2014年，雙錢股份控股股東上海華誼 (集團(tuán))公司根據(jù)上海國(guó)資國(guó)企改革20條的要求，在前幾年改革發(fā)展的基礎(chǔ)上，加快調(diào)整、改革、創(chuàng)新、發(fā)展，為核心資產(chǎn)上市奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2014年12月1日，雙錢股份開始停牌，經(jīng)過(guò)近4個(gè)月的努力，終于取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，已于3月24日復(fù)牌并公告重大資產(chǎn)重組方案，即雙錢股份發(fā)行股份購(gòu)買控股股東核心資產(chǎn)并募集配套資金。
重組完成后，公司營(yíng)業(yè)收入將由原先的147.31億元提升到338.24億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)將由原先的3.42億元提升到12.72億元，每股收益將由原先的0.38元/股提升到0.70元/股。重組后，多元化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有助于上市公司增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力，提高多產(chǎn)業(yè)混合驅(qū)動(dòng)的盈利能力�？梢灶A(yù)見，一艘新的綠色化工航母已經(jīng)揚(yáng)帆起航。
是境遇，更需要機(jī)遇
雙錢股份作為我國(guó)僅有的擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的巨型輪胎國(guó)有控股的制造企業(yè)，近年來(lái)，加快創(chuàng)新速度，加大管理力度，積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，加速推進(jìn)各項(xiàng)工作，整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保持了較好態(tài)勢(shì)。目前，公司擁有四大全鋼絲載重子午線輪胎生產(chǎn)基地和一個(gè)半鋼絲子午線輪胎生產(chǎn)基地，以及“雙錢”、“回力”等國(guó)內(nèi)外知名輪胎品牌。
隨著近年來(lái)工業(yè)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展與融合，工業(yè)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)和定位發(fā)生了根本性的變化。公司充分認(rèn)識(shí)到，僅僅局限在輪胎及橡膠領(lǐng)域，已無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)代化工產(chǎn)業(yè)集群、一體化經(jīng)營(yíng)及平臺(tái)化管理的產(chǎn)業(yè)要求，也無(wú)法突破已高度成熟、業(yè)務(wù)增速放緩的行業(yè)壓力。單一產(chǎn)業(yè)及業(yè)務(wù)在上下游管理、抗周期風(fēng)險(xiǎn)能力及融資能力上的劣勢(shì)逐漸凸顯，產(chǎn)業(yè)鏈橫向/縱向延伸以及一體化融合發(fā)展已成為新的趨勢(shì)，公司需要對(duì)原有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資源配置、業(yè)務(wù)定位進(jìn)行調(diào)整，以順應(yīng)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的趨勢(shì)。
本次重組，公司通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的方式，在原有業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展的基礎(chǔ)下，注入大股東華誼集團(tuán)下屬的能源化工、精細(xì)化工及化工服務(wù)等板塊核心資產(chǎn)，構(gòu)筑公司新的業(yè)務(wù)架構(gòu)，初步形成以縱向產(chǎn)業(yè)鏈為核心和以橫向服務(wù)化工產(chǎn)業(yè)鏈為主的“化工制造”+“化工服務(wù)”雙核驅(qū)動(dòng)模式，由生產(chǎn)制造逐步向系統(tǒng)方案提供商轉(zhuǎn)型，大幅度提升公司的綜合實(shí)力、核心競(jìng)爭(zhēng)力、持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以多業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)的模式實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。
是跨越，更勇于飛躍
通過(guò)本次重組，公司將進(jìn)一步優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，壯大公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。本次擬注入雙錢股份的三大板塊，“能源化工、精細(xì)化工、化工服務(wù)”均為華誼集團(tuán)當(dāng)前最具競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)板塊，其主要產(chǎn)品均是華誼集團(tuán)經(jīng)營(yíng)多年并擁有品牌壁壘的“拳頭”產(chǎn)品，包括甲醇、醋酸、醋酸乙酯、工業(yè)氣體、涂料、顏料、農(nóng)藥及中間體、化工貿(mào)易等。
能源化工板塊主要企業(yè)上海華誼能源化工有限公司，擁有煤制乙二醇、羰基法合成醋酸等多項(xiàng)技術(shù)，同時(shí)在煤種的多樣化、系統(tǒng)的優(yōu)化等方面開展了長(zhǎng)期的研究，使得該公司可以更加廣泛的利用各種煤種，最大限度地降低原材料成本和生產(chǎn)能耗水平。其采用的國(guó)產(chǎn)化20萬(wàn)噸/年醋酸低壓羰基合成工藝技術(shù)、年產(chǎn)10萬(wàn)噸乙酸乙酯新型成套技術(shù)獲得了上海市科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)；另有4項(xiàng)生產(chǎn)工藝技術(shù)獲得了上海市科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)、三等獎(jiǎng)、上海工博會(huì)銀獎(jiǎng)等獎(jiǎng)項(xiàng)。該公司具有競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)能力將進(jìn)一步鞏固能源化工業(yè)務(wù)板塊的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
精化化工板塊主要企業(yè)上海華誼精細(xì)化工有限公司和上海華誼新材料有限公司，其中精化公司在涂料、顏料等方面處于行業(yè)領(lǐng)先地位，旗下?lián)碛幸慌袠I(yè)知名的產(chǎn)品品牌，包括“光明、眼睛、飛虎、一品、獅頭、飛機(jī)、飛鈴、暢飛、鐵錨”等上海名牌和上海著名商標(biāo)，產(chǎn)品廣泛用于橋梁、建筑、市政工程、食品著色劑、化妝品等。該公司擁有采用的納米技術(shù)和無(wú)毒配方開發(fā)的具有自清潔、耐指紋等多種功能的卷材涂料及自主開發(fā)的第三代氧化鐵技術(shù)，大幅降低能耗和廢水排放，通過(guò)相關(guān)技術(shù)持續(xù)不斷的開發(fā)，推進(jìn)精細(xì)化工業(yè)務(wù)板塊差異化競(jìng)爭(zhēng)，鞏固成本競(jìng)爭(zhēng)力，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 。新材料公司目前處于項(xiàng)目建設(shè)階段，擬采用華誼集團(tuán)的新一代丙烯酸技術(shù)，既實(shí)現(xiàn)了廢水零排放，又簡(jiǎn)化了流程，提高了裝置效率，降低了投資費(fèi)用和運(yùn)行費(fèi)用，提升了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)，采用華誼集團(tuán)自主研發(fā)的催化劑技術(shù)，大幅降低能耗和單耗，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中更具有成本優(yōu)勢(shì)。
化工服務(wù)板塊主要企業(yè)上海華誼集團(tuán)投資有限公司、上海天原(集團(tuán))有限公司、上海華誼信息技術(shù)有限公司和上海華誼集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司，將通過(guò)搭建物流、貿(mào)易、信息、金融、電商等平臺(tái)，為生產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊提供多元化、專業(yè)化的服務(wù)，發(fā)揮各業(yè)務(wù)板塊協(xié)同聯(lián)動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，有力促進(jìn)化工主業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。通過(guò)向下游高附加值化工產(chǎn)品領(lǐng)域的延伸發(fā)展，有利于消減化工產(chǎn)業(yè)鏈上游大宗商品行業(yè)周期性波動(dòng)帶來(lái)的負(fù)面影響，降低標(biāo)的資產(chǎn)整體盈利能力波動(dòng)。
是整合，更強(qiáng)調(diào)融合
本次重組完成后，公司將納入大股東華誼集團(tuán)旗下的能化公司、新材料公司、精化公司、投資公司、天原公司、信息公司和財(cái)務(wù)公司，主要業(yè)務(wù)板塊將涵蓋能源化工、精細(xì)化工、化工服務(wù)等業(yè)務(wù)，結(jié)合原有綠色輪胎業(yè)務(wù)，構(gòu)筑“3+1”的化工產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)、商業(yè)模式、體制架構(gòu)。一方面通過(guò)橫向、縱向產(chǎn)品延伸，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的整合，從而形成“基礎(chǔ)化工產(chǎn)品——中下游化工原輔材料產(chǎn)品——終端用戶產(chǎn)品(含綠色輪胎)”化工產(chǎn)業(yè)鏈的一體化業(yè)務(wù)體系。另一方面，新的上市公司整合打造統(tǒng)一的銷售及采購(gòu)平臺(tái)，降低采購(gòu)和銷售的成本以降低運(yùn)營(yíng)成本，構(gòu)建合理高效的資源配置體系并有效監(jiān)控生產(chǎn)制造型企業(yè)的庫(kù)存水平，提高資源利用效率，與貿(mào)易業(yè)務(wù)構(gòu)筑聯(lián)動(dòng)平臺(tái)，提升公司的原材料采購(gòu)及產(chǎn)品市場(chǎng)銷售過(guò)程中的議價(jià)能力。此外，新納入公司之一的投資公司，將以上海并購(gòu)基金和亞商新材料基金作為新業(yè)務(wù)孵化發(fā)展平臺(tái)，未來(lái)將通過(guò)投資并購(gòu)的方式挖掘潛在核心業(yè)務(wù)項(xiàng)目機(jī)會(huì)，并選擇性地培育1-2個(gè)核心業(yè)務(wù)。
同時(shí)，化工服務(wù)中的貿(mào)易業(yè)務(wù)板塊將與金融、物流、信息三大平臺(tái)整合，實(shí)現(xiàn)“商流”、“物流”、“資金流”、“信息流”的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。財(cái)務(wù)公司充分發(fā)揮其特有的金融服務(wù)功能，有效整合閑置資金，為公司化工產(chǎn)品生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)、化工貿(mào)易業(yè)務(wù)提供資金支持，加快內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)。物流業(yè)務(wù)作為公司的輔業(yè)，以區(qū)域物流為樞紐，整合內(nèi)外部物流服務(wù)資源，構(gòu)建高效、廣泛的物流網(wǎng)絡(luò)，以市場(chǎng)客戶需求為向?qū)В瑸榛ぎa(chǎn)品生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)板塊提供一體化物流服務(wù)，提升相關(guān)化工產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。信息公司作為信息服務(wù)和解決方案提供商，專注于化工行業(yè)的應(yīng)用軟件開發(fā)、解決方案的研發(fā)和項(xiàng)目實(shí)施，為化工主業(yè)企業(yè)提供運(yùn)行維護(hù)、軟件開發(fā)、通信集成等專業(yè)服務(wù)，促進(jìn)“工業(yè)智能化和電商應(yīng)用平臺(tái)的融合”。
是向往，更充滿希望
重組完成后，公司將提出“建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的化工企業(yè)集團(tuán)，成為技術(shù)領(lǐng)先的系統(tǒng)方案提供商，躋身中國(guó)化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)前三位，躋身全球化工50強(qiáng)”的發(fā)展愿景。將繼續(xù)推進(jìn)“改革、創(chuàng)新、發(fā)展、調(diào)整”，繼續(xù)遵循“綠色化工，美好生活”的發(fā)展理念，在“高端發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、跨市發(fā)展、一體化發(fā)展”的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)更高層次、更高定位的發(fā)展。
(1)高端發(fā)展，聚焦高附加值產(chǎn)品
積極實(shí)施業(yè)務(wù)組合管理。通過(guò)資源的優(yōu)化配置，加強(qiáng)核心產(chǎn)品包括輪胎、甲醇、醋酸、丙烯酸及酯、涂料、氧化鐵顏料等的資源投入，集中發(fā)展三大核心業(yè)務(wù)；圍繞三大核心業(yè)務(wù)，依托公司的研發(fā)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，大力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈高端升級(jí)，向產(chǎn)業(yè)鏈的下游高端延伸，生產(chǎn)高附加值、高技術(shù)含量產(chǎn)品，注重產(chǎn)品和服務(wù)差異化，通過(guò)價(jià)值銷售提升溢價(jià)，減少行業(yè)周期性沖擊，提升持續(xù)盈利能力。
(2)創(chuàng)新發(fā)展，打造技術(shù)領(lǐng)先的系統(tǒng)方案提供商
推進(jìn)科技創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新。加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新體系的建設(shè)，充分發(fā)揮科技創(chuàng)新對(duì)公司主業(yè)發(fā)展的支撐和引領(lǐng)作用，加速技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈高端升級(jí)和內(nèi)涵式的發(fā)展。以技術(shù)創(chuàng)新為內(nèi)核，加強(qiáng)商業(yè)模式的創(chuàng)新，由生產(chǎn)制造向系統(tǒng)方案提供商轉(zhuǎn)型，依據(jù)客戶高度個(gè)性化的需求，做出從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造、維護(hù)、更新、運(yùn)作甚至融資的定制，通過(guò)產(chǎn)品系統(tǒng)和服務(wù)的創(chuàng)新結(jié)合，為顧客創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力。
(3)一體化發(fā)展，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢(shì)
強(qiáng)化各業(yè)務(wù)板塊的一體化發(fā)展。利用信息化手段，強(qiáng)化公司的管控效能，充分發(fā)揮公司“3+1”業(yè)務(wù)板塊之間的協(xié)同優(yōu)勢(shì)和整體優(yōu)勢(shì)。其中，一體化基地能夠充分發(fā)揮大型企業(yè)集團(tuán)的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，高度整合的一體化基地可以節(jié)省大量的倉(cāng)儲(chǔ)、物流費(fèi)用，提高了能源綜合利用效率，資源利用率和產(chǎn)品靈活性。為此，公司將重點(diǎn)打造一體化基地，實(shí)現(xiàn)公司品牌、技術(shù)、人才等在一體化基地集聚，借助循環(huán)經(jīng)濟(jì)、工藝流程優(yōu)化、物流倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用節(jié)約、管理集約等，釋放潛在價(jià)值，實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
(4)跨市發(fā)展，全球布局
努力打造“全國(guó)業(yè)務(wù)，海外發(fā)展”的格局。在上海打造“決策中心、投資中心、研發(fā)中心、營(yíng)銷中心、管理中心”的總部經(jīng)濟(jì)格局，并依托擁有自主創(chuàng)新的核心技術(shù)，生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，人才優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)定不移“走出去”，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，推進(jìn)“兩頭在滬、中間在外”，在“有資源、有市場(chǎng)、有效益”的地區(qū)建設(shè)產(chǎn)業(yè)基地。在穩(wěn)固本土戰(zhàn)略布局的前提下，通過(guò)投資、并購(gòu)、合作等多種方式捕獲海外發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)從“全國(guó)業(yè)務(wù)”向“全國(guó)業(yè)務(wù)，海外發(fā)展”拓展。
新常態(tài)下，公司已針對(duì)各核心業(yè)務(wù)板塊的未來(lái)發(fā)展制定了新的計(jì)劃：
能源化工業(yè)務(wù)：以成為專業(yè)化的能源化工產(chǎn)品及工業(yè)氣體產(chǎn)品供應(yīng)商為發(fā)展目標(biāo)，建設(shè)發(fā)展國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)基地；
綠色輪胎業(yè)務(wù)：以客戶為中心，實(shí)施中高檔、全系列、差異化的品牌戰(zhàn)略，打造中國(guó)最專業(yè)的輪胎制造商和服務(wù)商；
精細(xì)化工業(yè)務(wù)：以工業(yè)涂料為核心，打造產(chǎn)品應(yīng)用服務(wù)和專有制造技術(shù)優(yōu)勢(shì)地位的相關(guān)多元化精細(xì)化工產(chǎn)品提供商和服務(wù)商；
化工服務(wù)：依托新上市公司三大主業(yè)，圍繞公司主要產(chǎn)品，打造面向市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，與主業(yè)協(xié)同發(fā)展，通過(guò)物貿(mào)聯(lián)動(dòng)平臺(tái)、金融管理和服務(wù)平臺(tái)、信息技術(shù)服務(wù)平臺(tái)、資本管理、資本運(yùn)作以及新業(yè)務(wù)孵化平臺(tái)的建設(shè)，為新上市公司和全行業(yè)發(fā)展提供專業(yè)化服務(wù)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，帶來(lái)整體價(jià)值提升。
新常態(tài)需要新思維，新跨越亟待新動(dòng)力 。本次重大資產(chǎn)重組，有利于上市公司完善治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)化、規(guī)范化運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與資本的對(duì)接，借助強(qiáng)大的資本平臺(tái)，提高外部資源整合的能力，推動(dòng)化工一體化產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步整合和擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，真正將新上市公司打造成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的化工企業(yè)集團(tuán)，提高上海化工產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的地位和競(jìng)爭(zhēng)力。
