國泰君安與中債估值中心聯(lián)合發(fā)布“中債-國泰君安久期穩(wěn)健策略指數(shù)”及“中債-國泰君安股債均衡策略指數(shù)”

　　此次國泰君安同中債估值中心精誠合作、戰(zhàn)略協(xié)同，編制并發(fā)布上述債券指數(shù)，是服務(wù)上海金融體系建設(shè)，助力打造世界級金融中心的有益探索，也是推動我國債券市場指數(shù)化發(fā)展、引導(dǎo)金融資源支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要實踐之一。未來雙方將繼續(xù)深化合作，協(xié)力為中國固定收益市場提供更多更優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新產(chǎn)品，積極把握時代機(jī)遇，履行社會義務(wù)，勇敢地面對機(jī)遇和挑戰(zhàn)，為 “金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)”“共同富�！碧泶u加瓦。

　　“中債-國泰君安久期穩(wěn)健策略指數(shù)”是國泰君安證券自主研發(fā)的第二只純債型策略指數(shù)，并攜手中債估值中心發(fā)布。該指數(shù)由利率債券流動性精選組合與中債-同業(yè)存單AAA指數(shù)加權(quán)獲得，權(quán)重根據(jù)國泰君安基本面穩(wěn)健配置模型與利率擇時模型不定期調(diào)整，從而實現(xiàn)指數(shù)久期的動態(tài)調(diào)整。此外，指數(shù)策略包含回撤調(diào)整，確保策略投資的穩(wěn)健性。

　　“中債-國泰君安中國股債均衡策略指數(shù)”由國泰君安自主研發(fā)，是中債估值中心發(fā)布的首只復(fù)合策略“固收+”指數(shù)，也是首只與證券公司合作的多資產(chǎn)指數(shù)。指數(shù)成分聚焦中國，包含了中國國債、同業(yè)存單以及中國A股市場代表性資產(chǎn)；指數(shù)策略基于股債市場行情進(jìn)行規(guī)則判斷確定多空信號，以風(fēng)險平價、股債利差、動量擇時等方法實現(xiàn)股債動態(tài)均衡配置，并基于資金面和市場環(huán)境構(gòu)建利率模型，進(jìn)行30年國債的杠桿配置。同時，指數(shù)設(shè)計了月度定期和不定期調(diào)倉的再平衡機(jī)制和波動控制與止損機(jī)制，以實現(xiàn)策略風(fēng)格的穩(wěn)健性。