其持續(xù)以股東生態(tài)圈資源為依托，重點(diǎn)布局先進(jìn)制造業(yè)及其他新興行業(yè)，已深度服務(wù)于生態(tài)圈內(nèi)多個(gè)企業(yè)，2021年在相關(guān)業(yè)務(wù)遭受沖擊的情況下，依然完成產(chǎn)業(yè)類債券發(fā)行共11只，發(fā)行總規(guī)模近150億元。
2022年度，德邦證券將持續(xù)以產(chǎn)業(yè)債作為固收業(yè)務(wù)突破點(diǎn)，力求打造精品化、差異化的投行服務(wù)，同時(shí)推動(dòng)公司內(nèi)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)形成股債聯(lián)動(dòng)，全方位服務(wù)于企業(yè)客戶全生命周期的各類融資需求，持續(xù)落實(shí)國家對(duì)金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)要求，助力鞏固壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基。
為持續(xù)提升交易所債券市場國際化水平，境外和多邊金融機(jī)構(gòu)等在華發(fā)行的人民幣債券——“熊貓債”亦是政策重點(diǎn)鼓勵(lì)的債券品類之一。而由于股東生態(tài)圈的國際化布局，使得境外債券亦成為德邦證券固收的優(yōu)勢稟賦項(xiàng)目之一。他表示，公司積極打造境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的國際化投行，開拓境外債券發(fā)行市場，著力為客戶提供全球化的融資服務(wù)。
目前，德邦證券已在協(xié)助一帶一路戰(zhàn)略下某東南亞國家地方州政府的熊貓債發(fā)行工作，該債券項(xiàng)目將為國內(nèi)央企與當(dāng)?shù)卣献鞯募簝?nèi)酰胺項(xiàng)目生產(chǎn)提供重要資本支持，該項(xiàng)目正是由祝玉坤新引進(jìn)團(tuán)隊(duì)操刀；同時(shí)公司積極在江蘇、重慶等多個(gè)市（州）級(jí)城投平臺(tái)協(xié)助推進(jìn)美元債業(yè)務(wù)，推動(dòng)當(dāng)?shù)爻峭镀脚_(tái)融資渠道多樣化，助力發(fā)行人在全球資本市場的亮相。
在區(qū)域的縱向布局上，由于風(fēng)險(xiǎn)及償債壓力的日益上升，城投債務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)，但由于其為以城市基礎(chǔ)建設(shè)及未來規(guī)劃等向投資者發(fā)行的債券，市場上一般依然認(rèn)可其為優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，城投債在某種程度上亦存在為宏觀經(jīng)濟(jì)托底的積極意義。
因此，德邦證券將持續(xù)扎根“江浙滬、川渝、魯豫、兩廣”四大區(qū)域，結(jié)合國家發(fā)展戰(zhàn)略與地方發(fā)展特色，長期服務(wù)于城投類發(fā)行主體，協(xié)助地方國有資本優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。目前在江蘇、浙江、湖南、湖北、江西、重慶等省份及直轄市均有優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目落地。在2021年度發(fā)展低谷之時(shí)，公司亦完成城投平臺(tái)債券發(fā)行超20只，承銷總規(guī)模近150億元。
“展望未來，德邦固收將持續(xù)聚焦‘產(chǎn)業(yè)化+國際化+區(qū)域化’三條路徑，砥礪前行，不斷突破，成為融合‘產(chǎn)業(yè)+投資+融資’的固收新業(yè)態(tài)領(lǐng)跑者�！�
