太難了?為什么基金賺錢基民卻不賺錢?
新華網(wǎng)北京1月9日電(記者 高暢) 由景順長城基金、中國基金報、螞蟻財富聯(lián)合發(fā)起的權(quán)益類基金個人投資者的調(diào)研日前結(jié)束,根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)分析而成的《權(quán)益類基金個人投資者調(diào)研白皮書》1月8日正式發(fā)布。
調(diào)研結(jié)果顯示,近一年來,超過半數(shù)的受訪者通過權(quán)益類基金投資實現(xiàn)盈利,收益率集中于0~20%的區(qū)間內(nèi)。但是,有近39%的受訪者稱最近一年陷入虧損。虧損投資者中,半數(shù)虧損在10%以內(nèi),半數(shù)則超過10%。這與近一年權(quán)益類基金的整體收益情況存在差距。
這意味,2019年雖然公募基金業(yè)績整體較好,但基民卻沒有自己所設(shè)想的那么賺錢,甚至出現(xiàn)虧損,也意味著有相當(dāng)一部分人的實際收益情況,不符合其自身對權(quán)益類投資的年化收益預(yù)期。
為什么會出現(xiàn)這種情況?通過調(diào)研統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn),持有時間的長短或是主要原因。數(shù)據(jù)顯示,長期持有者回報較高,持有時間越短,虧損的可能性就越高。單只基金平均持有時間低于半年的受訪者中,虧損人數(shù)過半,明顯高于總體38.6%的虧損概率。
而持有半年以上,超過半數(shù)都能獲得盈利,且持有時間越長盈利人數(shù)越多。數(shù)據(jù)顯示,單只基金“持有3-5年或5年以上”的投資者盈利比例超過80%。
導(dǎo)致投資者無法堅持長期持有權(quán)益類基金的原因較為復(fù)雜,既有A股市場波動較大等客觀原因,也有投資者自身投資心態(tài)與投資行為的主觀原因!栋灼坊诤笳叩姆治鼋Y(jié)果顯示,虧損承受能力低、收益預(yù)期較低、過于頻繁地關(guān)注基金業(yè)績表現(xiàn),均會對基民的持基時間造成負面影響。
而上述情況可能源自投資者在投前、投中、投后等環(huán)節(jié)遇到的各種障礙和困擾。比如投前面對眾多產(chǎn)品,投資者無從判斷和選擇;投中對于基金動態(tài)無法自主解讀,或在外界評價干擾下容易動搖持有信心等等。
《白皮書》統(tǒng)計顯示,多數(shù)投資者的訴求是投前有人助其篩選產(chǎn)品,投中獲得資產(chǎn)配置組合建議,投后有跟蹤陪伴服務(wù),而這需要基金公司、銷售機構(gòu)、投顧機構(gòu)等整個產(chǎn)業(yè)鏈上各個環(huán)節(jié)的共同努力。
《白皮書》提出,如果將公募基金行業(yè)整體視作一個金融品牌,則該品牌在目標(biāo)受眾中的覆蓋廣度、耕耘深度和美譽度都有待提升。由基金公司、銷售機構(gòu)、三方評價機構(gòu)、投資顧問、公眾媒體和自媒體等多方角色構(gòu)成的整個產(chǎn)業(yè)鏈,都是權(quán)益類基金銷售、運營和服務(wù)的參與方,應(yīng)從各自的角色定位出發(fā),對投資者進行正確理性的引導(dǎo),讓投資者能夠真正觸得到、看得懂,知收益、曉風(fēng)險,明白買、拿得住、合理賣。