繼此前借并購步入“充電樁”領(lǐng)域后，金冠電氣又加速駛?cè)胄履茉雌囆袠I(yè)的核心“賽道”——鋰電池。公司今日披露重組預(yù)案，擬發(fā)行股份及現(xiàn)金合計作價14.76億元收購鴻圖隔膜100%股權(quán)，后者系鋰離子電池隔膜企業(yè)，并于去年在新三板掛牌。通過此次收購，金冠電氣將進一步布局新能源產(chǎn)業(yè)鏈，形成“智能電網(wǎng)+新能源”雙輪驅(qū)動。
重組預(yù)案顯示，金冠電氣擬以29.51元/股的價格向張漢鴻、李小明等4名自然人股東及百富源、吉林天馨和英飛尼迪等9家機構(gòu)股東發(fā)行股份并支付現(xiàn)金，購買其合計持有的鴻圖隔膜100%股權(quán)，交易價格暫定為14.76億元。同時，公司擬以詢價方式募集配套資金不超過7.2億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價并支持鴻圖隔膜的未來建設(shè)。
據(jù)了解，鴻圖隔膜目前主要從事鋰離子電池隔膜的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)品定位中高端，其多個隔膜產(chǎn)品已通過日本住友化學(xué)株式會社、日本帝人株式會社、韓國三星SDI、南陽嘉鵬新能源科技有限公司等企業(yè)、機構(gòu)的檢測，質(zhì)量穩(wěn)定，性能指標(biāo)一致性好。去年3月，鴻圖隔膜在新三板掛牌。
以2017年4月30日為評估基準(zhǔn)日，鴻圖隔膜100%股權(quán)的預(yù)估值為15億元，較鴻圖隔膜未經(jīng)審計的歸屬于母公司股東權(quán)益的賬面價值2.87億元增值12.13億元，增值率為421.95%。對此，公司解釋稱，主要系標(biāo)的公司所處鋰電池行業(yè)發(fā)展前景廣闊，且標(biāo)的資產(chǎn)在行業(yè)中具有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利預(yù)計將有較大增長。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，鴻圖隔膜2015年度、2016年度和2017年1-4月分別實現(xiàn)未經(jīng)審計的營業(yè)收入6578.96萬元、1.07億元、3575.37萬元，分別實現(xiàn)未經(jīng)審計的歸屬于母公司股東凈利潤292.53萬元、2319.88萬元、765.46萬元。業(yè)績承諾人承諾，鴻圖隔膜在2017年度、2018年度、2019年度及2020年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于5000萬元、1.3億元、1.69億元、2.2億元。
記者注意到，鴻圖隔膜存在客戶與供應(yīng)商高度集中的情形。據(jù)預(yù)案顯示，2015年、2016年和2017年1-4月，鴻圖隔膜向前五大客戶的銷售收入占比分別為72.15%、84.38%和84.29%（未審數(shù)）。若鴻圖隔膜主要客戶需求發(fā)生變化或發(fā)生重大客戶流失，將對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利的影響。此外，2015年、2016年和2017年1-4月，鴻圖隔膜向前五大供應(yīng)商的采購金額占比分別為 86.85%、86.93%和76.91%（未審數(shù)）。若鴻圖隔膜與主要供應(yīng)商的合作發(fā)生變化，即便市場上同類供應(yīng)商很多，但因不同供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量及性能存在差異，供應(yīng)商的變更可能對鴻圖隔膜產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的影響，進而影響到鴻圖隔膜的經(jīng)營業(yè)績。據(jù)公司透露，目前鴻圖隔膜最大的客戶為天津力神電池股份有限公司，未來將進一步與國內(nèi)第一梯隊的電池廠商接洽并建立合作關(guān)系。
金冠電氣表示，本次交易完成之后，鴻圖隔膜將成為上市公司子公司。通過本次交易，金冠電氣的主營業(yè)務(wù)將進一步延伸至新能源行業(yè)。
