國聯證券黨委副書記、董事長、總裁葛小波：堅守金融初心 助力資本市場高質量發(fā)展

　　中證網訊（記者 林倩）在2024陸家嘴論壇開幕式上，證監(jiān)會吳清就下一步各方如何共同推動資本市場高質量發(fā)展進一步闡明思路，強調將“狠抓新‘國九條’落地見效，突出強本強基、嚴監(jiān)嚴管”，并針對服務新質生產力發(fā)展、提升上市公司投資價值和加強投資者保護三方面重點發(fā)力。國聯證券黨委副書記、董事長、總裁葛小波在接受中國證券報記者專訪時表示，作為證券公司，將認真貫徹新“國九條”精神和最新監(jiān)管要求，堅守金融服務實體經濟和金融為民初心，助力資本市場高質量發(fā)展和金融強國建設。

　　堅守金融服務實體經濟

　　在葛小波看來，上市公司作為國民經濟的“基本盤”“壓艙石”“優(yōu)等生”，理應成為新質生產力的主要載體。創(chuàng)新活動需要金融的支持，而具備直接融資功能的資本市場是加快培育新質生產力的重要引擎。

　　葛小波表示，當前，科創(chuàng)板和注冊制的改革效應不斷放大，同步發(fā)布的深化科創(chuàng)板改革的8條措施，進一步突出科創(chuàng)板“硬科技”特色，完善健全發(fā)行承銷、并購重組、股權激勵、交易等制度機制，更好服務科技創(chuàng)新和新質生產力發(fā)展。

　　“證券公司作為資本市場重要的參與者、組織者，要深刻把握金融工作的政治性，以加快建設金融強國為目標，把服務實體經濟作為出發(fā)點和落腳點，全面提升金融服務效率與水平，切實加強對重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質服務，在服務實體經濟高質量發(fā)展過程中鍛造自身高質量發(fā)展長板，加大對新質生產力的支持和服務，全方位立體化發(fā)揮在上市融資、并購重組、債券發(fā)行、私募投資等階段的功能?！备鹦〔ㄈ绱苏f道。

　　證券公司可以通過資金端、資產端和產品端“三端”發(fā)力，助力金融服務實體經濟。葛小波表示，證券公司要發(fā)揮資本市場樞紐功能，優(yōu)化資金供給結構、增加優(yōu)質上市公司供給、創(chuàng)新金融產品推動。在資金端，持續(xù)推動財富管理轉型，協同資管、公募基金、股票銷售與研究等業(yè)務條線，更好服務各類機構中長期資金投資，促進金融資源向現實生產力轉化。在資產端，更好發(fā)揮投行業(yè)務優(yōu)勢，促進市場資金更多流向科技創(chuàng)新領域真正優(yōu)質的企業(yè)，切實歸位盡責，做好資本市場“看門人”。在產品端，創(chuàng)新金融產品，引導更多社會資金精準流向科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數字金融。

　　根據葛小波介紹，公司依托財富管理、資產管理業(yè)務，持續(xù)推動配置方案體系化、產品貨架多元化，讓財富管理飛入尋常百姓家；通過資產證券化產品、股權質押融資等持續(xù)支持中小微企業(yè)和民營企業(yè)融資；充分發(fā)揮與國聯基金的協同聯動，開發(fā)養(yǎng)老投資產品等創(chuàng)新業(yè)務品種，更好滿足日益多元化的養(yǎng)老金融需求。公司加快自身數字化轉型，著力提升自主研發(fā)能力，加強金融科技與業(yè)務場景結合落地，形成自身核心競爭力，推動證券業(yè)數字化轉型。

　　助力企業(yè)價值創(chuàng)造

　　上市公司是高質量發(fā)展的重要微觀基礎，也是資本市場的投資價值來源。葛小波表示，大力推動上市公司提升投資價值，為投資者提供長期、穩(wěn)定的投資回報，讓投資者共享公司發(fā)展的成果，是資本市場實現良性循環(huán)的重要基礎。

　　“加強產業(yè)鏈上下游的并購重組是提升上市公司價值的重要維度?！备鹦〔ㄕJ為，上市公司可切實用好并購重組工具，抓住機遇注入優(yōu)質資產、出清低效產能、實施兼并整合，通過自身的高質量發(fā)展提升投資價值，增強投資者獲得感。

　　根據葛小波介紹，在此過程中，證券公司要發(fā)揮并購重組主渠道作用，推動上市公司加強產業(yè)整合協同，支持上市公司吸收合并。優(yōu)化資金供給結構，創(chuàng)新金融產品，引導更多社會資金精準流向高新技術企業(yè)以及戰(zhàn)略性新興產業(yè)等重點領域，通過股權投資、上市融資、科技創(chuàng)新公司債券等助力增強企業(yè)自主創(chuàng)新動力。證券公司要支持上市公司運用各種資本市場工具增強核心競爭力，特別是要發(fā)揮好資本市場并購重組主渠道作用，鼓勵綜合運用股份、現金、定向可轉債等多種方式，研究引入股份對價分期支付，要求投行更好發(fā)揮交易“撮合者”作用。

　　與此同時，他強調，證券公司應當充分壓實職責，發(fā)揮好“看門人”的作用，篩選具有真正投資價值的公司，將有能力實現長期回報的公司帶入資本市場中。

　　助力居民財富保值增值

　　投資者是市場之本，新“國九條”要求，“必須始終踐行金融為民的理念，突出以人民為中心的價值取向，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權益，助力更好滿足人民群眾日益增長的財富管理需求”。

　　葛小波認為，投資者保護是資本市場健康發(fā)展的前提，投資者保護有助于維護市場秩序，促進金融市場的長期穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，提升金融體系的整體質量和效率。吳清主席強調要堅持把保護投資者貫穿于資本市場制度建設和監(jiān)管執(zhí)法全過程，進一步構建綜合懲防體系。

　　伴隨我國經濟的快速發(fā)展，居民財富不斷增加，對于金融產品的配置需求也在不斷提升。但是絕大多數居民并不具備資產配置、風險識別和管理資產的能力，對資產大幅波動的承受力弱。葛小波認為，目前，居民在配置財富的過程中，可供配置的產品越來越多，其中公募基金超萬只，私募基金管理人上萬家，證券行業(yè)直接服務于居民財富配置的投資顧問人員也超過7萬人。然而，“基金公司掙錢、基民不掙錢”的現象依然存在，在服務居民理財過程中，提升財富管理服務能力是改革的重中之重。

　　“在金融行業(yè)供給側結構性改革的大背景下，證券公司財富管理行業(yè)欠缺的是配置服務能力而不是產品工具。大力發(fā)展管理型投顧業(yè)務被認為是財富管理轉型的戰(zhàn)略性業(yè)務和有效抓手?！备鹦〔ū硎?，踐行金融工作人民性，從現階段來看，就是要堅持以客戶資產保值增值為目標，為客戶提供財富管理服務。要加強全球視野和多資產配置研究，創(chuàng)新供給多元化金融產品，實現解決方案的多樣化和個性化。長周期看，證券公司財富管理體系轉型正在逐步成熟。提升財富管理業(yè)務的買方顧問服務能力，著力打造一支強有力的投資顧問隊伍，進而推動財富管理轉型，是踐行金融工作人民性和服務共同富裕目標的必由之路。

　　在高質量發(fā)展的新時代新征程上，葛小波表示，國聯證券將做優(yōu)主業(yè)，做精專業(yè)，切實增強競爭力和服務能力，努力把學習成效轉化為助力金融強國的實踐力量，不斷提升公司服務實體經濟和居民理財的質效，為加快建設金融強國作出新的更大的貢獻。