“最近證監(jiān)會(huì)反復(fù)發(fā)通知，鼓勵(lì)優(yōu)秀公司重組，資本市場(chǎng)只有抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的大公司做大，行業(yè)才有未來(lái)�！�
12月12日下午，在媒體交流會(huì)后，萬(wàn)達(dá)電影(002739.SZ)總裁曾茂軍告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，他看好萬(wàn)達(dá)重組獲批，“（重組動(dòng)態(tài)）很快就有披露�！�
當(dāng)天，萬(wàn)達(dá)電影發(fā)布了2018年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告 ，審議通過(guò)了《關(guān)于公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》、《關(guān)于公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定條件的議案》 、《關(guān)于公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易的議案》等在內(nèi)的關(guān)于重組議案。這意味著，萬(wàn)達(dá)電影重組再進(jìn)一步。
6月，萬(wàn)達(dá)電影公布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬以支付現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式，購(gòu)買(mǎi)包括萬(wàn)達(dá)投資在內(nèi)的21名交易對(duì)方持有的萬(wàn)達(dá)影視96.8262%股權(quán)，交易作價(jià)116.19億元。依據(jù)發(fā)行價(jià)格50元/股計(jì)算，公司將向交易對(duì)方中除萬(wàn)達(dá)投資外的其他方，發(fā)行股份總數(shù)為1.79億股。
11月4日，萬(wàn)達(dá)電影調(diào)整重組預(yù)案，依據(jù)發(fā)行價(jià)格33.20元/股計(jì)算（10轉(zhuǎn)5派2），公司將向萬(wàn)達(dá)影視21名股東發(fā)行的股份總數(shù)預(yù)計(jì)約為3.21億股，其中將向萬(wàn)達(dá)投資發(fā)行約0.52億股股份，向除萬(wàn)達(dá)投資以外其他交易對(duì)方共計(jì)發(fā)行約2.69億股。此次交易的擬定交易價(jià)格約為106.51億元。
較6月份公布的重組草案，萬(wàn)達(dá)電影調(diào)整后的購(gòu)買(mǎi)預(yù)案，出現(xiàn)了多處重要調(diào)整。包括將支付方式改為全部以發(fā)行股份的方式支付、萬(wàn)達(dá)影視96.8262%股權(quán)交易價(jià)格下調(diào)為106.51億元、下調(diào)股票發(fā)行定價(jià)至33.2元/股、鎖定對(duì)象增加了萬(wàn)達(dá)投資等。
值得注意的是，此前，市場(chǎng)普遍傳聞，包括影視、游戲等在內(nèi)的四個(gè)行業(yè)，并購(gòu)重組已被監(jiān)管層收緊。事實(shí)上，除今年6月快樂(lè)購(gòu)重組芒果TV等資產(chǎn)獲批外，但凡涉及到增發(fā)新股的影視資產(chǎn)收購(gòu)案，幾近折戟。
對(duì)此，曾茂軍十分樂(lè)觀。他認(rèn)為，此前影視行業(yè)重組多是地產(chǎn)商、制造商跨界入局，且明星公司估值過(guò)高，這是監(jiān)管層比較擔(dān)心的問(wèn)題。“最近證監(jiān)會(huì)反復(fù)發(fā)通知，鼓勵(lì)優(yōu)秀公司重組，資本市場(chǎng)只有抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的大公司做大，行業(yè)才有未來(lái)�！�
公告顯示，萬(wàn)達(dá)影視游戲業(yè)務(wù)2017 年收入8.26億元，占比40.9%，游戲業(yè)寒冬是否將影響其業(yè)績(jī)承諾？
曾茂軍在媒體交流會(huì)上回應(yīng)稱(chēng)，專(zhuān)注網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的全資子公司互愛(ài)互動(dòng)，整體是高于行業(yè)增長(zhǎng)的，同時(shí)，互愛(ài)互動(dòng)業(yè)績(jī)承諾是三年累積的業(yè)績(jī)承諾�！袄鄯e的業(yè)績(jī)承諾也是高于這個(gè)數(shù)，即使今年也會(huì)完成這個(gè)數(shù)，就差20天了，我們現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)了3個(gè)億凈利潤(rùn)。”曾茂軍認(rèn)為，體育類(lèi)游戲、海外布局、游戲發(fā)行與電影院及電競(jìng)比賽結(jié)合，均是萬(wàn)達(dá)優(yōu)勢(shì)。
12月12日，萬(wàn)達(dá)電影收盤(pán)價(jià)23.71元/股，微跌1%，12月13日，收盤(pán)價(jià)24.03元/股，上漲1.35%。
對(duì)股價(jià)，曾茂軍亦顯得樂(lè)觀。“股價(jià)依托于行業(yè)和大盤(pán)，我們（萬(wàn)達(dá)電影股票）價(jià)值肯定是被低估的，行業(yè)龍頭資源整合能力更強(qiáng)，地位一定更高�！彼麑�(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說(shuō)。
