萬(wàn)億券商“航母”正式啟航 國(guó)泰海通重組更名上市

國(guó)泰海通重組更名上市儀式現(xiàn)場(chǎng) 公司供圖

　　國(guó)泰海通正式在A股市場(chǎng)亮相。4月11日，國(guó)泰海通證券股份有限公司重組更名上市儀式在上交所舉行。上海市國(guó)資委黨委書記、主任賀青致辭表示，國(guó)泰君安、海通證券的合并重組，對(duì)于助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)、增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力、更好引領(lǐng)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展具有里程碑意義。

　　自2024年9月兩家公司籌劃重大資產(chǎn)重組以來(lái)，合并進(jìn)展迅速，新公司的業(yè)務(wù)整合也在進(jìn)行中，資本實(shí)力也逐漸顯現(xiàn)。根據(jù)此前公布模擬合并的2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表審閱報(bào)告，截至2024年末，模擬合并的公司總資產(chǎn)達(dá)1.73萬(wàn)億元，居行業(yè)第一位。

　　加快打造一流投資銀行

　　近期，中央和相關(guān)部門多次強(qiáng)調(diào)推動(dòng)頭部證券公司做優(yōu)做強(qiáng)。2023年10月底召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議提出，要“加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”“培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”“支持國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)”。2024年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布新“國(guó)九條”，提出“支持頭部機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競(jìng)爭(zhēng)力”。證監(jiān)會(huì)也集中出臺(tái)相關(guān)配套政策文件，明確“到2035年形成2至3家具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”的目標(biāo)。

　　賀青表示，合并重組后，國(guó)泰海通將擁有更強(qiáng)大的資本實(shí)力、更完善的業(yè)務(wù)體系、更優(yōu)秀的專業(yè)人才和更廣泛的網(wǎng)絡(luò)布局，將更好助力提升上海國(guó)際金融中心建設(shè)能級(jí)。希望國(guó)泰海通堅(jiān)守金融報(bào)國(guó)初心，踐行金融為民使命，扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，加快建成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的一流投資銀行，以更專業(yè)的服務(wù)和更優(yōu)異的業(yè)績(jī)回報(bào)股東、回報(bào)客戶、回報(bào)社會(huì)。

　　“公司將始終貫徹‘投資者為本’的治理理念，為投資者提供穩(wěn)定回報(bào)；始終堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為資本市場(chǎng)發(fā)展貢獻(xiàn)更大力量、為廣大客戶創(chuàng)造更多價(jià)值。”國(guó)泰海通黨委書記、董事長(zhǎng)朱健表示，公司將繼續(xù)推動(dòng)改革深化提升、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，全面增強(qiáng)核心功能、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力；積極研究謀劃新戰(zhàn)略、涵養(yǎng)厚植新文化、系統(tǒng)構(gòu)建新架構(gòu)，加快打造具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的一流投資銀行。

　　在上市儀式現(xiàn)場(chǎng)，上交所與國(guó)泰海通簽訂《證券上市協(xié)議》，國(guó)泰海通證券股份有限公司A股證券簡(jiǎn)稱由“國(guó)泰君安”正式變更為“國(guó)泰海通”，A股證券代碼“601211”保持不變。

　　合并重組進(jìn)展迅速

　　作為新“國(guó)九條”實(shí)施以來(lái)首例頭部券商合并，國(guó)泰君安、海通證券合并進(jìn)展迅速，從首次披露起算，兩家公司僅用100天完成全部公司治理程序、137天完成全部行政審批程序、191天完成重組全部工作，被市場(chǎng)譽(yù)為并購(gòu)重組的“上海速度”。

　　2024年9月5日，國(guó)泰君安、海通證券同步發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告；12月13日，兩家公司召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)合并重組交易方案等相關(guān)議案；本次雙方合并重組申請(qǐng)?jiān)诠蓶|大會(huì)召開(kāi)僅10天后即獲證監(jiān)會(huì)、上交所受理。

　　2025年1月9日，上交所召開(kāi)2025年第1次并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議會(huì)議，審議通過(guò)國(guó)泰君安換股吸收合并海通證券并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)；1月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布批復(fù)文件，同意國(guó)泰君安吸收合并海通證券并募集配套資金等。

　　從業(yè)務(wù)整合來(lái)看，2025年3月16日，兩家公司發(fā)布關(guān)于實(shí)施客戶及業(yè)務(wù)遷移合并的聯(lián)合公告，針對(duì)吸收合并交割后客戶服務(wù)作出安排。

　　此外，在充分考慮國(guó)泰君安與海通證券原有組織架構(gòu)，吸收借鑒雙方特色優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，國(guó)泰海通進(jìn)一步優(yōu)化了公司組織架構(gòu)，設(shè)立了財(cái)富管理、研究與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù)、權(quán)益業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)、金融科技等7個(gè)業(yè)務(wù)或管理委員會(huì)，設(shè)置了41個(gè)總部部門。整合后有上海、浙江、北京、深圳、廣東、江蘇等44家分公司。各類子公司將在過(guò)渡期內(nèi)并行運(yùn)作。

　　資本實(shí)力位居行業(yè)第一

　　合并后的國(guó)泰海通逐漸顯現(xiàn)資本實(shí)力。此前，國(guó)泰君安作為存續(xù)公司披露了模擬合并的2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表審閱報(bào)告。報(bào)告顯示，截至2024年末，模擬合并的公司總資產(chǎn)達(dá)1.73萬(wàn)億元、歸母凈資產(chǎn)達(dá)3283億元，資本實(shí)力位居行業(yè)第一。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)布的證券公司2024年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，全行業(yè)150家證券公司總資產(chǎn)為12.93萬(wàn)億元。

　　在今年開(kāi)年以來(lái)資本市場(chǎng)持續(xù)活躍的背景下，國(guó)泰海通預(yù)計(jì)2025年第一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)112.01億元至124.45億元，同比增長(zhǎng)350%至400%。

　　國(guó)泰海通表示，報(bào)告期內(nèi)，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因?yàn)槲蘸喜a(chǎn)生負(fù)商譽(yù)；公司歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因?yàn)楣境掷m(xù)提升主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)富管理、交易投資等業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。

　　東吳證券非銀首席分析師孫婷表示，資本市場(chǎng)改革持續(xù)優(yōu)化，宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，頭部券商控制風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，能更大程度享受政策紅利。按照國(guó)泰君安和海通證券2024年末財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，合并后公司資本實(shí)力已位居行業(yè)第一，公司作為頭部券商有望抓住市場(chǎng)機(jī)遇，強(qiáng)者恒強(qiáng)。