中證網(wǎng)訊（記者 任明杰）據(jù)了解，2016年一度陷入“債務(wù)危機(jī)”的中國鐵物正在迅速實現(xiàn)扭虧脫困，改革發(fā)展工作一系列突破。2016年，公司在資金大量集中流出累計165億的情況下，在沒有外界資金注入的情況下，實現(xiàn)利潤總額1.6億元，同比減虧增利35億元，結(jié)束了中國鐵物連續(xù)3年的虧損狀態(tài)，并且經(jīng)營性凈現(xiàn)金流持續(xù)為正。一方面，公司通過深耕主業(yè)，開拓新業(yè)務(wù)，持續(xù)增強(qiáng)“造血”能力；另一方面，公司在今年成功解決了“債務(wù)危機(jī)”，一舉“止血”。另外，公司還通過深化內(nèi)部改革，從機(jī)制上強(qiáng)化了“通血”功能。
同時，據(jù)中國證券報記者了解，2017年1月19日，中國鐵路物資(集團(tuán))總公司（簡稱中國鐵物）與銀行債委會成員和私募債持有人在北京正式簽署債務(wù)重組協(xié)議，這是中央經(jīng)濟(jì)工作會議之后中央企業(yè)完成整體債務(wù)重組的新案例，標(biāo)志著中國鐵物債務(wù)重組工作進(jìn)入具體落地操作階段。
深耕主業(yè)增強(qiáng)“造血”功能
據(jù)了解，為扭轉(zhuǎn)經(jīng)營上的困難局面，今年以來，中國鐵物持續(xù)深耕主業(yè)，各業(yè)務(wù)單元均實現(xiàn)創(chuàng)利，進(jìn)一步提升了“造血”能力。全年，中國鐵物面向全國18個鐵路局及鐵路建設(shè)網(wǎng)點等方面，累計供應(yīng)油品同比增長11%，供應(yīng)鋼軌同比增長7%，填補(bǔ)國內(nèi)空白的鐵路輪軌廓形技術(shù)服務(wù)、填補(bǔ)國內(nèi)空白的高速鐵路打磨、招標(biāo)代理業(yè)務(wù)同比均增長50%，等等。
在此基礎(chǔ)上，公司還進(jìn)一步加快了市場開拓力度。今年以來，公司緊跟“一帶一路”、鐵路“走出去”以及國家重大項目，一舉拿下中老鐵路項目、蒙華鐵路項目、京津冀城際鐵路項目、上海軌道交通項目、巴基斯坦拉合爾軌道交通項目等海內(nèi)外大單，同時開啟了開創(chuàng)了大陸向臺灣銷售鐵路整車的歷史。當(dāng)前，公司在手合同保持規(guī)�？捎^。
同時，公司還通過開拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)，培育創(chuàng)效新動力。以鐵路運(yùn)營維護(hù)市場為例，公司通過在鐵軌保護(hù)、高速打磨等技術(shù)領(lǐng)域的開拓，成功填補(bǔ)了國內(nèi)空白，實現(xiàn)了對全國18個鐵路局的全覆蓋，并復(fù)制到北京地鐵等地方軌道交通市場�，F(xiàn)在中國鐵物的服務(wù)能力已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了‘一般貿(mào)易商’的范疇，已經(jīng)成為具有較強(qiáng)比較優(yōu)勢的鐵路產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)性綜合服務(wù)商，而且深度融合進(jìn)了鐵路產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)循環(huán)。
另外，公司還通過加強(qiáng)運(yùn)營管理，提高運(yùn)作效率等方式進(jìn)一步提升盈利能力。一方面，公司嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行，提高資金回籠指標(biāo)的考核比重，提高資金周轉(zhuǎn)效率；另一方面，公司進(jìn)一步加強(qiáng)了與中國鐵路總公司等央企的溝通協(xié)調(diào)，優(yōu)化支付流程，加快回款速度。2016年，中國鐵物毛利率同比提升了1.14個百分點，期間費(fèi)用壓降達(dá)13.4%，經(jīng)營性凈現(xiàn)金流實現(xiàn)持續(xù)為正。中國鐵物經(jīng)過3年努力，改革脫困工作已初見成效。
化解債務(wù)危機(jī)成功“止血”
通過深耕主業(yè)、開拓新業(yè)務(wù)等方式增強(qiáng)“造血”功能之外，公司在今年還成功化解了債務(wù)危機(jī)，止住了“出血點”，成為公司扭虧為贏的另一大關(guān)鍵。據(jù)公司官方網(wǎng)站公告，截至8月13日，中國鐵物成功兌付了2016年到期的全部68億元債券，支付債券本息70.46億元，未發(fā)生一起違約事件和延期兌付的情形。
過往幾年，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，大宗生產(chǎn)資料價格持續(xù)下跌，相關(guān)客戶頻頻倒閉、破產(chǎn)、跑路，導(dǎo)致中國鐵物的大量外部應(yīng)收賬款成為死賬、呆賬。同時，以2012年引爆的‘華東鋼貿(mào)事件’為時點，中國鐵物巨額的風(fēng)險固化資金長期無法收回，且背負(fù)了沉重的銀行利息。今年4月11日，因中國鐵物啟動債務(wù)重組，按照債券市場規(guī)則需要披露，中國鐵物的“債券兌付危機(jī)”由此引爆。
為應(yīng)對此次債券兌付危機(jī)，中國鐵物強(qiáng)力盤活資產(chǎn)，先期盤活了麗澤、成都、霍林河、廣州石碑4個項目。其中，麗澤項目、成都泰博項目均已簽署協(xié)議并分別收回資金40億元和27.88億元；霍林河項目以4.9億元在北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌；廣州石碑約200畝土地盤活項目實現(xiàn)有序推進(jìn)。公司還通過資產(chǎn)抵押，獲得誠通集團(tuán)委托貸款6億元。通過上述舉措累計變現(xiàn)73.88億元。
