大數(shù)據(jù)看科創(chuàng)板開(kāi)市五周年：近5萬(wàn)億元市值彰顯“硬科技”成色
今天，科創(chuàng)板正式迎來(lái)開(kāi)市五周年。從注冊(cè)制“試驗(yàn)田”到“新高地”，從0到近5萬(wàn)億元市值，在多元包容的上市條件下，科創(chuàng)板穩(wěn)步擴(kuò)容，營(yíng)收、凈利潤(rùn)穩(wěn)定突破，科技創(chuàng)新碩果累累，累計(jì)專利數(shù)量超10萬(wàn)件，研發(fā)支出穩(wěn)超千億元。
經(jīng)過(guò)5年的實(shí)踐，科創(chuàng)板正逐步成為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展“加速器”，在促進(jìn)資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展方面逐漸發(fā)揮舉足輕重的作用，改變了A股過(guò)去以金融等周期行業(yè)為主的行業(yè)結(jié)構(gòu)。
多元化上市標(biāo)準(zhǔn)下
科創(chuàng)板穩(wěn)步擴(kuò)容
5年來(lái)，科創(chuàng)板平穩(wěn)運(yùn)行。2019年7月22日，首批25家公司鳴鑼上市。2019年科創(chuàng)板上市公司共70家；截至2024年7月19日，共有573家科創(chuàng)板公司登陸A股（不含2家退市公司），最新市值合計(jì)4.89萬(wàn)億元。
從上市標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，選擇標(biāo)準(zhǔn)一上市的公司多達(dá)461家，選擇標(biāo)準(zhǔn)四的公司有50家，選擇標(biāo)準(zhǔn)二的公司有24家，選擇標(biāo)準(zhǔn)五的公司有20家。其余公司選擇標(biāo)準(zhǔn)三、特殊表決權(quán)等上市標(biāo)準(zhǔn)。
從地域分布來(lái)看，科創(chuàng)板公司集中分布在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，江蘇省公司數(shù)量超過(guò)百家，廣東省、上海市和北京市均超過(guò)70家，浙江省接近50家。
“硬科技”成色彰顯
已成科創(chuàng)企業(yè)上市主陣地
科創(chuàng)板定位世界科技前沿和國(guó)家重大需求。5年來(lái)，科創(chuàng)板“強(qiáng)磁場(chǎng)”效應(yīng)持續(xù)放大，成為“硬科技”公司的上市首選。
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至2024年7月19日，573家科創(chuàng)板公司匯聚戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，占全部A股戰(zhàn)略性新興公司比重接近40%；科創(chuàng)板公司中，新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造三大產(chǎn)業(yè)公司數(shù)量占比接近八成，匯集了中芯國(guó)際、中微公司、拓荊科技、華虹公司等多家知名半導(dǎo)體領(lǐng)域龍頭企業(yè)，云從科技、金山辦公、格靈深瞳等人工智能領(lǐng)域領(lǐng)軍者，以及創(chuàng)新藥、仿制藥、醫(yī)療器械、臨床試驗(yàn)服務(wù)等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的醫(yī)藥龍頭企業(yè)。目前，科創(chuàng)板已成為美股、港股之外的全球生物醫(yī)藥企業(yè)主要上市地。
未來(lái)，科技企業(yè)有望成為A股上市主力軍。IPO過(guò)會(huì)（含已發(fā)行、正在發(fā)行、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)）公司中，科創(chuàng)板公司有8家。
信披透明度提升
打造注冊(cè)制“信披范本”
注冊(cè)制的核心在于信息披露，5年來(lái)，科創(chuàng)板引領(lǐng)信披制度不斷升級(jí)。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，以半年報(bào)（年報(bào)）摘要、公司治理制度、臨時(shí)公告及回訪報(bào)告為樣本，科創(chuàng)板單家公司平均發(fā)布公告數(shù)量由2019年的10條提升至2023年的115條以上，2024年以來(lái)單家公司平均發(fā)布75條公告，信披透明度逐年提升。
科創(chuàng)板公司ESG報(bào)告披露率也保持上升趨勢(shì)。2021年度，科創(chuàng)板公司披露ESG報(bào)告公司數(shù)量首次突破100家，2023年度達(dá)到192家；ESG報(bào)告披露率由2019年的11.43%提升至2023年的33.92%。
聚焦主業(yè)
成長(zhǎng)性、盈利性雙增
5年來(lái)，科創(chuàng)板公司聚焦主業(yè)，營(yíng)收、凈利潤(rùn)穩(wěn)定向上突破，2022年科創(chuàng)板上市公司營(yíng)收首次突破1萬(wàn)億元，2023年達(dá)到13977.8億元；2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)759.6億元。
聚和材料、芯源微、中科星圖等65家公司自2019年以來(lái)營(yíng)收、凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，其中高測(cè)股份2023年凈利潤(rùn)較2019年增加近45倍，營(yíng)收增幅超7.5倍；三一重能2023年凈利潤(rùn)較2019年增長(zhǎng)近15倍，營(yíng)收增幅超9倍。
2024年，科創(chuàng)板公司業(yè)績(jī)有望回暖，已披露業(yè)績(jī)預(yù)告公司中，九成以上公司2024年上半年凈利潤(rùn)增幅上限或超過(guò)35%，生益電子、瀾起科技等增幅上限超500%。
積極回饋投資者
年度分紅金額逐年提升
科研成果的落地量產(chǎn)并非易事。雖然不少科創(chuàng)板公司仍處于研發(fā)階段，但依然積極回饋投資者。5年來(lái)，科創(chuàng)板公司累計(jì)分紅超過(guò)1300億元，2022年以來(lái)分紅金額持續(xù)超過(guò)400億元；年度分紅金額及占全部A股比例逐年上升，由2019年的0.54%提升至2023年的1.91%，且股息率保持上升趨勢(shì)。
科創(chuàng)板公司累計(jì)分紅額占再融資比值接近85%，奧來(lái)德、呈和科技、長(zhǎng)陽(yáng)科技等公司分紅金額是再融資的1倍多。
“提質(zhì)增效重回報(bào)”
回購(gòu)金額創(chuàng)新高
提高上市公司質(zhì)量，增強(qiáng)投資者回報(bào)，提升投資者的獲得感，是上市公司發(fā)展的應(yīng)有之義，是上市公司對(duì)投資者的應(yīng)盡之責(zé)。今年，科創(chuàng)板率先開(kāi)展“提質(zhì)增效重回報(bào)”專項(xiàng)行動(dòng)，年內(nèi)科創(chuàng)板449家上市公司披露了2024年度提質(zhì)增效重回報(bào)行動(dòng)方案，占公司總數(shù)的78.36%。
回購(gòu)是上市公司提升投資價(jià)值的重要一環(huán)，據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)科創(chuàng)板公司已回購(gòu)7.96億股，回購(gòu)金額達(dá)164.86億元，為去年全年回購(gòu)金額的1.93倍，為2019年開(kāi)市以來(lái)最高水平。晶合集成、阿特斯、瀾起科技、中微公司等6家公司年內(nèi)回購(gòu)金額均超3億元。
增持方面，今年以來(lái)，科創(chuàng)板公司重要股東合計(jì)增持8.71億元，達(dá)去年全年增持金額的85.98%。
機(jī)構(gòu)持股穩(wěn)步增長(zhǎng)
國(guó)際化程度進(jìn)一步提升
科創(chuàng)板開(kāi)市以來(lái)在支持“硬科技”企業(yè)發(fā)展、加速科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化方面發(fā)揮了積極作用，科研投入和豐碩的創(chuàng)新成果，持續(xù)吸引著機(jī)構(gòu)資金涌入。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至2023年末，科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)持股市值達(dá)2.01萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)43.27%。
公募基金持續(xù)加碼投資科創(chuàng)板，相關(guān)產(chǎn)品層出不窮，截至2023年末，已發(fā)行科創(chuàng)板基金數(shù)目增至155只，持股總規(guī)模達(dá)7612.72億元。2024年以來(lái)，新成立了40只科創(chuàng)板基金，持股規(guī)模有望繼續(xù)增長(zhǎng)。
科創(chuàng)板對(duì)外資的吸引力持續(xù)增強(qiáng)，2021年科創(chuàng)板北上資金持股數(shù)量為3.05億股，持股市值僅269.65億元；這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)最新分別增長(zhǎng)至16.37億股和773.56億元。
研發(fā)強(qiáng)度持續(xù)增加
研發(fā)支出突破1500億元
科創(chuàng)企業(yè)往往擁有較少的固定資產(chǎn)，需要大量的資金投入研發(fā)活動(dòng)，以保持技術(shù)領(lǐng)先和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，科創(chuàng)板公司的研發(fā)強(qiáng)度在持續(xù)增加，截至2023年末，科創(chuàng)板公司研發(fā)支出規(guī)模達(dá)1553.85億元，繼2022年突破1000億元關(guān)口后，繼續(xù)突破1500億元關(guān)口。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，2023年科創(chuàng)板公司研發(fā)支出規(guī)模增長(zhǎng)22.24%，增速顯著高于A股10.48%整體研發(fā)支出規(guī)模增速。
科創(chuàng)板對(duì)A股整體的研發(fā)支出貢獻(xiàn)程度也越來(lái)越大，2023年科創(chuàng)板研發(fā)支出占A股整體研發(fā)支出的8.53%，貢獻(xiàn)度較2022年增長(zhǎng)0.82個(gè)百分點(diǎn)。研發(fā)強(qiáng)度方面，2023年，科創(chuàng)板公司研發(fā)投入強(qiáng)度為11.18%，是A股整體水平的4.44倍。
62家科創(chuàng)板公司2023年研發(fā)支出金額同比增速超50%，聚和材料、上海誼眾、禾邁股份、盟科藥業(yè)、微導(dǎo)納米、帝奧微的研發(fā)支出金額翻番。
與高研發(fā)資金投入相匹配，科創(chuàng)板上市公司目前已擁有超23萬(wàn)人的科研隊(duì)伍，中國(guó)通號(hào)、百濟(jì)神州、傳音控股等42家公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)規(guī)模在千人以上。
中國(guó)通號(hào)作為全球一流的軌道交通控制系統(tǒng)解決方案提供商，公司的高速鐵路控制系統(tǒng)核心產(chǎn)品及服務(wù)所覆蓋的總中標(biāo)里程持續(xù)位居世界第一。在研發(fā)方面,公司近些年來(lái)一直保持強(qiáng)力投入，2021年至2023年這3年期間，公司研發(fā)費(fèi)用持續(xù)增長(zhǎng)，合計(jì)達(dá)到51.9億元。截至2023年末，公司研發(fā)人員的數(shù)量4345人，占員工總?cè)藬?shù)的22.67%，其中40.23%擁有研究生及以上學(xué)歷。
創(chuàng)新成果熠熠生輝
專利數(shù)量超10萬(wàn)件
作為我國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力的“試驗(yàn)田”，科創(chuàng)板公司創(chuàng)新成果熠熠生輝，據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，科創(chuàng)板公司累計(jì)專利數(shù)量超10萬(wàn)件，平均每家公司擁有的專利數(shù)量達(dá)185件，博眾精工、聯(lián)影醫(yī)療的專利數(shù)量均超3000件。
作為科技創(chuàng)新的“領(lǐng)頭羊”，上市公司已經(jīng)成為國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)的有力競(jìng)爭(zhēng)者?？苿?chuàng)板12家企業(yè)參與完成的項(xiàng)目獲評(píng)2023年度國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)。據(jù)央廣網(wǎng)報(bào)道，六成科創(chuàng)板公司的核心產(chǎn)品或技術(shù)正在相關(guān)領(lǐng)域推動(dòng)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代；三成公司的產(chǎn)品或在研項(xiàng)目在行業(yè)內(nèi)具有首創(chuàng)性；超六成公司入選國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”和制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)。
影響力不斷擴(kuò)大
出海規(guī)模逐年攀升
科創(chuàng)板開(kāi)市以來(lái)，出海規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)。截至2023年末，科創(chuàng)板公司出海規(guī)模（海外營(yíng)收）達(dá)3966.65億元，較2022年增加820.59億元，增幅26.08%；較2019年科創(chuàng)板開(kāi)市年份的數(shù)據(jù)368.86億元已增長(zhǎng)975.38%。
2023年，科創(chuàng)板公司海外營(yíng)收占科創(chuàng)板整體營(yíng)業(yè)收入的28.55%，較2022年提升2.37個(gè)百分點(diǎn)。近年來(lái)，科創(chuàng)板公司的出海影響力持續(xù)增加，海外營(yíng)收占A股營(yíng)收比例從2019年的0.55%提升至4.05%。
晶科能源是科創(chuàng)板中出海規(guī)模最大的上市公司，2023年海外營(yíng)收719.46億元，位居A股第23位。公司目前已經(jīng)在馬來(lái)西亞、美國(guó)和越南設(shè)立了海外生產(chǎn)基地，并在全球10余個(gè)國(guó)家設(shè)立了海外銷(xiāo)售子公司，基本實(shí)現(xiàn)全球化經(jīng)營(yíng)。2023年，公司境外業(yè)務(wù)集中在美國(guó)、歐洲、日本、韓國(guó)、東南亞等國(guó)家和地區(qū)，產(chǎn)品累計(jì)銷(xiāo)往全球190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，報(bào)告期內(nèi)公司境外銷(xiāo)售收入占比超過(guò)60%。
科創(chuàng)板醫(yī)藥出海龍頭百利天恒-U于2023年12月與全球腫瘤醫(yī)藥領(lǐng)域跨國(guó)巨頭百時(shí)美施貴寶達(dá)成合作，潛在總交易額最高可達(dá)84億美元。此交易刷新了全球ADC類(lèi)藥物單品交易總價(jià)紀(jì)錄。受益于該筆交易的達(dá)成，公司連虧3年后，在2024年第一季度一舉扭虧為盈。
?。ū景鎸ｎ}數(shù)據(jù)由證券時(shí)報(bào)中心數(shù)據(jù)庫(kù)提供 王祥/統(tǒng)計(jì)）
