銀保監(jiān)會加強保險資管公司分類監(jiān)管
實施監(jiān)管評級 劃分四類機構(gòu)
銀保監(jiān)會加強保險資管公司分類監(jiān)管
銀保監(jiān)會1月12日發(fā)布的《保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評級暫行辦法》顯示，保險資管公司監(jiān)管評級以“賦分制”打分。保險資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管評級結(jié)果分為A、B、C、D四類。監(jiān)管機構(gòu)還設置了調(diào)整項指標。例如，對于出現(xiàn)特別重大風險事件的機構(gòu)實行“一票否決”，直接定為D類。
《辦法》自2022年1月1日起全面施行。《辦法》發(fā)布之日至2021年12月31日為試運行期，期間暫不根據(jù)監(jiān)管評級結(jié)果采取監(jiān)管措施。分析人士指出，《辦法》的出臺，意味著保險資管行業(yè)進入分類監(jiān)管時代，保險資管公司需“有多大能力干多大的事”。
從五個維度進行綜合評分
監(jiān)管評級主要從公司治理與內(nèi)控、資產(chǎn)管理能力、全面風險管理、交易與運營保障、信息披露等五個維度對保險資管公司進行綜合評分，滿分為100分。
監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管評級得分的基礎上，結(jié)合日常監(jiān)管情況，按照調(diào)整項明細對評級情況進行修正，形成監(jiān)管評級結(jié)果。保險資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管評級結(jié)果分為A、B、C、D四類。其中，監(jiān)管評級最終得分在85分（含）以上為A類，70分（含）至85分為B類，60分（含）至70分為C類，低于60分為D類。
按照《辦法》，不同類別的保險資管公司將被“區(qū)別對待”。例如，對于A類保險資管公司，以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，定期監(jiān)測各項監(jiān)管指標，在市場準入、業(yè)務范圍、產(chǎn)品發(fā)行和創(chuàng)新等方面給予適當支持。對于D類保險資管公司，給予持續(xù)監(jiān)管關注，加強非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，依法限制其高風險業(yè)務，督促其采取措施改善經(jīng)營狀況、降低風險水平，必要時依法采取限制業(yè)務范圍、責令停止接受新業(yè)務等監(jiān)管措施。
有多大能力干多大的事
分析人士認為，保險資管行業(yè)分類監(jiān)管時代來臨，保險資管公司需“有多大能力干多大的事”。
目前，保險資產(chǎn)管理公司有28家，受托管理保險業(yè)超過70%的資金，資產(chǎn)管理規(guī)模近15萬億元。保險資產(chǎn)管理公司在大類資產(chǎn)配置、長期資金管理、固定收益投資等方面的能力和影響力逐步提升，形成了富有特色的核心優(yōu)勢，是我國金融市場的重要力量。同時，在機構(gòu)性質(zhì)、管理風格、受托規(guī)模、投資能力以及市場化程度等方面，差異化特征明顯。
平安資產(chǎn)董事長萬放表示，《辦法》針對不同類型機構(gòu)，匹配差異化的監(jiān)管指導和政策空間，意在嚴控行業(yè)風險的同時，最大限度激發(fā)機構(gòu)活力。
銀保監(jiān)會相關負責人指出，《辦法》有利于實現(xiàn)分類監(jiān)管和差異化監(jiān)管，有利于促進保險資產(chǎn)管理公司防范風險、合規(guī)經(jīng)營和規(guī)范發(fā)展，有利于強化監(jiān)管導向，促進保險資產(chǎn)管理行業(yè)專注主業(yè)和特色，優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。
促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展
泰康資產(chǎn)CEO段國圣表示，《辦法》有助于形成更全面、更統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，有利于保險資管行業(yè)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。
華泰資管總經(jīng)理楊平表示，《辦法》的出臺，將促使更多保險資管機構(gòu)將業(yè)務發(fā)展建立在綜合能力提升基礎上，將合規(guī)穩(wěn)健的經(jīng)營目標設定在經(jīng)營效益之前，將全面風險管理能力、運營保障能力等方面的建設和資源投入放在更重要位置，從而全面促進行業(yè)競爭力提升。
段國圣建議，保險資管公司要明確角色定位，繼續(xù)堅持專業(yè)化發(fā)展道路。重視人才和隊伍建設，強化組織管理。擁抱科技，借助技術(shù)力量提升管理效能。
“對保險資管公司而言，建立統(tǒng)一的監(jiān)管標準只是起步，更重要的是借此東風增進自身投資和經(jīng)營能力，最終實現(xiàn)立足于長期資金特性，保持收益穩(wěn)健、資金安全的投資風格，為資管行業(yè)提供差異化服務。”段國圣說。
