全面注冊制下首家主板新股發(fā)行價格出爐 中重科技撥得頭籌

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）全面注冊制迎來最新進展。3月23日晚，擬在滬市主板上市的中重科技（603135）公告了其IPO發(fā)行價格。這也是全面注冊制實施以來，第一家公告發(fā)行價格的主板新股。

　　中重科技本次發(fā)行通過網(wǎng)下初步詢價方式確定發(fā)行價格，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）國泰君安證券根據(jù)初步詢價結(jié)果，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為17.80元/股，對應(yīng)發(fā)行市盈率為29.01倍，正式宣告主板新股“23倍市盈率”時代已落幕。

　　新股市場化詢價發(fā)行

　　此次全面注冊制改革，主板新股發(fā)行承銷制度充分借鑒了前期科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板試點注冊制成功經(jīng)驗，對新股發(fā)行價格、規(guī)模等不設(shè)任何行政性限制，完善以機構(gòu)投資者為參與主體的詢價、定價、配售等機制，實現(xiàn)新股市場化發(fā)行。

　　3月20日，中重科技披露初詢公告、招股意向書啟動發(fā)行工作。3月22日，進行網(wǎng)下詢價，562家網(wǎng)下投資者管理的8608個配售對象參與了初步詢價，其中個人投資者216家。網(wǎng)下投資者報價區(qū)間為6.10元/股-50.28元/股，擬申購數(shù)量總和為18177030萬股。

　　在剔除無效報價以及最高報價部分后，發(fā)行人與主承銷商根據(jù)網(wǎng)下發(fā)行詢價報價情況，綜合評估公司合理投資價值、可比公司二級市場估值水平、所屬行業(yè)二級市場估值水平等方面，充分考慮網(wǎng)下投資者有效申購倍數(shù)、市場情況、募集資金需求及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為17.80元/股。

　　據(jù)悉，本次確定的發(fā)行價格低于網(wǎng)下報價四數(shù)孰低值18.7521元/股，低于幅度為5.08%。

　　從市盈率看，發(fā)行價對應(yīng)2021年發(fā)行市盈率為29.01倍，低于發(fā)行人所屬專用設(shè)備制造業(yè)（C35）行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率35.52倍，低于同行業(yè)可比公司扣非前、后靜態(tài)市盈率均值81.91倍、151.03倍。

　　從募資情況看，發(fā)行價對應(yīng)發(fā)行后總市值80.10億元，對應(yīng)募集資金總額16.02億元，扣除發(fā)行費用后募資凈額14.97億元，高于預(yù)計募資12.54億元。

　　從入圍情況看，定價后最終入圍投資者313家、配售對象為6710個，入圍率為77.95%；對應(yīng)的有效擬申購數(shù)量總和為13476640萬股，網(wǎng)下整體申購倍數(shù)為2139.15倍。

　　提示投資者審慎研判、理性申購

　　根據(jù)公司公告，中重科技將于3月27日進行網(wǎng)上網(wǎng)下申購，投資者需在3月29日繳款。

　　發(fā)行人和主承銷商在公告中，也提請投資者關(guān)注投資風(fēng)險，審慎研判發(fā)行定價的合理性。

　　值得注意的是，注冊制下新股上市首日至第5個交易日，股價不設(shè)漲跌幅限制。專家建議，投資者應(yīng)認真研讀招股書和公告文件，深入分析公司基本面與合理投資價值，充分了解證券市場的特點及蘊含的各項風(fēng)險，理性評估自身風(fēng)險承受能力，并根據(jù)自身經(jīng)濟實力和投資經(jīng)驗，獨立做出是否參與本次新股申購的決定。充分關(guān)注市場化定價蘊含的各項風(fēng)險因素，監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和主承銷商均無法保證股票上市后的股價表現(xiàn)，不排除出現(xiàn)跌破發(fā)行價的可能，希望投資者切實提高風(fēng)險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。

　　根據(jù)招股說明書披露，中重科技主營業(yè)務(wù)為智能裝備及生產(chǎn)線的研發(fā)、工藝及裝備設(shè)計、生產(chǎn)制造、技術(shù)服務(wù)及銷售，主要產(chǎn)品為機械、電氣、液壓一體化的熱軋型鋼、帶鋼、棒線材、中厚板軋制的自動化生產(chǎn)線、成套設(shè)備及其相關(guān)的備品備件。公司2021年營業(yè)收入為17.79億元、同比增長224%，歸母凈利潤為2.81億元、同比增長186%。同時，公司2022年經(jīng)審閱的營業(yè)收入為15.28億元，同比下滑14%；歸母凈利潤2.85億元，同比增長1.5%。