多維度“拷問(wèn)”財(cái)務(wù)指標(biāo) 北交所公司年報(bào)問(wèn)詢重在求“真”

　　近期，上市公司年報(bào)問(wèn)詢函密集發(fā)布，其中北交所公司年報(bào)問(wèn)詢暴露出中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的一些共性問(wèn)題或短板。上海證券報(bào)記者注意到，在本輪年報(bào)問(wèn)詢中，北交所緊盯企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)幅度過(guò)大、部分財(cái)務(wù)指標(biāo)異常、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性等問(wèn)題。

　　伴隨新“國(guó)九條”相關(guān)配套制度的落地實(shí)施，全鏈條強(qiáng)化上市公司持續(xù)監(jiān)管正在有序推進(jìn)。從年報(bào)問(wèn)詢可以看到，北交所對(duì)上市公司的年報(bào)問(wèn)詢更為細(xì)致、全面，尤其是上市后業(yè)績(jī)變臉以及業(yè)績(jī)連年下滑的企業(yè)，北交所還結(jié)合一季報(bào)情況進(jìn)行了詳細(xì)追問(wèn)。而在銷(xiāo)售費(fèi)用、應(yīng)收賬款等關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，北交所則更加認(rèn)“真”，通過(guò)“刨根問(wèn)底”，充分揭示并防范公司隱藏的風(fēng)險(xiǎn)等。

　　緊盯盈利能力持續(xù)下滑公司

　　創(chuàng)新型中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力始終是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。記者注意到，北交所將監(jiān)管問(wèn)詢的“探照燈”重點(diǎn)瞄準(zhǔn)一批業(yè)績(jī)連年下滑、增收不增利，以及上市后業(yè)績(jī)立即“變臉”的公司。

　　作為首家收到年報(bào)問(wèn)詢函的企業(yè)，華陽(yáng)變速在所處細(xì)分市場(chǎng)復(fù)蘇回升的情況下業(yè)績(jī)卻表現(xiàn)不佳。2023年年報(bào)顯示，公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)66.63%，但歸母凈利潤(rùn)為-2972.69萬(wàn)元，虧損幅度擴(kuò)大，其未分配利潤(rùn)也由正轉(zhuǎn)負(fù)。2021年至2023年公司產(chǎn)品毛利率逐年大幅下降，其中鋁錠的毛利率分別為1.65%、-7.73%和-6.02%。具體來(lái)看，華陽(yáng)變速2023年四個(gè)季度的歸母凈利潤(rùn)均為虧損，其中第四季度虧損金額超過(guò)前三季度累計(jì)虧損金額。

　　對(duì)此，北交所要求華陽(yáng)變速說(shuō)明其改善盈利能力的措施以及業(yè)績(jī)虧損的原因和合理性，同時(shí)北交所還要求公司說(shuō)明會(huì)計(jì)處理是否準(zhǔn)確并讓審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)表意見(jiàn)。

　　辰光醫(yī)療的業(yè)績(jī)自2022年在北交所上市以來(lái)呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢(shì)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年度至2023年度，公司營(yíng)收分別為1.96億元、1.88億元和1.66億元，歸母凈利潤(rùn)分別為2424.37萬(wàn)元、2348.23萬(wàn)元和-1178.2萬(wàn)元。同時(shí)，辰光醫(yī)療今年一季度歸母凈利潤(rùn)-905.55萬(wàn)元，同比下降91.35%。

　　北交所直指：“公司營(yíng)收增長(zhǎng)率在2021年增加、自上市后持續(xù)下滑，是否存在跨期確認(rèn)收入的情形？”從問(wèn)詢函來(lái)看，辰光醫(yī)療不僅需要說(shuō)明公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存疑，還需要說(shuō)明收入確認(rèn)、成本費(fèi)用控制等核算情況是否符合相關(guān)準(zhǔn)則，年審會(huì)計(jì)師需要對(duì)收入和成本費(fèi)用的真實(shí)性、準(zhǔn)確性發(fā)表意見(jiàn)。

　　云創(chuàng)數(shù)據(jù)同樣存在上市后業(yè)績(jī)“變臉”的情況。年報(bào)顯示，公司2021年至2023年?duì)I收分別為4.77億元、3.75億元和2.96億元，歸母凈利潤(rùn)分別為6602.24萬(wàn)元、-1480.22萬(wàn)元和-6012.04萬(wàn)元，公司的大數(shù)據(jù)智能處理業(yè)務(wù)、大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)業(yè)務(wù)收入上市后均呈持續(xù)下滑趨勢(shì)。

　　不過(guò)在2023年年報(bào)中，云創(chuàng)數(shù)據(jù)對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因并未詳述，只提到了客戶回款不理想和新產(chǎn)品導(dǎo)入需要一定時(shí)間。因此，北交所要求云創(chuàng)數(shù)據(jù)結(jié)合行業(yè)情況、客戶及供應(yīng)商變動(dòng)、收入結(jié)構(gòu)等多方面要素說(shuō)明盈利能力持續(xù)下滑的真實(shí)原因，同時(shí)說(shuō)明其主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力是否與此前審核報(bào)告期相比存在重大變化。

　　追問(wèn)關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性

　　除了業(yè)績(jī)波動(dòng)外，北交所還從客戶、供應(yīng)商、銷(xiāo)售費(fèi)用、應(yīng)收賬款等多個(gè)方面追問(wèn)上市公司財(cái)務(wù)真實(shí)性，并進(jìn)一步探究上市公司股東、董監(jiān)高等是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或是否涉及利益輸送。

　　東和新材年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)口燊陽(yáng)系公司前五大客戶之一，這家公司成立于2021年，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，2023年、2022年?yáng)|和新材自營(yíng)口燊陽(yáng)取得收入分別為5070.92萬(wàn)元、6713.13萬(wàn)元。同時(shí)，公司的前五大供應(yīng)商中第二大供應(yīng)商鞍山眾信、第四大供應(yīng)商雷生化工均為新增，報(bào)告期內(nèi)公司分別向其采購(gòu)3834.13萬(wàn)元、1979.95萬(wàn)元。

　　前五大客戶與供應(yīng)商均出現(xiàn)變動(dòng)引起監(jiān)管層高度關(guān)注。對(duì)此，北交所要求公司說(shuō)明前五大客戶及供應(yīng)商名稱、銷(xiāo)售和采購(gòu)的具體產(chǎn)品、合作年限等，說(shuō)明相關(guān)客戶及供應(yīng)商的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因，是否與公司、實(shí)際控制人、5%以上股東、董監(jiān)高等存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　辰光醫(yī)療則存在應(yīng)收賬款客戶并非公司前五大客戶的情況。年報(bào)顯示，2023年度，公司計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備948.59萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備期末余額1523.71萬(wàn)元，較期初增加164.94%，其中對(duì)貝斯達(dá)醫(yī)療的應(yīng)收賬款單項(xiàng)全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備625.96萬(wàn)元。除浙江康達(dá)外，應(yīng)收賬款前五名客戶均不是公司前五大客戶。

　　為何應(yīng)收賬款前五名與主要客戶存在較大差異？貝斯達(dá)醫(yī)療的應(yīng)收賬款顯示預(yù)計(jì)無(wú)法收回，那么它與辰光醫(yī)療之間的交易情形到底如何？

　　北交所不僅要求公司說(shuō)明前五大客戶與應(yīng)收賬款客戶近三年的銷(xiāo)售金額、銷(xiāo)售方式、期末應(yīng)收賬款賬齡等，還需要說(shuō)明兩者之間存在差異的原因以及是否與公司董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易是否真實(shí)等。

　　醫(yī)藥企業(yè)銷(xiāo)售費(fèi)用的不合理之處同樣引起監(jiān)管層的關(guān)注。大唐藥業(yè)2023年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司銷(xiāo)售費(fèi)用為9248.87萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重為49.13%，銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)21.49%，其中市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)、員工薪酬均同比增長(zhǎng)。同時(shí)，大唐藥業(yè)營(yíng)收1.88億元，同比增加19.39%。

　　針對(duì)大唐藥業(yè)的銷(xiāo)售費(fèi)用占比較高，同時(shí)增長(zhǎng)率超過(guò)營(yíng)收增長(zhǎng)率，職工薪酬增加較多，這背后的費(fèi)用支出是否合理，是否涉及公司實(shí)控人、董監(jiān)高、經(jīng)銷(xiāo)商等利益相關(guān)方，是否存在利益輸送情況，監(jiān)管部門(mén)均要求公司逐一說(shuō)明。

　　此外，生物谷的銷(xiāo)售費(fèi)用率連續(xù)三年維持在較高水平也進(jìn)入監(jiān)管視野。其中2023年度，公司銷(xiāo)售費(fèi)用高達(dá)3.95億元，市場(chǎng)費(fèi)用3.76億元，占比95.14%。對(duì)此，北交所要求公司詳細(xì)列出市場(chǎng)費(fèi)用明細(xì)及支付對(duì)象，并進(jìn)一步說(shuō)明是否存在利益輸送情況，以及公司及服務(wù)商在推廣過(guò)程中是否存在商業(yè)賄賂、虛開(kāi)發(fā)票等行為。