中證網(wǎng)訊（記者 周松林）為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于脫貧攻堅(jiān)的戰(zhàn)略部署，切實(shí)推進(jìn)資本市場(chǎng)服務(wù)打好精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的工作，根據(jù)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)揮資本市場(chǎng)作用服務(wù)國(guó)家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的意見(jiàn)》的總體要求，上海證券交易所積極落實(shí)精準(zhǔn)扶貧相關(guān)政策要求，在總結(jié)前期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，于近日發(fā)布《上海證券交易所公司債券融資監(jiān)管問(wèn)答—扶貧專項(xiàng)公司債券》（以下簡(jiǎn)稱《監(jiān)管問(wèn)答》），明確了上交所債券市場(chǎng)服務(wù)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的具體制度安排。
用市場(chǎng)化“造血”功能推動(dòng)貧困地區(qū)發(fā)展
根據(jù)《監(jiān)管問(wèn)答》，扶貧專項(xiàng)公司債券包括注冊(cè)地在貧困地區(qū)的企業(yè)所發(fā)公司債券，以及發(fā)行人注冊(cè)地不在貧困地區(qū)，但募集資金主要用于精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、收購(gòu)或者償還精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目貸款的公司債券。前述貧困地區(qū)包括國(guó)家扶貧開(kāi)發(fā)工作重點(diǎn)縣、集中連片特殊困難地區(qū)縣和“深度貧困地區(qū)”（三區(qū)三州）。為落實(shí)“攻堅(jiān)期內(nèi)脫貧不脫政策”的政策要求，注冊(cè)地在已實(shí)現(xiàn)脫貧摘帽但不滿三年貧困地區(qū)的企業(yè)所發(fā)公司債券也可認(rèn)定為扶貧公司債券。
募集資金可投資的精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目是指項(xiàng)目所在地為貧困地區(qū)、能夠切實(shí)幫扶到建檔立卡的貧困人口的扶貧項(xiàng)目。扶貧債券募集資金用于精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制和投資回報(bào)機(jī)制。鼓勵(lì)募集資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、易地扶貧搬遷、產(chǎn)業(yè)扶貧、就業(yè)扶貧、生態(tài)環(huán)保扶貧等領(lǐng)域的精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目，通過(guò)市場(chǎng)化法制化的“造血”功能推動(dòng)貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
扶貧債券在申報(bào)、發(fā)行時(shí)及存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人無(wú)需聘請(qǐng)獨(dú)立的專業(yè)評(píng)估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評(píng)估意見(jiàn)或認(rèn)證報(bào)告，但發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在申報(bào)文件中披露擬投資項(xiàng)目的基本情況，包括但不限于項(xiàng)目具有精準(zhǔn)扶貧屬性的依據(jù)、具體扶貧計(jì)劃、預(yù)期扶貧效果、投資回報(bào)機(jī)制、政策支持情況等。同時(shí)，主承銷商應(yīng)對(duì)募投項(xiàng)目屬于精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
為滿足扶貧公司債券實(shí)際資金需求，促進(jìn)扶貧項(xiàng)目的市場(chǎng)化融資，《監(jiān)管問(wèn)答》明確了更貼近發(fā)債企業(yè)需求的募集資金用途要求，規(guī)定用于精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目的金額應(yīng)不低于扶貧債券募集資金總額的 50%，其余部分可以用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金或償還借款等。
將為扶貧專項(xiàng)債券開(kāi)辟綠色通道
據(jù)介紹，上交所鼓勵(lì)和支持注冊(cè)在貧困地區(qū)以及有實(shí)際精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目融資需求的企業(yè)發(fā)行扶貧公司債券，將采取措施切實(shí)做好債券市場(chǎng)助力脫貧攻堅(jiān)的工作。具體來(lái)說(shuō)，上交所將安排專人對(duì)接扶貧債券發(fā)行人，做好信息溝通和發(fā)債安排等工作。適時(shí)進(jìn)行宣傳推廣，積極引導(dǎo)貧困地區(qū)企業(yè)利用公司債券拓寬融資渠道并降低融資成本；為扶貧債券開(kāi)辟綠色通道，由專人負(fù)責(zé)項(xiàng)目審核，即報(bào)即審。同時(shí)，對(duì)于與綠色債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券等專項(xiàng)品種相結(jié)合的扶貧債券，上交所也將進(jìn)一步優(yōu)化審核程序，鼓勵(lì)貧困地區(qū)企業(yè)申報(bào)上述債券創(chuàng)新品種。
上交所表示，截至今年4月底，上交所債券市場(chǎng)累計(jì)支持發(fā)行扶貧公司債券146億元，其中發(fā)行公司債券95億元，資產(chǎn)支持證券51億元。發(fā)債企業(yè)所在貧困地區(qū)已覆蓋貴州、安徽、湖南、重慶等全國(guó)十余省/直轄市，募集資金用途涵蓋異地扶貧搬遷、產(chǎn)業(yè)扶貧、生態(tài)扶貧等領(lǐng)域。下一步，上交所將在做好風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，繼續(xù)推進(jìn)債券市場(chǎng)助力脫貧攻堅(jiān)的可持續(xù)發(fā)展、支持發(fā)行扶貧公司債券和資產(chǎn)支持證券，加大對(duì)貧困地區(qū)企業(yè)、扶貧公司債券中介機(jī)構(gòu)和投資者的宣傳力度，做好資本市場(chǎng)服務(wù)打好精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的工作。
