“迎客松”產(chǎn)業(yè)高峰論壇暨國金證券中期策略會：經(jīng)濟漸入佳境 TMT或成投資新主線
國金證券首席經(jīng)濟學家趙偉表示，年初國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)屢超預期，金融市場并不買賬，這與部分高頻數(shù)據(jù)走弱、宏微觀體現(xiàn)的背離等有關。復蘇初期，宏微觀背離是符合自然規(guī)律的。當前，短周期經(jīng)濟修復比較健康，穩(wěn)增長政策效果仍在加速顯現(xiàn)，疫后修復中，就業(yè)到消費正反饋剛剛開始，地產(chǎn)鏈條“積極信號”也在積累，經(jīng)濟漸入佳境。
國金證券宏觀首席分析師楊飛表示，消費已開啟修復之路，前半程靠場景恢復帶來的社會集團和居民出行相關消費驅(qū)動；出行意愿的持續(xù)改善、企業(yè)經(jīng)營活動加快正�；龋灾赶驁鼍盎謴蛶淼南M修復持續(xù)性和彈性不宜低估。消費修復的后半程靠居民消費力恢復，場景恢復帶來的消費制造和服務業(yè)修復及穩(wěn)就業(yè)加力，有助于打破居民收入和消費的負反饋；中低收入人群就業(yè)和收入等的逐步修復，或推動大眾消費的改善。
國金證券策略首席分析師艾熊峰表示，當前市場位置處在中段，進退有度，下半年后段注意來自海外的潛在風險。私募倉位不高、減持規(guī)模并未明顯放量預示著行情仍處中段。TMT具備了成為未來2-3年投資新主線的所有特征，本輪TMT主線短期的風險或來自市場整體的宏觀沖擊。行業(yè)配置方面，建議重點關注，TMT、貴金屬、券商。
根據(jù)介紹，本次策略會包括主會場、總量、汽車硬科技、自主可控、新能源&新材料、消費、AI等七大研究專場。值得一提的是，對于當下最炙手可熱的“AI”主題，本次國金證券中期策略會共設立了相關7大分會場，分別為AI+通用場景+垂直場景、AI人工智能大時代-基礎設施、AI+智能駕駛、AI+傳媒及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、AI+金融工程ChatGPT引領量化投資新機遇、AI+能源數(shù)字化與機器人、AI+消費落地應用等。
