中證協(xié)：引導(dǎo)投資者規(guī)范參與網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)

　　中國證券報(bào)記者日前從業(yè)內(nèi)獨(dú)家獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)近日在行業(yè)內(nèi)部下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)網(wǎng)下投資者教育和核查工作等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確了券商開展網(wǎng)下投資者教育、核查和服務(wù)工作的具體要求，以切實(shí)維護(hù)網(wǎng)下發(fā)行秩序，督促引導(dǎo)投資者規(guī)范參與網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)。

　　中證協(xié)要求，券商應(yīng)深化投資者教育工作安排，避免出現(xiàn)網(wǎng)下投資者通過嵌套投資等方式虛增資產(chǎn)規(guī)模獲取不正當(dāng)利益的情況。券商應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下投資者的服務(wù)意識(shí)，持續(xù)提升服務(wù)能力和水平，及時(shí)為作為網(wǎng)下投資者的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)客戶出具資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告。

　　深化投資者教育

　　按照全面注冊制下網(wǎng)下打新管理規(guī)則，權(quán)益類和混合類私募證券投資基金注冊為網(wǎng)下配售對(duì)象的，其直接投資于非公開募集的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和私募投資基金的資產(chǎn)不得超過20%。規(guī)則還將“通過嵌套投資等方式虛增資產(chǎn)規(guī)模獲取不正當(dāng)利益”列為禁止性行為。

　　對(duì)此，中證協(xié)表示，券商應(yīng)切實(shí)采取有關(guān)措施，深化投資者教育的工作安排，將上述要求作為網(wǎng)下投資者教育的重要內(nèi)容，有效引導(dǎo)網(wǎng)下投資者規(guī)范參與網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)，以確保網(wǎng)下投資者規(guī)范展業(yè)，公平參與網(wǎng)下詢價(jià)與配售業(yè)務(wù)，維護(hù)網(wǎng)下發(fā)行秩序，避免出現(xiàn)網(wǎng)下投資者通過嵌套投資等方式虛增資產(chǎn)規(guī)模獲取不正當(dāng)利益的情況。

　　券商在履行網(wǎng)下投資者推薦注冊職責(zé)時(shí)，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)則要求，對(duì)網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象，尤其是私募基金管理人及其管理的私募基金產(chǎn)品是否符合推薦條件、注冊填報(bào)信息等進(jìn)行審慎核查，確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，所推薦的網(wǎng)下投資者和配售對(duì)象符合協(xié)會(huì)規(guī)定的基本條件和公司規(guī)定的推薦條件。在完成推薦注冊后，券商應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)下投資者教育，持續(xù)關(guān)注投資者及配售對(duì)象的注冊信息變化，定期復(fù)核，開展適當(dāng)性自查工作，確保推薦的網(wǎng)下投資者或其管理的配售對(duì)象持續(xù)符合協(xié)會(huì)網(wǎng)下投資者適當(dāng)性管理要求。

　　進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)

　　按照網(wǎng)下打新規(guī)則，證券公司應(yīng)當(dāng)按照協(xié)會(huì)要求，為其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投資者及其托管的配售對(duì)象參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)出具資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告等證明材料，并保證出具的證明材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　中證協(xié)表示，實(shí)踐中，網(wǎng)下投資者獲取資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告的時(shí)間往往較為緊張，提交核查材料需要一定的時(shí)間。券商應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下投資者的服務(wù)意識(shí)，持續(xù)提升服務(wù)能力和水平。網(wǎng)下投資者向券商提出開具資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告申請的，券商原則上應(yīng)于申請日當(dāng)日或不晚于次日為作為網(wǎng)下投資者的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)客戶出具資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告。

　　其中，對(duì)于參與網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)活躍度較高，具有頻繁開具資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告需求的網(wǎng)下投資者，券商可根據(jù)其實(shí)際需求，月初定期為網(wǎng)下投資者出具資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告，確保網(wǎng)下投資者可及時(shí)參與網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)。

　　為保證網(wǎng)下發(fā)行工作順利開展，尤其是月初發(fā)行的詢價(jià)項(xiàng)目，作為主承銷商的券商應(yīng)合理做好時(shí)間銜接安排，為網(wǎng)下投資者預(yù)留充足的核查材料準(zhǔn)備時(shí)間，充分保障網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)有序開展。

　　此外，按照網(wǎng)下打新管理規(guī)則相關(guān)要求，網(wǎng)下個(gè)人投資者需提交定價(jià)依據(jù)，網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者參與網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)需簽署承諾函。各券商需將前述相關(guān)事項(xiàng)及時(shí)告知網(wǎng)下投資者。